SEC-formulier D
Wat is SEC-formulier D?
SEC Form D is een aanvraag bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Het is vereist voor sommige bedrijven die effecten verkopen in een verordening (Reg) D vrijstelling of met vrijstelling van artikel 4 (6).
Formulier D is een korte kennisgeving met basisinformatie over het bedrijf voor investeerders in de nieuwe uitgifte. Dergelijke informatie kan de omvang en de datum van het aanbod omvatten, samen met de namen en adressen van de leidinggevende functionarissen van een bedrijf. Deze kennisgeving vervangt de meer traditionele, lange rapporten bij het indienen van een niet-vrijgestelde uitgifte.
Formulier D moet uiterlijk 15 dagen na de eerste verkoop van effecten worden ingediend.
SEC-formulier D begrijpen
Formulier D staat ook bekend als de kennisgeving van verkoop van effecten en is een vereiste onder Regulation D, sectie 4 (6), en / of de Uniform Limited Offering Exemption van de Securities Exchange Act van 1933.
Deze wet, vaak de ‘waarheid in effecten’-wet genoemd, vereist dat deze registratieformulieren, die essentiële feiten bevatten, worden ingediend om belangrijke informatie over een deal aan gedeeltelijke eigenaren te onthullen – zelfs in deze minder traditionele vorm van registratie van de effecten van een bedrijf.. Formulier D helpt de SEC om de doelstellingen van de Securities Exchange Act van 1933 te bereiken, waarbij wordt geëist dat beleggers de juiste gegevens ontvangen voordat ze kopen. Het helpt ook om fraude bij de verkoop te verbieden.
SEC-formulier D en onderhandse plaatsingen
Voorschrift D regelt onderhandse plaatsingen van effecten. Een onderhandse plaatsing is een kapitaalverhogende gebeurtenis waarbij effecten worden verkocht aan een relatief klein aantal geselecteerde beleggers. Deze investeerders zijn vaak geaccrediteerd en kunnen grote banken, onderlinge fondsen, verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen, family offices, hedgefondsen en vermogende en zeer vermogende particulieren zijn. Aangezien deze investeerders doorgaans over aanzienlijke middelen en ervaring beschikken, zijn de normen en vereisten voor een onderhandse plaatsing vaak minimaal – in tegenstelling tot een openbare uitgifte.
Bij een openbare uitgifte of traditionele IPO werkt de emittent (particuliere onderneming die naar de beurs gaat) samen met een investeringsbank of een underwriter. Deze firma of syndicaat van firma’s helpt bij het bepalen welk type effect er moet worden uitgegeven (bijv. Gewone en / of preferente aandelen), het aantal uit te geven aandelen, de beste biedprijs voor de aandelen en het perfecte moment om de deal op de markt te brengen.. Aangezien traditionele IPO’s vaak worden gekocht door institutionele beleggers (die vervolgens delen van aandelen aan particuliere beleggers kunnen toewijzen ), is het van cruciaal belang dat dergelijke openbare uitgiften grondige informatie verstrekken om minder ervaren beleggers te helpen de potentiële risico’s en voordelen van het gedeeltelijk bezitten van de aandelen volledig te begrijpen. bedrijf.