SEC-formulier F-6

Wat is SEC-formulier F-6?

SEC-formulier F-6 is een regelgevingsdocument dat alle beleggingsondernemingen moeten registreren bij de Securities and Exchange Commission (SEC) als ze American Depositary Receipts (ADR’s)willen aanbieden die zijnuitgegeven door een bewaarder tegen de deponering van de effecten die worden aangeboden door een buitenlandse emittent..

SEC-formulier F-6 begrijpen

Kortom, formulier F-6 vermeldt aandelen van buitenlandse effecten op een Amerikaanse beurs, inclusief informatie zoals de uitgever van het ontvangstbewijs en de naam van de buitenlandse aandelen die het vertegenwoordigt. Het is belangrijk om te erkennen dat de prijs- en liquiditeitsprofielen afwijken van de buitenlandse tegenpartij van een ADR, aangezien de twee verbonden entiteiten op afzonderlijke beurzen handelen.

SEC-formulier F-6 is verplicht gesteld onder de Securities Act  van 1933. Er wordt vaak naar verwezen als de “Truth in Securities” -wet omdat dit formulier essentiële feiten over de effecten van een bedrijf gedetailleerd onthult.1 In grotere termen is dit formulier een hulpmiddel dat wordt gebruikt in de bredere campagne van de SEC om investeerders te wapenen met meer informatie en om fraude met effecten uit te bannen.

Formulier F-6 is bijna identiek aan formulier F-6EF, dat ook ADR’s bij de SEC registreert. De “EF” in formulier F-6EF geeft echter aan dat het formulier “auto-effectief” is bij indiening, wat betekent dat de SEC de effecten als geregistreerd beschouwt bij ontvangst.

Geschiktheidsvereisten voor gebruik van formulier F-6

Volgens de werkelijke taal van het formulier:

F-6 kan worden gebruikt voor de registratie onder de Securities Act van 1933 (de “Securities Act”) van Depositary Shares, zoals blijkt uit American Depositary Receipts (“ADR’s”) uitgegeven door een bewaarder tegen de deponering van de effecten van een buitenlandse emittent ( ongeacht de fysieke locatie van de certificaten) als aan de volgende voorwaarden is voldaan:

(1) De houder van de ADR’s heeft het recht om de gedeponeerde effecten op elk moment op te nemen, uitsluitend onder voorbehoud van (i) tijdelijke vertragingen veroorzaakt door het sluiten van overdrachtsboeken van de bewaarder of de emittent van de gedeponeerde effecten of de deponering van aandelen in verband met de stemming op een aandeelhoudersvergadering, of de betaling van dividenden, (ii) de betaling van vergoedingen, belastingen en soortgelijke kosten, en (iii) naleving van wetten of overheidsvoorschriften met betrekking tot ADR’s of de terugtrekking van gedeponeerde effecten;

(2) De gedeponeerde effecten worden aangeboden of verkocht in transacties die zijn geregistreerd onder de Securities Act of in transacties die daarvan zijn vrijgesteld als ze in de Verenigde Staten zouden worden gedaan;en

(3) Vanaf de datum van indiening van deze registratieverklaring rapporteert de emittent van de gedeponeerde effecten overeenkomstig de periodieke rapportagevereisten van sectie 13 (a) of 15 (d) van de Securities Exchange Act van 1934 of de gedeponeerde effecten zijn daarvan vrijgesteld door Regel 12g3-2 (b) (§240. l2g3-2 (b) van dit hoofdstuk) tenzij de emittent van de gedeponeerde effecten tegelijkertijd een registratieverklaring op een ander formulier voor de gedeponeerde effecten indient.

Hoe SEC-formulier F-6 in te dienen

Bedrijven moeten formulier F-6 in een elektronisch formaat indienen via hetEDGAR-systeem ( Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval ) vande SEC.  Hierdoor hebben investeerders, toezichthouders en andere geïnteresseerde partijen snel en gemakkelijk toegang tot de informatie als zij dat wensen. Registratiekosten en indieningskosten zijn van toepassing.