SEC-formulier 6-K
Wat is het SEC-formulier 6-K?
Het SEC-formulier 6-K is een formulier dat buitenlandse particuliere emittenten van effecten moeten indienen, overeenkomstig de regels die zijn vastgelegd in de Securities Exchange Act van 1934. Het formulier 6-K, of “Rapport van buitenlandse particuliere uitgever volgens regels 13a-16 en 15d-16”, wordt beheerd door de Securities and Exchange Commission (SEC). SEC Form 6-K is een voorblad voor buitenlandse emittenten die een aanvraag indienen bij de SEC.
Belangrijkste leerpunten
- SEC-formulier 6-K is vereist als voorblad voor buitenlandse emittenten die rapporten, zoals jaarlijkse financiële rapporten, indienen bij de Securities and Exchange Commission (SEC).
- Het doel van SEC Form 6-K is dat het de last van dubbele rapportage voor bepaalde niet-Amerikaanse emittenten verlicht.
- De 6-K is ook een verzamelpunt voor materiële informatie die tussen financiële jaarverslagen en kwartaalverslagen naar voren komt.
- Afgezien van jaarverslagen is de 6-K het enige vereiste formulier voor buitenlandse emittenten en moet het in het Engels worden ingediend.
SEC-formulier 6-K begrijpen
Wanneer een niet-Amerikaanse emittent een jaarlijks, halfjaarlijks of driemaandelijks financieel verslag indient bij de toezichthouders in zijn thuisland, moet hij een begeleidende verklaring over de buitenlandse deponeringen indienen bij de Securities and Exchange Commission (SEC). De omslagverklaring staat bekend als het SEC-formulier 6-K, wat de last van dubbele rapportage verlicht voor bepaalde niet-Amerikaanse emittenten die volgens deze regels moeten indienen.
Aangezien alle informatie die een buitenlands bedrijf aan zijn lokale effectentoezichthouders, investeerders of effectenbeurs verstrekt, ook moet worden ingediend op het 6-K-formulier, is de 6-K een verzamelpunt voor materiële informatie die ontstaat tussen jaarlijkse en driemaandelijkse financiële verslagen, die worden ook voorgelegd aan de SEC.
Informatie wordt als wezenlijk beschouwd voor een buitenlandse particuliere uitgevende instelling als het gaat om een wijziging in het bedrijf, wijziging in management of controle, wezenlijke wijzigingen in het uitstaande aantal effecten, wijziging in accountants, wijzigingen in effecten, faillissement of curatele, materiële gerechtelijke procedures, enz.
Voor de periode die eindigde op 26 januari 2018 heeft GlaxoSmithKline PLC bijvoorbeeld een 6-K-rapport ingediend. Het rapport bevatte belangrijke informatie dat het Comité voor geneesmiddelen voor menselijk gebruik (CHMP) een positief advies had uitgebracht waarin werd aanbevolen een vergunning voor het in de handel brengen van een van de vaccins van het bedrijf, Shingrix, te gebruiken voor de preventie van gordelroos.
Speciale overwegingen
Door middel van SEC Form 6-K, buitenlandse beursgenoteerde onderneming levert complete communicatie en belangrijke informatie die openbaar wordt gemaakt in zijn land van herkomst, gedeponeerd en openbaar gemaakt met een van zijn land beurs waarop haar effecten worden verhandeld, of gedistribueerd aan de effectenhouders.
Dit formulier bevordert in wezen grensoverschrijdende informatie-uitwisseling door Amerikaanse investeerders in buitenlandse effecten dezelfde toegang te geven tot informatie die investeerders op de thuismarkt van het buitenlandse bedrijf ontvangen. De informatie op het formulier zorgt ervoor dat beleggers op de hoogte zijn van informatie die de emittenten buiten de VS verspreiden. Deze transparantie van informatie is een van de belangrijkste ingrediënten voor een ordelijke en eerlijke markt.
Aanvragen bij de SEC op formulier 6-K worden geacht te zijn ‘geleverd’ en niet ‘ingediend’ met het oog op aansprakelijkheid onder Sectie 18 van de Exchange Act, die een privaat recht creëert om actie te ondernemen tegen personen wegens valse en misleidende verklaringen van materiaal feit in documenten “ingediend” op grond van de Exchange Act.
Vereisten voor SEC-formulier 6-K
SEC 6-K-formulieren bevatten vaak duplicaten van de laatste financiële verslagen van de buitenlandse particuliere uitgever, zoals resultatenrekeningen, balansen en kasstroomoverzichten. Afgezien van jaarverslagen is de 6-K het enige vereiste formulier voor buitenlandse emittenten en moet het in het Engels worden ingediend.
Als het originele document dat moet worden ingediend in een vreemde taal is, moet een volledige Engelse vertaling of samenvatting van het document worden verstrekt. Buitenlandse emittenten dienen formulier 6-K elektronisch in bij de SEC via het EDGAR-systeem (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval) van de SEC. Een aanvraag met “6-K / A” is een gewijzigd formulier 6-K, ingediend wanneer belangrijke informatie verandert.