De voordelen van het verhandelen van aandelen met een laag volume

Handelen in aandelen met een laag volume kan zeer riskant zijn. Waar er echter een groot risico is, kunnen er ook grote beloningen zijn. In dit artikel bespreken we strategieën om in aandelen met een laag volume te handelen en mogelijk winst te maken. 

Aandelen met een laag volume hebben doorgaans een dagelijks gemiddeld handelsvolume van 1.000 aandelen of minder. Ze kunnen behoren tot kleine, onbekende bedrijven die op de OTC-beurzen handelen, maar ze kunnen ook worden verhandeld op grote beurzen. Dergelijke aandelen blijven buiten het gezichtsveld van de reguliere handelaren en investeerders en missen het algemene handelsbelang. Deze aandelen kunnen riskant zijn omdat hun lage volume leidt tot gebrek aan liquiditeit en gemakkelijke prijsmanipulatie. Kleinere en nieuwere bedrijven zijn ook onevenredig vertegenwoordigd in aandelen met een laag volume. Zulke bedrijven kunnen simpelweg de kop opsteken en investeerders met niets achterlaten.

Voordat u zich waagt aan aandelen met een laag volume, moet u een benadering kiezen. Zit u erin voor handelswinsten op de korte termijn, of investeert u op lange termijn in een weinig bekend bedrijf waarin u gelooft? Handelaren op korte termijn kunnen snel winst oogsten uit de sporadische prijsbewegingen van aandelen met een laag volume. Omdat er doorgaans zo weinig aandelen worden verhandeld, is er niet veel nodig om de koers van het aandeel drastisch te wijzigen. Er is echter altijd een risico dat u de aandelen niet kunt kopen of verkopen voor maximale winst vanwege het gebrek aan liquiditeit van de aandelen. 

Langetermijnbeleggers in aandelen met een laag volume moeten bedreven zijn in het beoordelen van de zakelijke vooruitzichten van een bedrijf. Onderzoek dergelijke aandelen goed en begrijp het bedrijf voordat u de investering doet. Ervaren handelaren weten dat veel onbekende bedrijven regelmatig op de OTC-beurzen noteren om geld in te zamelen, maar slechts een paar slagen er op de lange termijn in. ( Lees meer 4 aandelen met een laag volume en een hoog rendement )

Houd naast het kiezen van een korte- of langetermijnaanpak ook rekening met deze zeven factoren wanneer u zich waagt aan aandelen met een klein volume:

1. Individueel profiel : In een schaars verhandeld aandeel waar weinig of geen marketmakers zijn, overweeg dan om de rol van marketmaker op zich te nemen. Een marketmaker selecteert een (of twee) aandelen en biedt aan om deze aandelen te kopen en verkopen door een bied- en laatprijs op te geven. Hij faciliteert zowel kopen als verkopen om de liquiditeit te behouden. In deze rol kan de handelaar profiteren van de lage liquiditeit door brede bied-laatspreads aan te bieden aan de tegenpartijen en het verschil in de zak te steken. Zorg er echter voor dat u een back-upschema hebt. Neem een ​​beperktere positie in in plaats van een enorme voorraad op te stapelen die u misschien niet kunt ontladen.
2. Multibagger-potentieel: Microsoft ( MSFT ), Infosys ( INFY ) en veel van dergelijke bedrijven waren ooit minder bekende aandelen die tegen zeer lage volumes werden verhandeld. Beleggers die erin slaagden om ze jong te plukken (hetzij door geluk of door robuuste aandelenanalyse), waren in staat om hun investeringen vele malen te vermenigvuldigen – met andere woorden, ze kozen voor multibaggers. Voor beleggers die een branche goed begrijpen en hun onderzoek doen, zijn meevallers op de lange termijn een duidelijke mogelijkheid in aandelen met een laag volume.
3. Voordelen van bedrijfshandelingen : sommige aandelen kunnen tegen lage volumes worden verhandeld vanwege hun zeer hoge aandelenkoers (zeg maar boven $ 500 per aandeel). De klasse A-aandelen ( corporate action, bijvoorbeeld een aandelensplitsing, leiden tot lagere prijzen en hogere handelsvolumes. Het resultaat is een grotere liquiditeit en een hogere marktdeelname waarbij het rendement aanzienlijk kan zijn. De uitdaging blijft om te voorspellen wanneer corporate actions zullen plaatsvinden.
4. Macro-economische factoren : Handel in aandelen met een laag volume kan ook het resultaat zijn van lokale of wereldwijde macro-economische factoren. Een land kan een vertraging of een recessie doormaken met hoge rentetarieven en inflatie. In dergelijke periodes is er vaak sprake van een algemene lage handelsactiviteit in aandelen. Aandelen die vóór de recessie nauwelijks werden verhandeld, doen het nog erger. Maar recessies en vertragingen nemen bijna altijd af of keren terug als er voldoende tijd is. Ervaren investeerders kunnen overtollig kapitaal gebruiken om te investeren in door kersen uitgezochte winnaars die op de lange termijn hoge rendementen zullen behalen.
5. Tijdelijke gebeurtenissen en fasen : de onzekerheid rond grote gebeurtenissen, zoals politieke onrust, strijd of extreem weer, kan een kans zijn om te profiteren van aandelen met een laag volume. In 2004 gingen de algemene verkiezingsresultaten in India gepaard met een forse daling van de aandelenkoersen toen een coalitie gesteund door communistische partijen de enige beschikbare optie was voor regeringsvorming. Beleggers die op de dag des oordeels aandelen kochten, zagen hun laaggeprijsde aankopen verdrievoudigen in minder dan 4 jaar. Een paar van de best presterende waren weinig bekende aandelen met een laag volume die tot 15-voudige rendementen behaalden.
6. Profiteer van de algehele marktstijging:  zoals het gezegde luidt: “wanneer markten stijgen, verdient iedereen geld .”  De algehele marktstijging kan het resultaat zijn van een stabiele overheid, een dalende olieprijs en andere lokale of mondiale ontwikkelingen. In het geval van een dergelijke algemene marktstijging, zullen aandelen met een laag volume vaak het meest profiteren.
7. Potentiële nut van de uitwisseling-driven veranderingen : Bloomberg.com onlangs bedekt een voorstel van BATS Global Markets Inc., een van de grootste Amerikaanse beurzen, om zich te concentreren low-volume aandelen op een kleiner aantal beurzen, dus misschien het verhogen van hun liquiditeit. “Een beurs zou het volume kunnen vergroten door middagveilingen te houden, de prijsverhogingen te wijzigen of de standaarden van marketmakers aan te passen”, schrijft Bloomberg over het Bats Global-plan. Dergelijke door de beurs opgelegde veranderingen (of initiatieven) hebben het potentieel om het rendement van schaars verhandelde aandelen omhoog te schieten, wat aanzienlijke winstkansen biedt aan risicogunstige beleggers.

Het komt neer op

Handelen in aandelen met een laag volume is een riskant spel. Potentiële voordelen zijn onderhevig aan veel factoren waarop de belegger geen invloed heeft. De beste gok voor een investeerder is om vanuit een langetermijnperspectief te kijken – investeer met overtollig geld dat u misschien niet nodig heeft en selecteer aandelen met een goed zakelijk potentieel.