Omkering
Wat is een omkering?
Een omkering is een verandering in de koersrichting van een actief. Een omkering kan zowel opwaarts als neerwaarts gebeuren. Na een opwaartse trend zou een ommekeer een keerzijde hebben. Na een neerwaartse trend zou een ommekeer opwaarts zijn. Omkeringen zijn gebaseerd op de algehele koersrichting en zijn doorgaans niet gebaseerd op een of twee perioden / staven op een grafiek.
Bepaalde indicatoren, zoals een voortschrijdend gemiddelde, oscillator of kanaal, kunnen helpen om trends te isoleren en omkeringen op te sporen. Omkeringen kunnen worden vergeleken met puistjes.
Belangrijkste leerpunten
- Een omkering is wanneer de richting van een prijsontwikkeling is veranderd, van omhoog naar omlaag, of omgekeerd.
- Traders proberen posities te verlaten die in lijn zijn met de trend voorafgaand aan een omkering, of ze zullen uitstappen zodra ze de omkering aan de gang zien.
- Omkeringen verwijzen doorgaans naar grote prijsveranderingen, waarbij de trend van richting verandert. Kleine tegenbewegingen tegen de trend in worden pullbacks of consolidaties genoemd.
- Wanneer het zich voordoet, is een omkering niet te onderscheiden van een terugval. Een omkering gaat door en vormt een nieuwe trend, terwijl een pullback eindigt en dan begint de prijs terug te bewegen in de trending-richting.
Wat zegt een omkering u?
Omkeringen komen vaak voor bij intraday-handel en gebeuren vrij snel, maar ze vinden ook plaats gedurende dagen, weken en jaren. Omkeringen vinden plaats op verschillende daghandelaar.
Een uptrend, een reeks hogere swing highs en hogere lows, keert om in een downtrend door over te schakelen naar een reeks lagere highs en lagere lows. Een neerwaartse trend, die een reeks lagere hoogtepunten en lagere dieptepunten is, keert om in een opwaartse trend door over te schakelen naar een reeks hogere hoogtepunten en hogere dieptepunten.
Trends en omkeringen kunnen worden geïdentificeerd op basis van alleen prijsactie, zoals hierboven beschreven, of andere handelaren geven de voorkeur aan het gebruik van indicatoren. Voortschrijdende gemiddelden kunnen helpen om zowel de trend als de omkeringen te herkennen. Als de prijs boven een stijgend voortschrijdend gemiddelde ligt, is de trend omhoog, maar als de prijs onder het voortschrijdend gemiddelde daalt, kan dat een mogelijke prijsomkering signaleren.
Trendlijnen worden ook gebruikt om omkeringen op te sporen. Aangezien een uptrend hogere dieptepunten oplevert, kan een trendlijn langs die hogere dieptepunten worden getrokken. Als de prijs onder de trendlijn zakt, kan dat duiden op een trendbreuk.
Als omkeringen gemakkelijk te herkennen waren en om onderscheid te maken van ruis of korte terugval, zou handelen gemakkelijk zijn. Maar dat is het niet. Of het nu gaat om prijsactie of indicatoren, er treden veel valse signalen op en soms vinden omkeringen zo snel plaats dat handelaren niet snel genoeg kunnen handelen om een groot verlies te voorkomen.
Voorbeeld van het gebruik van een terugboeking
De grafiek laat een opwaartse trend zien die meebeweegt met een kanaal, waardoor over het algemeen hogere hoogtepunten en hogere dieptepunten ontstaan. De prijs breekt eerst uit het kanaal en onder de trendlijn, wat een mogelijke trendverandering signaleert. De prijs maakt dan ook een lager dieptepunt en daalt onder het vorige dieptepunt binnen het kanaal. Dit bevestigt verder de ommekeer naar de keerzijde.
De prijs blijft dan lager, waardoor lagere dieptepunten en lagere hoogtepunten ontstaan. Een omkering naar boven zal pas plaatsvinden als de prijs een hogere hoogte en een hogere dieptepunt maakt. Een beweging boven de dalende trendlijn zou echter een vroeg waarschuwingssignaal voor een ommekeer kunnen geven.
Verwijzend naar het stijgende kanaal, benadrukt het voorbeeld ook de subjectiviteit van trendanalyse en omkeringen. Meerdere keren binnen het kanaal maakt de prijs een lager dieptepunt ten opzichte van een eerdere swing, en toch bleef het algemene traject omhoog.
Verschil tussen een omkering en een terugtrekking
Een omkering is een trendverandering in de prijs van een actief. Een pullback is een tegenbeweging binnen een trend die de trend niet omkeert. Een uptrend wordt gecreëerd door hogere swing highs en hogere swing lows. Pullbacks zorgen voor de hogere dieptepunten. Daarom vindt een omkering van de uptrend pas plaats als de prijs een dieptepunt daalt in het tijdsbestek dat de handelaar bekijkt. Omkeringen beginnen altijd als mogelijke terugval. Welke het uiteindelijk zal blijken te zijn, is niet bekend wanneer het begint.
Beperkingen bij het gebruik van terugboekingen
Omkeringen zijn een feit op de financiële markten. Prijzen keren altijd op een gegeven moment om en zullen in de loop van de tijd meerdere opwaartse en neerwaartse omkeringen hebben. Het negeren van omkeringen kan ertoe leiden dat u meer risico neemt dan verwacht. Een handelaar is bijvoorbeeld van mening dat een aandeel dat is opgeschoven van $ 4 naar $ 5, goed gepositioneerd is om veel waardevoller te worden. Ze reed de trend hoger, maar nu zakt het aandeel naar $ 4, $ 3 en dan $ 2. Omkeringstekens waren waarschijnlijk duidelijk voordat het aandeel $ 2 bereikte. Waarschijnlijk waren ze zichtbaar voordat de prijs $ 4 bereikte. Daarom had de handelaar, door te letten op omkeringen, winst kunnen vasthouden of zichzelf uit een nu verliezende positie kunnen houden.
Wanneer een omkering begint, is het niet duidelijk of het een omkering of een terugval is. Als het eenmaal duidelijk is dat het een omkering is, kan de prijs al een aanzienlijke afstand hebben bewogen, wat resulteert in een aanzienlijk verlies of erosie van de winst voor de handelaar. Om deze reden verlaten trendtraders vaak terwijl de prijs nog steeds in hun richting beweegt. Op die manier hoeven ze zich geen zorgen te maken of de tegentrendbeweging een terugval of een omkering is.
Valse signalen zijn ook een realiteit. Een omkering kan plaatsvinden met behulp van een indicator of prijsactie, maar dan wordt de prijs onmiddellijk hervat om weer in de vorige trendrichting te bewegen.