SEC-formulier 10-KT
Wat is SEC-formulier 10-KT?
SEC-formulier 10-KT is een aanvraag bij de Securities and Exchange Commission (SEC) die wordt ingediend in plaats van of naast een standaard 10-K-jaarverslag wanneer een bedrijf het einde van het boekjaar wijzigt. Zo kunnen bepaalde fusies of overnames het nieuwe bedrijf verlaten met een kortere of langere rapportageperiode.
Hier is een nieuw overgangsrapport vereist totdat het nieuwe fiscale jaar van 12 maanden ingaat. Het rapport geeft een uitgebreid overzicht van de bedrijfsactiviteiten en financiële operaties van het bedrijf, net als een jaarlijks 10-K-formulier. Bedrijven keren terug naar het indienen van een standaard 10-K-rapport zodra de overgang naar het nieuwe boekjaar is voltooid.1
Belangrijkste leerpunten
- SEC-formulier 10-KT is een overgangsrapport dat een bedrijf indient wanneer het de einddatum van het boekjaar wijzigt.
- Het formulier wordt ingediend in plaats van het gebruikelijke 10-K jaarverslag, als een overbrugging tot het nieuwe fiscale jaar van 12 maanden begint.
- Zodra het nieuw gedateerde boekjaar van kracht is, gaat het bedrijf terug naar het invullen van een standaard 10-K-formulier.
- Net als een 10-K biedt SEC-formulier 10-KT regelgevers details over de activiteiten en balans van het bedrijf.
SEC-formulier 10-KT begrijpen
SEC-formulier 10-KT is vereist wanneer een bedrijf zijn rapportagekalender wijzigt. Er zijn een aantal redenen waarom een bedrijf ervoor kan kiezen om het einde van het boekjaar te wijzigen, onder meer om consistent te zijn met de rapportageperioden van branchegenoten, om samen te vallen met het belastingjaar van investeerders, en om zijn bedrijfscyclus beter af te stemmen. met zijn klanten.
De vereiste voor het rapporteren van een overgangsrapport wordt gedekt door regels 13a-10 en 15d-10 van de Securities Exchange Act van 1934 en ingediend op een traditioneel 10-K-formulier. In het geval dat de rapportageperiode korter is dan drie maanden, zou het bedrijf het SEC-formulier 10-QT indienen, een uitloper van het driemaandelijkse 10-Q rapport.
Voor investeerders kan formulier 10-KT nieuwe inzichten bieden over de financiën van bedrijven, maar het is in een ander tijdsbestek dat vergelijkingen van jaar tot jaar moeilijk maakt.
SEC-formulier 10-KT-voorbeelden
Hoewel 10-KT-formulieren niet zo vaak worden gebruikt, worden ze soms wel gebruikt. In 2010 keurde Burger King een wijziging naar het einde van het boekjaar goed, door deze te verplaatsen van 30 juni naar 31 december. De overgangsperiode van 1 juli 2010 tot en met 31 december 2010 was gedekt op het formulier 10-KT.
In 2018 keurde Beyond Air, een door NASDAQ verhandeld biofarmaceutisch bedrijf op het gebied van medische hulpmiddelen, een wijziging goed naar het einde van het boekjaar en verschoof het van 31 december naar 31 maart. Als gevolg daarvan diende het een formulier 10-KT in om de overgang te dekken periode van 1 januari 2018 tot en met 31 maart 2018.
Uitdagingen bij het gebruik van een formulier 10-KT
Een overgangsrapport is vaak moeilijk te analyseren. Meestal bestrijkt het een variabele hoeveelheid tijd, waardoor de informatie moeilijk te vergelijken is met eerdere rapporten. Bovendien veranderen bedrijven hun fiscale kalender na een bedrijfsgebeurtenis, zoals een fusie of overname, die de bedrijfsfundamentals drastisch verandert.
De nieuwe financiële informatie is mogelijk een betere indicator voor toekomstige prestaties dan voorgaande kwartalen. Het kan belangrijk nieuws onthullen over de activiteiten of financiële activiteiten van een bedrijf. Dat omvat niet alleen toekomstgerichte verklaringen over financiële groei, maar ook eventuele nieuwe ondernemingen aan de horizon. Burger King gaf bijvoorbeeld aan dat ze zich zouden concentreren op het verbeteren van de klantervaring en het uitrollen van renovaties in bestaande franchises tijdens de overgangsperiode.