Rode vlag
Wat is een rode vlag?
Een rode vlag is een waarschuwing of indicator die suggereert dat er een mogelijk probleem of dreiging is met de aandelen, financiële overzichten of nieuwsberichten van een bedrijf. Rode vlaggen kunnen elk ongewenst kenmerk zijn dat opvalt voor een analist of investeerder.
Rode vlaggen variëren meestal. Er zijn veel verschillende methoden die worden gebruikt om aandelen en investeringen te selecteren, en daarom zijn er veel verschillende soorten rode vlaggen. Dus een rode vlag voor de ene belegger is misschien niet de ene voor de andere.
Belangrijkste leerpunten
- Een rode vlag is een waarschuwing of indicator die suggereert dat er een mogelijk probleem of bedreiging is met de aandelen, financiële overzichten of nieuwsberichten van een bedrijf.
- Een rode vlag voor de ene belegger is misschien niet de ene voor de andere.
- De methode die wordt gebruikt om problemen met een investeringsmogelijkheid op te sporen, hangt af van de onderzoeksmethodologie die een investeerder, analist of econoom gebruikt.
Hoe rode vlaggen werken
De term rode vlag is een metafoor. Het wordt over het algemeen gebruikt als waarschuwing of reden tot bezorgdheid dat er een probleem is met een bepaalde situatie. In het bedrijfsleven kunnen er rode vlaggen zijn die investeerders en analisten waarschuwen voor de financiële toekomst en / of gezondheid van een bedrijf of aandeel. Economische rode vlaggen duiden vaak op problemen die op de loer liggen voor de economie.
Er is geen universele standaard voor het identificeren van rode vlaggen. De methode die wordt gebruikt om problemen met een investeringsmogelijkheid op te sporen, hangt af van de onderzoeksmethodologie die een investeerder, analist of econoom gebruikt. Dit kan het onderzoeken van financiële overzichten, economische indicatoren of historische gegevens omvatten.
Beleggers moeten de nodige zorgvuldigheid betrachten wanneer ze overwegen om in een bedrijf of in effecten te investeren. Financiële overzichten bieden een schat aan informatie over de gezondheid van een organisatie en kunnen worden gebruikt om mogelijke rode vlaggen te identificeren. Het identificeren van rode vlaggen is echter bijna onmogelijk als de belegger de financiële overzichten niet goed kan lezen. Het verkrijgen van een goed begrip van en het kunnen lezen van financiële overzichten draagt bij aan succes bij het beleggen.
Enkele veel voorkomende rode vlaggen die duiden op problemen voor bedrijven zijn onder meer stijgende verhoudingen tussen schulden en eigen vermogen (D / E), consistent dalende inkomsten en fluctuerende kasstromen. Rode vlaggen zijn te vinden in de gegevens en in de toelichtingen van een financieel verslag. Een hangende class action-rechtszaak tegen het bedrijf, die de toekomstige winstgevendheid in gevaar zou kunnen brengen, is een rode vlag die vaak wordt aangetroffen in het gedeelte met toelichtingen van een financieel overzicht.
Een rode vlag voor de ene belegger is misschien niet de ene voor de andere.
Problemen met financiële overzichten
Waarschuwingssignalen kunnen verschijnen in de driemaandelijkse financiële overzichten die zijn opgesteld door de chief financial officer (CFO), auditor of accountant van een beursgenoteerd bedrijf. Deze rode vlaggen kunnen duiden op een financiële nood of een onderliggend probleem binnen het bedrijf.
Rode vlaggen zijn misschien niet direct zichtbaar op een financieel overzicht, dus het kan verder onderzoek en analyse vergen om ze te identificeren. Rode vlaggen verschijnen meestal consistent in rapporten gedurende verschillende opeenvolgende kwartalen, maar een goede vuistregel is om drie jaar aan rapporten te onderzoeken om een weloverwogen investeringsbeslissing te nemen.
Zakelijke rode vlaggen
Beleggers kunnen naar omzettrends kijken om het groeipotentieel van een bedrijf te bepalen. Verschillende opeenvolgende kwartalen met neerwaartse trendmatige inkomsten kunnen een ondergang betekenen voor een bedrijf.
Wanneer een bedrijf meer schulden aangaat zonder waarde toe te voegen aan het bedrijf, kan de verhouding tussen schuld en eigen vermogen boven de 100% uitkomen. Hoge verhouding tussen schuld en eigen vermogen werpt rode vlaggen op voor investeerders. De perceptie kan zijn dat het bedrijf niet goed presteert en een te risicovolle investering is, aangezien meer schuldeisers operaties financieren dan investeerders.
Stabiele cashflows zijn indicatief voor een gezond en bloeiend bedrijf, terwijl grote fluctuaties in cashflows kunnen aangeven dat een bedrijf in moeilijkheden verkeert. Grote hoeveelheden contant geld kunnen bijvoorbeeld betekenen dat er meer rekeningen worden afgerekend dan dat er werk wordt ontvangen.
Stijgende debiteuren en hoge voorraden kunnen betekenen dat een bedrijf problemen heeft met het verkopen van zijn producten of diensten. Als dit niet tijdig wordt verholpen, zullen beleggers zich afvragen waarom het bedrijf zijn voorraden niet kan verkopen en hoe dit de winst zal beïnvloeden.
Economische rode vlaggen
Economen en investeerders kunnen signalen herkennen dat de economie in moeilijkheden verkeert of op een neergang afstevent. Mogelijk zijn zeepbellen op de aandelenmarkt een indicatie. Dit was een voorloper van de Grote Depressie van 1929 en leidde tot erosie van de besparingen van miljoenen mensen. Bubbels worden over het algemeen gekenmerkt door een snelle stijging van de activaprijzen en worden leeggelopen na massale uitverkoop. Dit leidt tot een samentrekking.
Zwakkere detailhandelsverkopen kunnen ook een rode vlag zijn voor een verzwakkende economie. Deze indicator is goed voor ongeveer tweederde van de Amerikaanse economie, waardoor het een zeer belangrijke overweging is. Consumenten beginnen hun uitgaven te beteugelen en wachten met het kopen van dingen als meubels, kleding, eten, elektronica en apparaten. Dit kan te wijten zijn aan hogere schuldniveaus, een gebrek aan verandering in inkomensniveaus en zelfs werkzekerheid. Hoe zwakker de detailhandelsverkopen, hoe zwakker de economie wordt.