Formulier ADV-E
Wat is formulier ADV-E?
De term formulier ADV-E verwijst naar een elektronisch formulier dat beleggingsadviseurs gebruiken om zich te registreren bij de Securities and Exchange Commission (SEC) en bij de autoriteiten in hun thuisstaat. Het formulier is vereist door de SEC en de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Formulier ADV-E,een elektronische versie van hetADV- formulier, werd in 2009 goedgekeurd voor gebruik door de SEC. Het uiteindelijke doel van het formulier is ervoor te zorgen dat de activa van de klant correct worden verwerkt. Het bevat informatie over de professional en de stand van de praktijk, samen met een lijst van effecten en holdings van cliënten.
Belangrijkste leerpunten
- Formulier ADV-E is een vereiste indiening door bewaarders van financiële activa namens klanten en geeft informatie over de bewaarder en de activa die worden aangehouden.
- Formulier ADV-E is het elektronische formulier ADV.
- Het formulier is vereist door de SEC en wordt online beheerd door FINRA’s IARD online systeem.
Formulier ADV-E begrijpen
Financiële professionals zijn verplicht om regelmatig aanvragen in te dienen bij toezichthouders en autoriteiten over hun bedrijven, personeel en holdings. Deze formulieren zorgen ervoor dat adviseurs en andere personen zich houden aan de regelgeving en handelen in het belang van hun cliënten. Een van de formulieren die beleggingsadviseurs moeten indienen, is Form ADV-E, een elektronische versie van Form ADV die in 2009 door de SEC is opgesteld op grond van de Investment Advisers Act van 1940.
Het formulier is toegankelijk via de Investment Adviser Registration Depository (IARD). De IARD is een elektronisch systeem waarmee adviseurs zich registreren bij de bevoegde autoriteiten. Professionals zijn verplicht om een voorblad in te dienen samen met een boekhoudkundige certificering. Dit laatste is een rapport dat is opgesteld door een onafhankelijke accountant die een verrassingsinspectie uitvoert van de effecten in het bezit van de indiener op juistheid en naleving. Deze informatie is belangrijk voor alle investeerders – zowel nieuwe als oude – en kan voor onderzoeksdoeleinden worden gebruikt, net zoals u zou doen voor belangrijke financiële beslissingen, zoals het kopen van een nieuw huis of auto.
Formulier ADV-E bestaat uit twee delen. Het eerste deel vraagt om informatie over het bedrijf, het eigendom, de klanten, de werknemers, de bedrijfspraktijken, de relaties en eventuele disciplinaire gebeurtenissen van het bedrijf of zijn werknemers van de beleggingsadviseur. Deze sectie is georganiseerd als een check-the-box, invulformaat. De SEC beoordeelt de informatie uit dit deel van het formulier om registraties te verwerken en haar regelgevings- en examenprogramma’s te beheren.
Vanaf 2011 verplicht het tweede deel van het formulier beleggingsadviseurs om verhalende brochures op te stellen. Deze moeten in duidelijk Engels worden geschreven met informatie zoals de soorten adviesdiensten die worden aangeboden, het vergoedingsschema van de adviseur, disciplinaire informatie, belangenconflicten en de educatieve en zakelijke achtergrond van het management en het belangrijkste adviserende personeel van de adviseur. De brochure is het belangrijkste informatiedocument dat beleggingsadviseurs aan hun klanten verstrekken.
Beleggers en andere geïnteresseerde partijen kunnen de ingevulde exemplaren van het ADV-E-formulier van een adviseur bekijken op de Public Disclosure-website van de beleggingsadviseur.
Speciale overwegingen
Beleggingsadviseurs zijn verplicht om jaarlijks aan klanten een samenvatting van materiële wijzigingen in de brochure te bezorgen en ofwel een volledig bijgewerkte brochure of een aanbod te leveren om de klant de bijgewerkte brochure te bezorgen. Daarnaast moet een beleggingsadviseur klanten een brochuresupplement bezorgen met informatie over de specifieke medewerkers die namens de beleggingsadviseur optreden. Dit zijn individuen die daadwerkelijk beleggingsadvies geven aan de klant.