Tales From the Trenches: The Rising Wedge Breakdown

Er doen zich vaak kansen voor als het er somber uitziet, als je weet waar je op moet letten. Dit fenomeen wordt erkend in de Chinese taal, waar het karakter voor crisis ook kansen betekent. Ironisch genoeg was het de paniek op de aandelenmarkt in Shanghai die op 27 februari 2007 voor opportunistische gevolgen zorgde in de financiële wereld. Het leek op een crisis dankzij de sterke daling van de aandelen en de verloren marktwaarde op die dag en de dagen daarna.

Toen het stof was neergedaald, waren er echter kansen in overvloed, vooral degene die we op 13 maart 2007 zagen. Lees verder terwijl we de succesvolle transactie bespreken die we als resultaat van dit evenement hebben gemaakt en leer hoe u vergelijkbare kansen kunt herkennen.

De opzet

Een stijgende wig is een technische indicator, die duidt op een omkeringspatroon dat vaak wordt gezien in bearmarkten. Dit patroon verschijnt in grafieken wanneer de prijs omhoog beweegt met pivot hoogte- en dieptepunten die samenkomen in de richting van een enkel punt dat bekend staat als de apex. Door twee trendlijnen te gebruiken – een om over twee of meer draaipunten te trekken en een om twee of meer draaipunten te verbinden – is convergentie zichtbaar in de richting van de rechterbovenhoek van de grafiek (Figuur 1).

Dit patroon heeft een vertrouwd uiterlijk voor een berenvlag (Figuur 2). Figuur 1 toont een stijgende wig op een 60-minuten chart, terwijl een bear chart-patroon duidelijk zichtbaar is in de daily chart.

Het patroon

In de dagen na de grote daling die begon op 27 februari 2007, die werd veroorzaakt door de paniek op de aandelenmarkt in Shanghai, bleef de markt dalen tot hij de bodem bereikte op 5 maart 2007. Vanaf die dag was er een algemene markt. herstel begon, dat de komende dagen aanhield. Op de e-mini Russell-index vielen futures op in een patroon dat veel technische analisten onmiddellijk zouden herkennen als een beervlag of een stijgende wig (zie Figuur 1 en Figuur 2).

Tijdens de formatie zijn er enkele indicatoren die kunnen worden gebruikt om te bepalen of het patroon een echt patroon of een vermomming is. Deze formatie beweegt meestal naar rechts en het volume zou moeten afnemen, wat een verschil laat zien tussen prijs en volume. De tweede indicatie is om te kijken hoe ver de terugslag is gevorderd vanaf het begin van de neerwaartse trend. Als de zet ver boven het 50% Fibonacci niveau is gevorderd, is dit patroon mogelijk geen geldig patroon. Als het nog steeds onder dat niveau ligt, is het patroon nog steeds geldig.

De uitsplitsing

Een ding dat ervaren handelaren geweldig vinden aan dit patroon, is dat als de storing zich voordoet, het doel zeer snel wordt bereikt. In tegenstelling tot andere patronen, waarbij een bevestiging moet worden getoond voordat een transactie wordt genomen, hebben wedges vaak geen bevestiging nodig; ze breken normaal en vallen snel naar hun doelen. Doelen bevinden zich meestal aan het begin van de bovenste trendlijn, of het eerste draaipunt hoog waar de trendlijn is verbonden. In dit voorbeeld was het doel vastgesteld op 773,69.

Figuur 4 laat zien dat de korte invoer werd gemaakt toen de prijs de onderste trendlijn brak op 786,0, aan het einde van de balk die de trendlijn brak. Het kostte slechts zes uur om het doel te bereiken, vergeleken met de dagen die het duurde voordat het patroon zich vormde vóór de storing.

In dit geval stelde het correct identificeren van een stijgende wig de waarschijnlijkheid aan onze kant en, gelukkig voor ons, bereikte de transactie het doel, weergegeven in figuur 5 hieronder.

De uitkomst

Figuur 6 toont het eindresultaat nadat het doel is bereikt. Hoewel de index bleef dalen, verlieten we de positie en gingen we op zoek naar andere stijgende wigpatronen.

Conclusie

Rising wedges hebben een relatief lage risico / hoge opbrengstverhouding en zijn daarom favoriet onder professionele technische handelaren. Maar er zijn veel valse patronen of vermomde patronen die als stijgende wiggen los kunnen komen. De enige manier om een ​​echte stijgende wig te onderscheiden van een valse, is door prijs / volume-verschillen te vinden en ervoor te zorgen dat de storing nog steeds onder de 50% Fibonacci-terugslag ligt. Zoals dit historische voorbeeld laat zien, wordt het volgende doel over het algemeen zeer snel bereikt wanneer de storing zich voordoet.