Herschik Trigger

Wat is een herschikkingstrigger?

Een herschikkingstrigger is een clausule in een leningscontract die een ongeplande wijziging in gang zet van het resterende aflossingsschema van de lening, zoals de aflossingstabel, indien aan bepaalde voorwaarden is voldaan.

Inzicht in Recast Trigger

Triggers voor herschikking moeten niet worden verward met een herschikking van een hypotheek. In het laatste geval wordt een aflossingsschema herberekend en aangepast op basis van wijzigingen in de aflossingen van de hoofdsom. Een hypotheek kan bijvoorbeeld worden herschikt als de hoofdsom gedeeltelijk is vervroegd.

Een herschikkingstrigger verandert in wezen de reikwijdte van het aflossingsschema om een ​​tijdige betaling te verzekeren. In het bijzonder spreekt de clausule over hypotheken met negatieve afschrijving. Per definitie vindt een negatieve afschrijving plaats wanneer het saldo van de hoofdsom van een lening toeneemt omdat een lener geen betalingen heeft gedaan die de verschuldigde rente dekken. De resterende verschuldigde rente wordt toegevoegd aan de hoofdsom van de lening. Wanneer het uitstaande hoofdsaldo van de hypotheek stijgt tot een bepaald percentage, doorgaans tussen 110% en 125% van het oorspronkelijke hoofdsaldo van de hypotheek, wordt de trigger van kracht en wordt de herschikking van kracht.

Negatieve afschrijving kan plaatsvinden bij bepaalde typen hypotheken met aanpasbare rente (ARM’s), inclusief  hypotheken met instelbare rente voor betalingsopties. Met deze hypotheken kunnen leners de hypotheek op verschillende manieren afbetalen, zoals de volledige hoofdsom en rente betalen, alleen de rente betalen of slechts een deel van de rente betalen. Hoewel de lener de verschillende betalingsopties met een optie-ARM kan waarderen, zou de lener op de lange termijn meer kunnen betalen.

Herschik triggers en risico’s

Een herschikkingstrigger brengt bepaalde risico’s met zich mee waarmee leners vertrouwd moeten raken wanneer ze het hypotheekaanvraagproces aangaan, omdat een gebrek aan begrip tot echte financiële problemen kan leiden.

Wanneer een hypotheek met variabele rente met een betalingsoptie de negatieve aflossingslimiet bereikt  en een ongeplande herschikking teweegbrengt, zal de maandelijkse betaling waarschijnlijk aanzienlijk toenemen, wat resulteert in een betalingsschok. De betaalbare betaling die de lener heeft betaald, kan een aanzienlijke financiële last worden als het tarief op de ARM wordt aangepast en een grotere maandelijkse betaling vereist. In een extreem scenario zou de betaling kunnen stijgen tot het punt waarop de lener geen andere keuze heeft dan de schuld niet af te lossen.

Met name kan zelfs een bescheiden rentestijging, afhankelijk van het niveau van de negatieve aflossingslimiet van de hypotheek, een ongeplande herschikking enkele maanden vóór maand 61 veroorzaken, wat doorgaans de eerste geplande herschikking is voor een betalingsoptie ARM. Het is een standaardprocedure voor een optie-ARM-lening die om de vijf of tien jaar wordt herschikt, dus maand 61 is een belangrijke marker op weg naar de terugbetaling van de lening. Dat is wanneer een nieuwe minimumbetaling wordt berekend. Het moet in maand 61 worden betaald op basis van het volledig geïndexeerde tarief, de resterende looptijd van de lening en het saldo van de lening op dat moment.

Voorbeeld van Recast Trigger

Triggers voor herschikking worden meestal geassocieerd met leningen die zijn gekoppeld aan instelbare tarieven. Dit komt voornamelijk doordat de triggerclausules wijzigingen in het tijdsbestek en het betalingsschema van de lening mogelijk maken. Als een lener bijvoorbeeld een 10-jarige ARM-lening heeft en een aantal betalingen mist, helpt de herschikkingstrigger om zijn betalingsschema en -bedrag opnieuw aan te passen.

Evenzo, als de rentetarieven blijven stijgen, zelfs als de lener het minimaal vereiste bedrag betaalt, treedt de negatieve aflossingslimiet in werking en kan de lener de boete betalen.