SEC-formulier N-SAR
Wat was SEC-formulier N-SAR?
SEC-formulier N-SAR is een Amerikaanse Securities and Exchange (SEC) -aanvraag die specifiek is voor geregistreerde beleggingsbeheermaatschappijen. Het vereist dat die bedrijven belangrijke financiële informatie openbaar maken (bijv. Verkoop van aandelen of de omloopsnelheid van hun portefeuille). Deze informatie wordt meestal opgenomen in de aandeelhoudersverslagen van het bedrijf. Het formulier N-SAR is in 2018 afgebouwd en vervangen door het SEC-formulier N-CEN.
Belangrijkste leerpunten
- SEC-formulier NSAR was een aanvraag bij de SEC die de financiële informatie van investeringsbeheermaatschappijen registreerde.
- SEC-formulier NSAR bevatte financiële gegevens zoals de verkoop van aandelen, de omloopsnelheid van de portefeuille en gegevens uit aandeelhoudersrapporten.
- Met ingang van 1 juni 2018 is formulier N-SAR vervangen door formulier N-CEN.
Formulier N-SAR begrijpen
Vóór de Sarbanes-Oxley Act van 2002 moest het formulier N-SAR ook worden ingediend op grond van secties 13 en 15 (d) van de Securities Exchange Act van 1934. Formulier N-SAR en al zijn gerelateerde deponeringen vallen onder sectie 30 van de Investment Company Act van 1940, die vereist dat investeringsmaatschappijen en trusts halfjaarlijkse en jaarverslagen indienen bij de SEC. De wet verwijderde ook de vereiste dat het formulier N-SAR moet worden gecertificeerd door de belangrijkste uitvoerende en financiële functionarissen van een geregistreerde investeringsmaatschappij.
SEC-formulier N-CEN heeft N-SAR vervangen en geregistreerde fondsen moeten N-CEN gebruiken om jaargegevens te rapporteren of wat de SEC census-achtige informatie noemt. Rapporten moeten jaarlijks binnen 75 dagen na het einde van het boekjaar van het fonds worden ingediend. Rapportages moesten halfjaarlijks worden ingediend met formulier N-SAR.
Formulier N-CEN bevat veel van dezelfde elementen als Formulier N-SAR, maar de SEC heeft enkele van de verouderde items vervangen door relevantere items. Formulier N-CEN heeft bijvoorbeeld gestroomlijnde en geactualiseerde informatie gerapporteerd aan de SEC om de huidige behoeften met betrekking tot effectenleningen en op de beurs verhandelde fondsen weer te geven. Waar mogelijk elimineerde Formulier N-CEN ook een deel van de overtollige informatie die op andere SEC-formulieren aan de SEC was gerapporteerd.
SEC-formulier N-SAR vs. andere SEC-deponeringen
SEC-formulier N-SAR, dat van toepassing is op geregistreerde investeringsbeheermaatschappijen, is slechts een van de vele cruciale SEC-formulieren die beleggers en managers moeten kennen bij het zakendoen in de financiële dienstverlening.
SEC-formulier ADV
Beleggingsadviseurs gebruiken het SEC- formulier ADV bijvoorbeeld om zich te registreren bij zowel de SEC als de staatsautoriteiten voor effecten. Het formulier beschrijft alle disciplinaire maatregelen die zijn genomen tegen de adviseur, samen met hun diensten, vergoedingen, professionele achtergrond en huidige en voorgestelde zakelijke praktijken.
Part One Form ADV bestaat uit drie delen. Deel één vereist informatie over het bedrijf, het eigendom, de klanten, de werknemers, de zakelijke praktijken, de relaties en eventuele disciplinaire gebeurtenissen van de adviseur of zijn werknemers van de beleggingsadviseur.
Deel twee Deel twee bevat de vereisten voor brochures en brochuresupplementen. Dit omvat informatie die in gewoon Engels moet worden geschreven – dus geen ingewikkeld jargon – over de soorten adviesdiensten die worden aangeboden, het vergoedingsschema van de adviseur, disciplinaire informatie en belangenconflicten. Deel twee omvat ook de educatieve en zakelijke achtergrond van het management en het belangrijkste adviserende personeel van de adviseur.
Deel drie Deel drie bevat vergelijkbare informatie als deel twee, behalve dat dit gedeelte betrekking heeft op beleggingsadviseurs met particuliere klanten. De SEC schrijft bepaalde openbaarmakingen voor die in gewoon Engels moeten worden geschreven. Deel drie bevat het “relatieoverzicht”, waarin een samenvatting van de soorten aangeboden diensten nodig is, inclusief de vergoedingen die klanten moeten betalen. Andere items zijn onder meer belangenconflicten, juridische en disciplinaire geschiedenis, gedragscode en eventuele vragen die u aan de beleggingsadviseur kunt stellen.
SEC Formulieren S-1 en S-1 / A
SEC-formulier S-1 en S-1 / A zijn ook belangrijk met betrekking tot de initiële registratie voor nieuwe effecten van huidige of hangende openbare bedrijven. Bedrijven moeten een S-1-aanvraag hebben voordat hun aandelen op een nationale beurs kunnen worden genoteerd.
Vaak zullen ze de hulp inroepen van een investeringsbank of een syndicaat van investeringsbankiers om te helpen bij het opstellen en indienen van formulier S-1. Het formulier bevat gedetailleerde informatie over het geplande gebruik van de opbrengst van de verkoop, het huidige bedrijfsmodel en de concurrentie, de prijsmethodologie van het aanbod en eventuele verwatering die zal optreden. Dit zijn slechts enkele belangrijke secties;beleggers dienen het volledige formulier te lezen voor uitgebreide informatie.