Wat u moet weten over beperkte voorraadeenheden
Restricted stock units (RSU) zijn een vorm van op aandelen gebaseerde beloning die wordt gebruikt om werknemers te belonen. RSU’s zullen op een bepaald moment in de toekomst onvoorwaardelijk worden en zullen, in tegenstelling tot aandelenopties, enige waarde hebben bij verwerving, tenzij de onderliggende bedrijfsaandelen waardeloos worden.
RSU’s kunnen een belangrijk onderdeel zijn van het compensatiepakket van uw klant. Als financieel adviseur kan uw advies een cliënt helpen om het meeste uit dit deel van zijn vergoeding te halen.
Wat u moet weten over RSU’s
Een RSU is een subsidie waarvan de waarde is gebaseerd op de waarde van de aandelen van het bedrijf. Er is geen waarde voor de werknemer wanneer deze wordt uitgegeven. De RSU’s zullen op een bepaald moment in de toekomst onvoorwaardelijk worden op basis van de verstreken tijd of misschien het behalen van een doel. Ze worden vervolgens verdeeld als aandelen, maar kunnen als contant geld worden uitgekeerd – hoewel dit minder gebruikelijk is.
Totdat de RSU’s onvoorwaardelijk worden, zijn ze niets meer dan een niet-gefinancierde belofte om op een bepaald moment in de toekomst aandelen uit te geven aan de ontvanger. Houders hebben geen stemrecht en ontvangen geen dividenden die worden uitgekeerd zolang ze de RSU’s bezitten. Sommige bedrijven betalen dividend-equivalenten op de RSU’s. Bedrijven kunnen dividenden laten opbouwen en deze fondsen gebruiken om een deel van de verschuldigde belastingen bij verwerving te dekken.
Zodra ze onvoorwaardelijk worden en de aandelen zijn uitgekeerd, wordt de ontvanger belast over de waarde van de aandelen op het moment van onvoorwaardelijk worden. Ze zijn onderworpen aan belasting tegen het gewone inkomenstarief plus het toepasselijke belastingtarief van de staat. (Zie voor gerelateerde informatie ” Hoe Restricted Stock en Restricted Stock Units (RSU’s) worden belast “)
Er zijn vier belangrijke punten over RSU’s waar ontvangers duidelijk over moeten zijn:
- Wat zorgt ervoor dat de RSU’s onvoorwaardelijk worden? Een bepaalde periode of het behalen van een doel of mijlpaal door een medewerker.
- Wat gebeurt er met de RSU’s als zich specifieke gebeurtenissen voordoen, zoals beëindiging, pensionering of overlijden van de werknemer?
- Wat gebeurt er met de RSU’s bij een wijziging in de zeggenschap over het bedrijf?
- Hoe worden belastingen ingehouden wanneer de RSU’s onvoorwaardelijk worden?
Wat te doen met RSU’s
Sommige bedrijven hebben mogelijk regelingen getroffen zodat werknemers een cashless-uitkering kunnen ontvangen waarin ze genoeg aandelen zullen hebben ingehouden om de verschuldigde belastingen te betalen. Er is geen preferentiële fiscale behandeling van vermogenswinst bij verwerving. Zonder de mogelijkheid voor een preferentiële fiscale behandeling van vermogenswinst door de aandelen een jaar aan te houden, is er niets dat u ervan weerhoudt om sommige of alle aandelen te verkopen als u dat wenst.
Dus moet u de aandelen behouden of sommige of alle aandelen verkopen? Zoals bij de meeste van dergelijke vragen, hangt het antwoord af van de unieke situatie van elke klant.
Eenmaal verworven, zijn de RSU’s net als alle andere aandelen van het bedrijf. De klant dient rekening te houden met alle andere aandelen van het bedrijf die worden aangehouden op belastbare rekeningen en pensioenrekeningen. Als de aandelen van de werkgever een vaste uitvoerder zijn, kan de werknemer in de verleiding komen om de aandelen aan te houden – er waren tenslotte geen kosten om de aandelen te verkrijgen.
Een andere manier om hier naar te kijken: een beslissing om de aandelen te houden bij onvoorwaardelijk worden, is een beslissing om de aandelen van een bedrijf te kopen tegen de prijs op die dag. Als de aandelen enorm zijn gewaardeerd, is dit als kopen aan de bovenkant van de markt en hopen dat de aandelen blijven stijgen.
Onthoud dat de RSU’s een onderdeel zijn van de compensatie en als zodanig moeten worden behandeld.
Trials of Diversification
Er zijn geen vaste regels voor toewijzing, maar veel financiële adviseurs waarschuwen ervoor om niet meer dan 10% van uw portefeuille in aandelen van het bedrijf te houden. Elk geconcentreerd aandelenbezit is riskant, maar als het de aandelen van uw eigen bedrijf zijn, loopt u een verhoogd risico als het bedrijf in moeilijke tijden terechtkomt.
Als een werknemer zijn baan bij het bedrijf verliest, kan dit het gevolg zijn van het feit dat de waarde van de aandelen van de RSU’s en andere aandelen aanzienlijke waarde verliezen. Gecombineerd zou dit een zware financiële klap kunnen zijn.
Financiële adviseurs die werken met klanten die een deel van hun vergoeding ontvangen als RSU’s, moeten hun klanten adviseren over het beste gebruik van de aandelen. Het is verstandig om de RSU’s te zien als een bonus in contanten; de beslissing is om aandelen van het bedrijf te “kopen” of elders te investeren om te diversifiëren.
Andere dingen om te overwegen
Wat gebeurt er als uw cliënt een baanaanbieding krijgt bij een concurrent voordat sommige of alle toegekende RSU’s onvoorwaardelijk zijn geworden? U kunt die klant helpen een waarde te hechten aan de RSU’s die verloren zouden gaan, en die vervolgens kunnen worden gebruikt als onderdeel van de compensatieonderhandelingen tussen de klant en de potentiële werkgever.
Als er een aanzienlijk niet-geïnvesteerd deel van RSU’s is, kan het ook goed zijn voor uw cliënt om bij de huidige werkgever te blijven totdat deze onvoorwaardelijk wordt.
Als het dienstverband van uw cliënt bij het bedrijf onvrijwillig wordt beëindigd, worden naar alle waarschijnlijkheid alle niet-geïnvesteerde RSU’s verbeurd. Het bedrijf kan echter een arbeidsovereenkomst of andere regelingen hebben waarin de behandeling van RSU’s wordt gespecificeerd. Dit is een ander belangrijk punt dat uw cliënt had moeten nagaan.
Bij pensionering kunt u met alle verworven RSU’s doen wat u wilt. Als u niet-geïnvesteerde RSU’s heeft, hangt dit af van het plan en het beleid van het bedrijf. Als u RSU’s met een aanzienlijke waarde dreigt te verliezen, kan het lonen om door te werken totdat de RSU’s definitief worden verworven.
Overlijden of invaliditeit
De meeste bedrijfsplannen zullen verschillen over wat er met RSU’s gebeurt in geval van overlijden of invaliditeit. Ga er niet zomaar van uit dat de behandeling van andere uitkeringen en vergoedingen bij arbeidsongeschiktheid van toepassing is op RSU’s en andere op aandelen gebaseerde vergoedingen.
Mogelijkheden plannen
RSU’s en andere op aandelen gebaseerde compensaties kunnen worden gedaan naast het algehele compensatiepakket van een klant en kunnen voor hen een manier zijn om aanzienlijke rijkdom op te bouwen.
Als de cliënt op het punt staat om in een bepaald jaar een aanzienlijk aantal aandelen te verwerven, kan de adviseur helpen andere inkomsten zo laag mogelijk te houden om de belastingimpact te minimaliseren. De adviseur kan ook adviseren om eventuele aftrekkingen van voorgaande of toekomstige jaren over te nemen in het jaar van verwerving.
Bovendien moet de financieel adviseur de cliënt adviseren over het beste gebruik van de ontvangen aandelen. Als de extra aandelen het percentage bedrijfsaandelen in de portefeuille op een te hoog niveau brengen, zou het logisch zijn om de klant aan te sporen aandelen te verkopen en zijn activa te diversifiëren.
Het komt neer op
RSU’s kunnen een belangrijk onderdeel zijn van het algehele compensatiepakket van een klant. Een financieel adviseur kan het broodnodige advies geven over hoe hij het beste kan omgaan met wat in wezen een bonusbetaling is.