SEC-formulier 485A24E
Wat is SEC-formulier 485A24E?
SEC-formulier 485A24E is een registratieverklaring die investeringsmaatschappijen moeten indienen bij de Securities and Exchange Commission (SEC) voor afzonderlijke rekeningen. Het formulier bevat post-effectieve wijzigingen die zijn ingediend overeenkomstig Regel 485 (a) met aanvullende aandelen overeenkomstig Regel 24e-2. Het doel van het formulier is om de volledige details van het aanbod van effecten en de investeringsstrategie van een investeringsmaatschappij uiteen te zetten.
Belangrijkste leerpunten
- SEC-formulier 485A24E verwijst naar een registratieverklaring die investeringsmaatschappijen moeten indienen bij de Securities and Exchange Commission voor afzonderlijke rekeningen.
- Een aparte rekening is een particulier beheerde beleggingsrekening die eigendom is van een belegger die een pool van individuele activa wil beheren.
- De SEC vereist dat afzonderlijke accounts worden geregistreerd en gereguleerd met het juiste toezicht, omdat ze mogelijk bijzonder risicovolle investeringsstrategieën inhouden.
SEC-formulier 485A24E begrijpen
Een aparte rekening is een particulier beheerde beleggingsrekening die eigendom is van een belegger die een pool van individuele activa wil beheren. Afzonderlijke rekeningen – ook wel afzonderlijk beheerde rekeningen genoemd – worden doorgaans geopend via een beursvennootschap, financieel adviseur of andere financiële instelling. Ze kunnen ook worden aangehouden bij een bank of worden geopend via een verzekeringsmaatschappij.
Vermogende particulieren (HNWI’s) die willen samenwerken met professionele geldbeheerders, gebruiken deze vaak om zich te concentreren op een enkele gerichte investeringsstrategie. Accounts hebben normaal gesproken een minimum saldo van $ 100.000 nodig om te openen en worden vaak gefactureerd onder een regeling van het type ‘ wrap fee’. De beleggingsprofessional heeft meestal zeggenschap over wat hij moet verhandelen en hoe vaak transacties plaatsvinden.
Beleggingsprofessionals hebben normaal gesproken autoriteit over handelsactiviteiten op een aparte rekening.
Wanneer een aparte rekening wordt geopend, dient de beleggingsprofessional formulier 485A24E in bij de SEC. Het bureau vereist dat dit soort accounts wordt geregistreerd en gereguleerd met het juiste toezicht. Dat komt omdat deze rekeningen bijzonder risicovolle beleggingsstrategieën kunnen bevatten en volledige discretie vereisen om door de rekeninghouder te worden overgedragen aan hun financieel adviseur of portefeuillebeheerder.
SEC-formulier 485A24E-indiening kan niet worden ingediend als een Investment Company Act van 1940 alleen indiening. Dit betekent dat het originele prospectus al moet zijn ingediend.
Zoals hierboven vermeld, schetst het formulier het aanbod van effecten door een investeringsmaatschappij, samen met haar investeringsstrategie. Het bevat post-effectieve wijzigingen die zijn ingediend overeenkomstig Regel 485 (a) met aanvullende aandelen onder 24e-2. Wijzigingen in de deponering worden los van de inhoud van de oorspronkelijke deponering besproken. Dus als het prospectus voor de investeringsstrategie van een financiële instelling op een materiële manier verandert, moet het bedrijf formulier 485A24E indienen bij de SEC.
Speciale overwegingen
Regel 485 (a) van de Securities Act van 1933 zegt dat een post-effectieve wijziging ingediend door een geregistreerde open-end beheer beleggingsmaatschappij of beleggingsfonds van kracht wordt op de 60 ste dag na de indiening. Regel 24e van de Investment Company Act van 1940 beschouwt een herzien prospectus voor effecten van beleggingsmaatschappijen die zijn uitgegeven onder de wet van 1933. Het herziene prospectus moet worden ingediend als een wijziging van de registratieverklaring onder de wet van 1933.
SEC-formulier 485A24E vs. SEC-formulier 485A24F
Beide SEC-formulieren 485A24E en 485A24F worden gebruikt om afschriften voor afzonderlijke rekeningen te registreren. Maar formulier 485A24F wordt gebruikt om wijzigingen aan te duiden die zijn ingediend overeenkomstig Regel 485 (a) onder Regel 24f-2. Het formulier geeft een overzicht van effecten die door een beleggingsonderneming worden aangeboden, samen met een beschrijving van fondsen, bijbehorende risico’s, informatie over terugkoop, beleggingsdoelstellingen, beheerders en andere relevante informatie. Als het investeringsplan of de lijst met effecten op de afzonderlijke rekening verandert, moet het worden gewijzigd met behulp van een SEC-formulier 485A24F.