SEC-formulier 15-15D

Definitie van SEC-formulier 15-15D

SEC-formulier 15-15D is een verklaring van beëindiging van de registratie van een klasse van effecten op grond van sectie 12 (g) of een kennisgeving van opschorting van de plicht om rapporten in te dienen overeenkomstig sectie 13 en 15 (d) van de Securities Exchange Act van 1934.

SEC-formulier 15-15D opsplitsen

Secties 13 en 15 (d) van de Securities Exchange Act van 1934 hebben betrekking op de indiening van periodieke documenten, rapporten en informatie bij de SEC door een effectenemittent die nodig is voor een effect dat is geregistreerd krachtens sectie 12 van de wet.

Een bedrijf of een trust wil mogelijk de rapportageverplichtingen aan de SEC voor een effect beëindigen nadat zich een wijziging heeft voorgedaan die een dergelijke vereiste elimineert. Bedrijfsentiteiten kunnen bijvoorbeeld een trust vormen die vanwege de aard van die trust vereist is om periodiek gereglementeerde deponeringen in te dienen. Verzekeringsmaatschappijen zouden kunnen samenwerken om een ​​pensioenplan op te stellen en vertrouwen dat dergelijke aanmeldingen vereist. Als die verzekeraars ervoor kiezen om de trust te ontbinden, kan formulier 15-15D worden ingediend om de rapportageverplichting te beëindigen.

Wat vraagt ​​een bedrijf om SEC-formulier 15-15D in te dienen

Fusies en structurele reorganisaties kunnen er ook toe leiden dat een bedrijf formulier 15-15D indient om zijn rapportagevereisten op te schorten. Als een bedrijf bijvoorbeeld dochterondernemingen heeft, kan het besluiten om die entiteiten in zichzelf op te nemen en eigenaar te worden van alle uitstaande aandelen van de dochterondernemingen. Formulier 15-15D zou bij de SEC worden ingediend om de beëindiging van de rapportageplicht met betrekking tot de uitstaande voorraad van de dochterondernemingen aan te geven.

Als een bedrijf actie onderneemt om zichzelf van de openbare markten te verwijderen, een handeling die privé of dark wordt genoemd, maakt het indienen van formulier 15-15D of formulier 15 deel uit van het proces. Het bedrijf moet verschillende stappen doorlopen als het donker wordt. Dit omvat het uitschrijven van effecten en het beëindigen van de verplichting om periodieke rapportages in te dienen bij toezichthouders. Het aantal aandeelhouders dat de aandelen van een bedrijf bezit, moet onder een bepaalde drempel komen voordat er een aanvraag kan worden ingediend bij de SEC om zich uit te schrijven. Beursgenoteerde bedrijven kunnen hun aandelen uitschrijven als er minder dan 300 geregistreerde aandeelhouders zijn of minder dan 500 geregistreerde aandeelhouders als het bedrijf geen substantiële activa heeft.

Als het aantal aandeelhouders boven de toepasselijke drempel uitkomt, zal het bedrijf verplicht zijn om rapporten in te dienen bij de SEC, ongeacht de bedoeling om uit te vallen.

Bedrijven kunnen ervoor kiezen om donker te worden om een ​​einde te maken aan de geld- en tijdlast die gepaard gaat met het indienen van vereiste rapporten bij de SEC die verplicht zijn om te voldoen aan wetgeving zoals de Sarbanes-Oxley Act.