REIT ETF

Wat is een REIT ETF?

Real Estate Investment Trust (REIT) ETF’s zijn op de beurs verhandelde fondsen (ETF’s) die het grootste deel van hun activa beleggen in REIT-aandelen en aanverwante derivaten. REIT ETF’s worden passief beheerd op basis van een index van beursgenoteerde vastgoedeigenaren. Twee veelgebruikte benchmarks zijn de MSCI US REIT Index en de Dow Jones US REIT Index, die ongeveer tweederde van de totale waarde van de binnenlandse, openbaar verhandelde REIT-markt beslaan.

Hoe REIT ETF’s werken

Real Estate Investment Trust (REIT) -effecten hebben kenmerken van zowel aandelen als vastrentende effecten. Hun hoge dividendrendementen zorgen voor consistente inkomsten, maar de waarderingen kunnen meebewegen met de aandelenmarkt. REIT’s moeten elk jaar het grootste deel van de winst aan investeerders uitkeren. Veel REIT-ETF’s zijn belanghebbenden in REIT’s die inkomenseigenschappen bezitten die geld genereren door middel van huur- en lease-activiteiten. Dergelijke eigendommen kunnen magazijnen, appartementencomplexen en hotels zijn.

Beleggers dienen prospectusmateriaal aandachtig te lezen bij het onderzoeken van REIT ETF’s. Er zijn veel verschillende indices met verschillende aandachtsgebieden, zoals zakelijke hypotheken en hypotheken met een hoog risico. Beleggers kunnen onbewust worden blootgesteld aan deze meer “risicovolle” gebieden van de onroerendgoedmarkt.

Speciale overwegingen

REIT ETF’s zijn per definitie bedoeld om REIT-indexen te emuleren of te spiegelen. Dit betekent dat REIT ETF’s mogelijk ‘topzwaar’ zijn en dat de grootste REIT’s een groter gewicht in hun waarde hebben. Een REIT ETF kan in kleinere REIT’s beleggen, maar dit wordt doorgaans in mindere mate gedaan.

Sommige perspectieven zien het REIT ETF-model als een manier voor beleggers om in de loop van de tijd een stabiel rendement te behalen. Hoewel ze misschien sterk geconcentreerd lijken op de beste REIT’s, hebben die REIT’s trackrecords ontwikkeld om goed te presteren en inkomsten te genereren. REIT’s moeten ook ten minste 90% van hun inkomsten via dividenden aan aandeelhouders uitkeren, waardoor ze solide dividendinvesteringen zijn.

Hoewel een groot deel van de vastgoedmarkt tijdens de financiële crisis hard werd getroffen, bleven veel REIT’s bloeien. De fiscale duurzaamheid van dergelijke REIT’s wordt vaak toegeschreven aan ervaren management. Het leiderschap bij een grote REIT heeft de neiging om een ​​gespecialiseerd begrip te hebben van de vastgoedmarkt en zijn schommelingen.

Investeren in REIT’s via een REIT ETF is een manier voor aandeelhouders om deel te nemen aan deze sector zonder persoonlijk te hoeven kampen met de complexiteit ervan. De grootste REIT’s genereren een groot deel van de inkomsten van de sector. Dit maakt REIT’s niet immuun voor marktveranderingen. Sommige REIT’s hebben te maken gehad met scherpe prijsdalingen die mogelijk het gevolg waren van buitensporige speculatie door beleggers.

Investeren via een REIT ETF geeft mogelijk geen directe controle over welke REIT’s aandelen zullen worden gekocht. Beleggers kunnen de REIT’s waarin wordt geïnvesteerd bestuderen, evenals de portefeuille van eigendommen die ze bezitten.