Koop Hypotheekmarkt
Wat is een hypotheekmarkt?
De markt voor koophypotheken is het deel van de primaire hypotheekmarkt dat is bestemd voor leningen voor de aankoop van nieuwe woningen. De rest van de primaire markt bestaat uit herfinancieringstransacties.
Belangrijkste leerpunten
- De markt voor koophypotheken is een onderdeel van de primaire hypotheekmarkt gericht op leningen voor nieuwe woningen.
- De primaire markt bestaat uit zowel koophypotheken als herfinancieringstransacties.
- Bij een hypotheek met koopgeld biedt de verkoper van een woning een hypotheek aan de koper, vaak als stimulans om de woning te kopen.
- Woninghypotheken vinden hun oorsprong in de primaire hypotheekmarkt.
Hoe de markt voor aankoophypotheken werkt
De markt voor koophypotheken verwijst naar de sector van de primaire hypotheekmarkt die bestaat uit leningen die worden gebruikt om de aankoop van een woning te financieren. Het tweede onderdeel van de primaire hypotheekmarkt is de hypotheekmarkt voor herfinanciering. De primaire markt is waar hypotheken vandaan komen, en drie groepen nemen deel aan het proces.
De eerste is de lener, die mogelijk van plan is het onroerend goed te bezetten of het als een investering te behandelen. Ten tweede is er de geldschieter, die waarschijnlijk een bank of kredietvereniging is. Ten slotte brengt de hypotheekbemiddelaar de andere twee partijen bij elkaar.
Hypotheek kopen versus hypotheek met koopgeld
Het is de moeite waard om onderscheid te maken tussen een koophypotheek, gekocht en verkocht op de koophypotheekmarkt, en een koopgeldhypotheek. In het laatste geval biedt de verkoper van een onroerend goed rechtstreeks een hypotheek aan de koper aan om een transactie te vergemakkelijken.
Zodra aankoophypotheken met succes zijn aangegaan, bundelen kredietverstrekkers deze vaak met soortgelijke leningen en verkopen ze deze op de secundaire markt. Kopers op de secundaire markt zijn vaak door de overheid gesponsorde ondernemingen zoals Fannie Mae en Freddie Mac. Ze securitiseren de gebundelde leningen en verkopen ze als door hypotheek gedekte effecten (MBS), en in sommige gevallen kunnen ze worden gecombineerd met geherfinancierde leningen.
Een koophypotheek wordt gekocht en verkocht op de koophypotheekmarkt, en een koopgeldhypotheek vindt plaats wanneer de verkoper van een onroerend goed een hypotheek rechtstreeks aan de koper aanbiedt als stimulans om de transactie te vergemakkelijken.
Schommelingen op de markt voor koophypotheken
In de loop van de tijd fluctueren de relatieve omvang van de markt voor koophypotheken en de markt voor herfinanciering van hypotheken, voornamelijk als gevolg van schommelingen in de heersende rentetarieven. Wanneer de rentetarieven stijgen, zullen leners minder snel herfinancieren en zal de markt voor koophypotheken waarschijnlijk een groter deel van de primaire markt vertegenwoordigen. Als de rente daalt, kan herfinanciering aantrekkelijker worden voor de kredietnemer. De markt voor koophypotheken zal krimpen ten opzichte van herfinanciering.
Secundaire factoren in de schommeling van de markt voor koophypotheken zijn onder meer de beschikbare voorraad, die kan worden bepaald door de bouwtarieven voor nieuwbouwwoningen, en huizenprijzen. Stijgende huizenprijzen kunnen leiden tot minder nieuwe hypotheken, omdat huizen de koopkracht van veel potentiële kopers ontwijken. De werkgelegenheid en de oliekosten kunnen ook van invloed zijn op de totale hypotheekproductie.
Een huiseigenaar die voor de keuze staat van een nieuwe aankoophypotheek of herfinanciering van zijn bestaande hypotheek, moet de voor- en nadelen van beide overwegen.
Over het algemeen zullen kredietverstrekkers lagere rentetarieven bieden voor aankopen vanwege het fall-outrisico dat gepaard gaat met herfinancieringen. Een belangrijk voordeel van een herfinanciering is dat de lener in het pand kan blijven en verhuizen kan vermijden.