Voorschrift Y
Wat is verordening Y?
Voorschrift Y is een actie van de Federal Reserve die de praktijken van de holdings van bedrijfsbanken reguleert, evenals bepaalde praktijken van banken die lid zijn van de staat. Praktijken of kwesties die onder Regeling Y-bestuur vallen, omvatten het instellen van minimumkapitaalreserves (verhouding tussen reserves en activa) voor bankholdings, bepaalde transacties van bankholdings en de definitie van niet-bancaire activiteiten voor bankholdings, staatsbanken en buitenlandse banken die actief zijn in de VS.
Belangrijkste leerpunten
- Voorschrift Y is een actie van de Federal Reserve die de bedrijfspraktijken van bankholdings en sommige praktijken van staatsbanken structureert.
- De verordening bepaalt ook welke soorten transacties bankholdings de Federal Reserve om goedkeuring moeten vragen.
- De transacties omvatten het fuseren van twee bankholdings, een bank die een niet-bancaire activiteit op zich neemt, een persoon of groep die een bankholding of een bank die lid is van de staat overneemt, of een bank in moeilijkheden die een nieuwe senior officer of directeur kiest.
Hoe Regulation Y werkt
Voorschrift Y schetst verschillende transacties van bankholdings waarvoor goedkeuring door de Federal Reserve vereist is:
- De overname van of fusie met een andere bankholding
- Direct of indirect betrokken zijn bij niet-bancaire activiteiten
- Individuele of collectieve verwerving van een bank die bij een staat of een bankholding is aangesloten
- Benoeming van een nieuwe senior functionaris of directeur door een in moeilijkheden verkerende bankholding of een bij de staat aangesloten bank
Na de introductie van Verordening Y heeft de Federal Reserve later het beleid gewijzigd om het goedkeuringsproces te stroomlijnen. De wijzigingen verminderden de regeldruk voor banken die als “goed beheerd” werden beschouwd. Dit diende ook om het toezichtproces meer risicogericht te maken.
Verordening Y stelt ook de minimumverhoudingen tussen kapitaal en activa vast die bankholdings moeten handhaven om gezond te blijven.
Veranderingen die de controle van goed beheerde banken hebben verminderd
Een deel van de wijzigingen die in de wijzigingen werden aangebracht, was onder meer een versmalling van de focus van het aanvraagproces om alleen de specifieke voorstellen van de banken te analyseren. Toen banken eerder aanvragen indienden op grond van Regulation Y, werden ze mogelijk onderworpen aan een uitgebreide analyse van nalevingskwesties die geen verband hielden met de transacties of afspraken in kwestie.
De Federal Reserve schafte ook bepaalde toepassingsvereisten en procedures voor goed beheerde banken af. Er zijn beperkingen verwijderd die betrekking hadden op het uitvoeren van bepaalde niet-bancaire activiteiten.
Een gezonde bank bepalen
De criteria om als goed geleide bank te worden aangemerkt, zijn onder meer het voldoen aan goed gekapitaliseerde normen, het behouden van een bevredigende rating en het hebben van geen recente geschiedenis als onderwerp van toezichthoudende maatregelen. De bevredigende rating hangt af van het feit of het management van de bank en de samengestelde ratings beide door de Federal Reserve als bevredigend worden beschouwd. Hetzelfde geldt voor elke toepasselijke nalevingsrating die aan de bank wordt afgegeven.
De stroomlijning van Regulation Y omvat nog steeds een openbare commentaarperiode van 30 dagen met betrekking tot de transactie waarvoor de bank goedkeuring heeft aangevraagd.
Transacties die geen goedkeuring behoeven
Voor sommige transacties is geen goedkeuring van de Federal Reserve vereist. Dit omvat de verwerving van effecten in een fiduciaire hoedanigheid door een bank te goeder trouw, door haar zeggenschap te verlenen over stemrechtverlenende effecten van een andere bank, tenzij bepaalde bepalingen van toepassing zijn. Die bepalingen omvatten onder meer dat de overnemende bank de enige discretionaire bevoegdheid krijgt voor meer dan twee jaar over stemrechtverlenende effecten. De goedkeuring van de Federal Reserve zou ook nodig zijn als de overname ten goede komt aan de overnemende bank, haar werknemers, dochterondernemingen of aandeelhouders.