Relatieve sterkte-index (RSI)

Belangrijkste leerpunten

• De relatieve sterkte-index (RSI) is een populaire momentumoscillator die in 1978 is ontwikkeld.
• De RSI geeft technische handelaren signalen over bullish en bearish koersmomentum, en wordt vaak uitgezet onder de grafiek van de prijs van een activum.
• Een actief wordt meestal als overbought beschouwd als de RSI hoger is dan 70% en als oververkocht als het lager is dan 30%.

Berekening van de RSI

Met behulp van de bovenstaande formules kan RSI worden berekend, waarbij de RSI-lijn vervolgens kan worden uitgezet onder de prijsgrafiek van een activum.

De RSI zal stijgen naarmate het aantal en de omvang van positieve sluitingen toenemen, en zal dalen naarmate het aantal en de omvang van de verliezen toenemen. Het tweede deel van de berekening verzacht het resultaat, zodat de RSI slechts in de buurt van 100 of 0 komt in een sterk trending markt.

Zoals u in de bovenstaande grafiek kunt zien, kan de RSI-indicator gedurende langere perioden in het overboughtgebied blijven terwijl het aandeel in een opwaartse trend zit. De indicator kan ook lange tijd in het oversoldgebied blijven wanneer het aandeel in een neerwaartse trend zit. Dit kan voor nieuwe analisten verwarrend zijn, maar het leren gebruiken van de indicator in de context van de heersende trend zal deze kwesties verhelderen.

Wat zegt RSI u?

De primaire trend van het aandeel of activum is een belangrijk hulpmiddel om ervoor te zorgen dat de metingen van de indicator goed worden begrepen. De bekende markttechnicus Constance Brown, CMT, heeft bijvoorbeeld het idee gepromoot dat een te veel verkochte waarde op de RSI in een opwaartse trend waarschijnlijk veel hoger is dan 30%, en een te veel gekochte waarde op de RSI tijdens een neerwaartse trend veel lager is dan de 70% niveau.

Zoals u in de volgende grafiek kunt zien, zou de RSI tijdens een neerwaartse trend piekeren in de buurt van het niveau van 50% in plaats van 70%, wat door beleggers zou kunnen worden gebruikt om betrouwbaarder bearish omstandigheden te signaleren. Veel beleggers zullen een horizontale trendlijn toepassen die tussen 30% en 70% ligt wanneer er een sterke trend is om extremen beter te identificeren. Het aanpassen van overbought- of oversold-niveaus wanneer de prijs van een aandeel of activum zich in een langdurig, horizontaal kanaal bevindt, is meestal niet nodig.

Een verwant concept bij het gebruik van overbought- of oversold-niveaus die geschikt zijn voor de trend, is om u te concentreren op handelssignalen en -technieken die in overeenstemming zijn met de trend. Met andere woorden, het gebruik van bullish signalen wanneer de prijs zich in een bullish trend bevindt en bearish signalen wanneer een aandeel in een bearish trend zit, zal helpen om de vele valse alarmen te vermijden die de RSI kan genereren.

Interpretatie van RSI- en RSI-bereiken

Over het algemeen, wanneer de RSI het horizontale referentieniveau 30 overschrijdt, is dit een bullish teken en wanneer het onder het horizontale referentieniveau 70 schuift, is het een bearish teken. Anders gezegd, kan men RSI waarde van 70 of hoger intepret geven zekerheid steeds overbought of  overgewaardeerd  en kunnen worden geprepareerd om een trend  omkering  of correctief prijs  terugval. Een RSI-waarde van 30 of lager duidt op een oververkochte of ondergewaardeerde toestand.

Tijdens trends kunnen de RSI-metingen binnen een band of bereik vallen. Tijdens een opwaartse trend blijft de RSI meestal boven de 30 en zou deze vaak op 70 moeten liggen. Tijdens een neerwaartse trend is het zeldzaam om de RSI boven de 70 te zien, en de indicator raakt vaak 30 of onder. Deze richtlijnen kunnen helpen bij het bepalen van de trendsterkte en het opsporen van mogelijke omkeringen. Als de RSI bijvoorbeeld niet in staat is om 70 te bereiken tijdens een aantal opeenvolgende prijsschommelingen tijdens een uptrend, maar dan onder de 30 zakt, is de trend verzwakt en zou deze lager kunnen omkeren. 

Het tegenovergestelde geldt voor een neerwaartse trend. Als de neerwaartse trend niet in staat is om 30 of lager te bereiken en vervolgens stijgt boven de 70, is die neerwaartse trend verzwakt en zou deze naar boven kunnen omkeren. Trendlijnen en voortschrijdende gemiddelden zijn handige hulpmiddelen om op te nemen bij het gebruik van de RSI op deze manier.

Voorbeeld van RSI-verschillen

Een bullish divergentie doet zich voor wanneer de RSI een oververkochte waarde creëert, gevolgd door een hoger dieptepunt dat overeenkomt met overeenkomstige lagere dieptepunten in de prijs. Dit duidt op een stijgend bullish momentum, en een onderbreking boven het oversoldgebied zou kunnen worden gebruikt om een ​​nieuwe longpositie te activeren.

Een bearish divergentie doet zich voor wanneer de RSI een overboughtwaarde creëert, gevolgd door een lagere high die overeenkomt met corresponderende hogere highs op de prijs.

Zoals je in de volgende grafiek kunt zien, werd een bullish divergentie geïdentificeerd toen de RSI hogere dieptepunten vormde terwijl de prijs lagere dieptepunten vormde. Dit was een geldig signaal, maar afwijkingen kunnen zeldzaam zijn wanneer een aandeel zich in een stabiele langetermijntrend bevindt. Het gebruik van flexibele oververkochte of overgekochte metingen zal helpen om meer potentiële signalen te identificeren.

Voorbeeld van RSI Swing Rejections

Een andere handelstechniek onderzoekt het gedrag van de RSI wanneer deze terugkeert uit overbought of oversold gebied. Dit signaal wordt een bullish “swing rejection” genoemd en bestaat uit vier delen:

1. RSI valt in het oversoldgebied.
2. RSI kruist weer boven de 30%.
3. RSI vormt een nieuwe dip zonder terug te keren naar het oversoldgebied.
4. RSI breekt dan zijn meest recente hoogtepunt.

Zoals je in de volgende grafiek kunt zien, was de RSI-indicator oververkocht, brak door 30% en vormde het afwijzingsniveau dat het signaal activeerde toen het hoger stuiterde. Het op deze manier gebruiken van de RSI lijkt sterk op het tekenen van trendlijnen op een prijsgrafiek.

Net als divergenties is er een bearish versie van het swing-afwijzingssignaal dat eruitziet als een spiegelbeeld van de bullish-versie. Een bearish swing-afwijzing bestaat ook uit vier delen:

1. RSI stijgt in overbought gebied.
2. RSI kruist terug onder de 70%.
3. RSI vormt weer een high zonder terug te keren naar het overgekochte gebied.
4. RSI breekt dan zijn meest recente dieptepunt.

De volgende grafiek illustreert het bearish swing-afwijzingssignaal. Zoals bij de meeste handelstechnieken, zal dit signaal het meest betrouwbaar zijn wanneer het in overeenstemming is met de heersende langetermijntrend. Bearish signalen tijdens neerwaartse trends zullen minder vaak vals alarm genereren.

Het verschil tussen RSI en MACD

De moving average convergence divergentie ( MACD ) is een andere trendvolgende momentumindicator die de relatie laat zien tussen twee voortschrijdende gemiddelden van de prijs van een effect. De MACD wordt berekend door het exponentieel voortschrijdend gemiddelde ( EMA ) van 26 perioden af ​​te trekken van de EMA met 12 perioden. Het resultaat van die berekening is de MACD-lijn.

Een negendaagse EMA van de MACD, de “signaallijn” genaamd, wordt vervolgens uitgezet bovenop de MACD-lijn, die kan functioneren als een trigger voor koop- en verkoopsignalen. Handelaren kunnen de beveiliging kopen wanneer de MACD de signaallijn overschrijdt en verkopen, of short gaan, wanneer de MACD de signaallijn overschrijdt.

De RSI is ontworpen om aan te geven of een effect overbought of oversold is in verhouding tot recente prijsniveaus. De RSI wordt berekend op basis van gemiddelde koerswinsten en -verliezen over een bepaalde periode. De standaardperiode is 14 perioden met waarden begrensd van 0 tot 100.

De MACD meet de relatie tussen twee EMA’s, terwijl de RSI de prijsverandering meet in relatie tot recente prijshoogtes en dieptepunten. Deze twee indicatoren worden vaak samen gebruikt om  analisten  een completer technisch beeld van een markt te geven.

Deze indicatoren meten beide het momentum van een asset. Ze meten echter verschillende factoren, waardoor ze soms tegenstrijdige indicaties geven. De RSI kan bijvoorbeeld gedurende een aanhoudende periode een waarde boven de 70 laten zien, wat aangeeft dat het  effect overbelast is  naar de koopzijde.

Tegelijkertijd zou de MACD kunnen aangeven dat het koopmomentum voor de beveiliging nog steeds toeneemt. Elke indicator kan een aanstaande trendverandering signaleren door een afwijking van de prijs te laten zien (de prijs blijft hoger terwijl de indicator lager wordt, of omgekeerd).

Beperkingen van de RSI

De RSI vergelijkt bullish en bearish koersmomentum en geeft de resultaten weer in een oscillator die onder een prijsgrafiek kan worden geplaatst. Zoals de meeste technische indicatoren, zijn de signalen het meest betrouwbaar wanneer ze voldoen aan de langetermijntrend.

Echte omkeringssignalen zijn zeldzaam en kunnen moeilijk te scheiden zijn van valse alarmen. Een vals-positief zou bijvoorbeeld een bullish cross-over zijn, gevolgd door een plotselinge daling van een aandeel. Een vals negatief zou een situatie zijn waarin er een bearish cross-over is, maar het aandeel versnelde plotseling omhoog.

Omdat de indicator momentum weergeeft, kan het gedurende een lange tijd overbought of oversold blijven wanneer een asset in beide richtingen een aanzienlijk momentum heeft. Daarom is de RSI het nuttigst in een oscillerende markt waar de activaprijs afwisselend bullish en bearish schommelt.

Veel Gestelde Vragen