Rollover-tegoed

Wat is een rollover-krediet?

Een rollover-krediet is een nettobetaling van rente die wordt ontvangen door een forextrader die van de ene op de andere dag een longpositie op een valutapaar aanhoudt   wanneer de lange valuta een hogere rente betaalt dan de korte valuta in het paar.

Een overnight positie  in FX is een positie die niet op dezelfde dag sluit en nog open is vanaf 17:00 uur EST. Om 17.00 uur betaalt de rekening van de handelaar voor elke positie rente uit of verdient deze rente, afhankelijk van de onderliggende rentetarieven van de twee valuta’s.

Een rollover-krediet begrijpen

Een handelaar in vreemde valuta (FX) ontvangt een rollover-krediet wanneer ze een open positie in een valutahandel hebben vanwege het verschil in de rentetarieven van de twee valuta’s. Als de rentevoet op het valutapaar aan de lange zijde van de transactie hoger is dan die van de rentevoet op de korte zijde, ontvangt de handelaar een rollover-krediet op basis van het verschil in de rentetarieven die aan het valutapaar zijn gekoppeld..

In forex  betekent een rollover dat een positie langer duurt dan het einde van de handelsdag zonder te worden verkocht om te sluiten. Rollovers kunnen resulteren in credits of debiteringen op de rekeningen van de handelaar, afhankelijk van de kant van de transactie die ze ’s nachts lang (gekocht) houden.

Forex  (FX) trades betrekken lenen in de valuta van het ene land naar valuta van een ander land te kopen, in het algemeen bij de rente door de centrale banken die deze valuta’s uit te geven in te stellen. Voor transacties die ’s nachts worden aangehouden, is de verkoper van een valuta bij de afwikkeling van de transactie rente verschuldigd aan de koper van de valuta.

Merk op dat de meeste posities dagelijks worden doorgerold totdat ze sluiten of tot een goed einde komen. Aangezien FX-markten 24 uur per dag, vijf dagen per week worden verhandeld, kozen ze willekeurig om 17:00 uur EST als afsluiting van een handelsdag. Daarom is elke transactie die open blijft tussen 17:00 en 17:01 uur onderhevig aan een roll-over credit of debitering. De FX-markt behandelt weekenden door twee extra dagen aan rollover-bedragen toe te voegen aan de transacties die op woensdag om 17.00 uur open worden gehouden. Extra rollovers vinden meestal ook twee werkdagen voor belangrijke feestdagen plaats.

Hoe rollover-credits optreden

Handel tussen twee valuta’s met verschillende rentetarieven en relatief stabiele wisselkoersen staan ​​bekend als carry-trades, waarbij handelaren verwachten een stroom van rollover-kredieten te oogsten die eventuele verliezen als gevolg van wisselkoersschommelingen overtreffen. Als de rentetarieven voor beide valuta’s hetzelfde zijn, wordt de netto-rollover aan beide zijden van de transactie opgeheven. Als de tarieven echter verschillen, verdient de handelaar een krediet of een afschrijving op de valutapaar-rollover.

• Handelaren die een shortpositie in de valuta met een lagere rente verkopen of een shortpositie hebben, zouden de houder van de longpositievaluta betalen als de koers hoger was.
• Mocht de rente van de lange valuta dalen en lager worden dan de korte valuta, dan is de handelaar het verschil in de rente verschuldigd aan de houder van de shortpositie.