Hoe wordt de rollover-rente berekend?
Op de forexmarkt moeten alle transacties binnen twee werkdagen worden afgehandeld. Handelaren die hun posities willen verlengen zonder ze te hoeven vereffenen, moeten hun posities vóór 17.00 uur Eastern Standard Time op de afwikkelingsdag sluiten en ze de volgende handel op de dag opnieuw openen. Dit verdringt de schikking met nog eens twee handelsdagen. Deze strategie, een zogenaamde rollover, komt tot stand via een swapovereenkomst en brengt kosten of baten met zich mee voor de handelaar, afhankelijk van de heersende rentetarieven.
De forexmarkt werkt met valutaparen en wordt genoteerd in termen van de genoteerde valuta in vergelijking met een basisvaluta. De belegger leent geld om een andere valuta te kopen, en rente wordt betaald over de geleende valuta en verdiend op de gekochte valuta, waarvan het netto-effect een rollover-rente is.
Rollover-rente berekenen
Om de rollover-rente te berekenen, hebben we de korte rentetarieven van beide valuta’s nodig, de huidige wisselkoers van het valutapaar en de hoeveelheid gekocht valutapaar. Stel bijvoorbeeld dat een belegger 10.000 CAD / USD bezit. De huidige wisselkoers is 0,9155, de korte rente op de Canadese dollar (de basisvaluta) is 4,25% en de korte rente op de Amerikaanse dollar (de genoteerde valuta) is 3,5%. In dit geval is de rollover-rente $ 22,44
/ (365 x 0,9155)].
Het aantal gekochte eenheden wordt gebruikt omdat dit het aantal eenheden is dat in bezit is. De korte rentetarieven worden gebruikt omdat dit de rentetarieven zijn op de valuta’s die binnen het valutapaar worden gebruikt. De investeerder in ons voorbeeld bezit Canadese dollars, dus ze verdienen 4,25%, maar moeten de geleende Amerikaanse dollarkoers van 3,5% betalen. Het product van het verschil in de teller van de vergelijking wordt gedeeld door het product van de wisselkoers en 365 omdat dit onze teller in een dagelijks cijfer zet. Als, aan de andere kant, de korte rente op de basisvaluta lager is dan de korte rente op de geleende valuta, zou de rollover rente een negatief getal zijn, waardoor de waarde van de rekening van de belegger zou dalen.. Rollover-rente kan worden vermeden door een gesloten positie in te nemen op een valutapaar.