Hoe verschillen gerealiseerde winsten van niet-gerealiseerde of zogenaamde “papieren” winsten?
Bij het kopen en verkopen van activa met winstoogmerk, is het belangrijk dat beleggers onderscheid maken tussen gerealiseerde winsten en winsten en niet – gerealiseerde of zogenaamde ” papieren winsten “.
Belangrijkste leerpunten
- Een niet-gerealiseerde of “papieren” winst of verlies is een theoretische winst of tekort dat per saldo bestaat uit een investering die nog niet is verkocht voor contanten.
- Een gerealiseerde winst of verlies doet zich voor wanneer een investering daadwerkelijk wordt verkocht voor een hogere of lagere prijs dan waar deze is gekocht.
- Gerealiseerde versus niet-gerealiseerde winsten en verliezen worden fiscaal verschillend behandeld.
Gerealiseerde winsten
Simpel gezegd, gerealiseerde winsten zijn winsten die in contanten zijn omgezet. Met andere woorden, om winst te maken uit een investering die u hebt gedaan, moet u contant geld ontvangen en niet alleen de marktprijs van uw activa zien stijgen zonder te verkopen. Als u bijvoorbeeld 1.000 gewone aandelen van XYZ Corporation bezat en het bedrijf een contant dividend van $ 0,50 per aandeel uitgeeft, zou u een winst van $ 500 uit uw investering behalen. Dit is een gerealiseerde winst omdat u het daadwerkelijke geld heeft ontvangen, dat niet verloren kan gaan door veranderingen in de markt.
Stel dat u uw 1.000 XYZ-aandelen hebt gekocht voor $ 10 per aandeel, voor een totale investering van $ 10.000. Als XYZ Corp. momenteel op de markt handelt voor $ 15 per aandeel en u al uw 1.000 aandelen op de open markt verkoopt voor $ 15, zou u een winst van $ 5.000 op uw investering realiseren ($ 15.000 – $ 10.000).
Stel nu dat de aandelen van XYZ Corp. werden verhandeld tegen $ 15, maar u dacht dat ze redelijk gewaardeerd waren op $ 20 per aandeel, en daarom was u niet bereid om te verkopen voor $ 15. Omdat u nog steeds al uw 1.000 aandelen zou houden, zou u een niet-gerealiseerde of “papieren” winst hebben van $ 5.000. Als u uw positie niet hebt beëindigd en uw winst niet hebt gerealiseerd, kunt u natuurlijk nog steeds een deel of al uw winst verliezen – en ook uw hoofdsom.
Ongerealiseerde winsten
Aan de andere kant, omdat u uw winst niet heeft gerealiseerd, hoeft u de winst niet als inkomen te claimen; dus door uw aandelen aan te houden in plaats van te verkopen, kunt u mogelijk het belastbaar inkomen een jaar (of meerdere jaren) uitstellen. Het omgekeerde geldt natuurlijk voor verliezen – gerealiseerde verliezen kunnen doorgaans door beleggers worden geclaimd als kapitaalverliezen, waardoor andere meerwaarden worden gecompenseerd, terwijl papieren verliezen dat niet kunnen.
Wat de experts te zeggen hebben:
Inzicht adviseur
Lawrence Sprung, CFP® Mitlin Financial Inc., Hauppauge, NY
Gerealiseerde winsten of winsten zijn wat u behoudt na de verkoop van een effect. De sleutel hier is dat je hebt verkocht, de winst hebt vergrendeld en het “realiseert”. Als u bijvoorbeeld een waardepapier koopt voor $ 50 per aandeel en het vervolgens verkoopt voor $ 100 per aandeel, heeft u een gerealiseerde winst van $ 50. Ongerealiseerde winsten, of papieren winsten, zijn winsten die u alleen op “papier” hebt omdat u de investering nog steeds aanhoudt. Deze winsten kunnen verdampen als het effect in waarde daalt of stijgen als de prijs van het effect stijgt.
Als u bijvoorbeeld een waardepapier hebt gekocht voor $ 50 per aandeel, het momenteel nog steeds bezit en het wordt gewaardeerd op $ 100 per aandeel, dan zou u een niet-gerealiseerde winst of papieren winst hebben van $ 50 per aandeel. Deze niet-gerealiseerde winst wordt alleen gerealiseerd als u het effect verkoopt.