Gescheiden fonds
Wat is een gescheiden fonds?
Een gescheiden fonds is een soort investeringsvehikel dat gewoonlijk door Canadese verzekeringsmaatschappijen wordt gebruikt om individuele, variabele lijfrenteverzekeringen te beheren. Een gescheiden fonds biedt waardevermeerdering van het investeringsvermogen en levensverzekeringsvoordelen.
Beleggers kunnen een iets hogere totale kostenratio verwachten op gesegregeerde fondsen vanwege hun complexere structuur. Bovendien hebben deze fondsaanbiedingen doorgaans geen agressieve fondsdoelstellingen. Daarom zijn de opbrengsten van de fondsen over het algemeen bescheidener.
Belangrijkste leerpunten
- Een gescheiden fonds is een investeringspool die is gestructureerd als een uitgestelde variabele lijfrente en die door verzekeringsmaatschappijen wordt gebruikt om zowel kapitaalgroei als uitkeringen bij overlijden aan polishouders te bieden.
- Gescheiden fondsen, die in Canada veel voorkomen, zijn privécontracten tussen verzekeraars en klanten die moeten worden aangehouden tot het contract afloopt.
- Omdat deze producten betere garanties bieden dan traditionele verzekerings- of lijfrenteproducten, brengen ze hogere vergoedingen en kosten met zich mee.
Inzicht in gescheiden fondsen
Gescheiden fondsen zijn gestructureerd als uitgestelde variabele lijfrentecontracten met levensverzekeringsvoordelen. Ze worden beheerd op aparte rekeningen door de verzekeringsmaatschappij. Deze producten zijn vergelijkbaar met andere variabele lijfrenteproducten die door verzekeringsmaatschappijen worden aangeboden. Ze worden voornamelijk uitgegeven door Canadese verzekeringsmaatschappijen voor Canadezen. De producten worden niet verhandeld op de openbare markt. Ze zijn gestructureerd als contracten en houden geen rekening met eigendom door aandelen of participaties.
Gescheiden fondsen moeten worden aangehouden tot de vervaldag. Een belegger kan ervoor kiezen om in een gescheiden fonds te beleggen op basis van zijn beleggingsdoelstelling en productvoorwaarden. Het aanbod van gescheiden fondsen varieert in grote lijnen per doelstelling en onderliggende beleggingsopties. Ze bieden beleggers ook verschillende voorwaarden voor uitbetalingen van lijfrenten en de uitkering voor levensverzekeringen.
Hoe gescheiden fondsen werken
De fondsen bieden kapitaalgroei door te beleggen tot een bepaalde vervaldatum. Ze bieden ook een levensverzekering uitkering bij overlijden als de eigenaar overlijdt voordat het contract afloopt. De meeste gescheiden fondsen bieden een gegarandeerde uitbetaling van ten minste 75% tot 100% van de betaalde premies, wat een voordeel is ten opzichte van standaard beleggingsfondsen waarbij de belegger het risico loopt al zijn inleg te verliezen. Deze bepaling is doorgaans van toepassing op zowel de uitkering bij overlijden als op de lijfrente-uitkeringen.
Gescheiden fondsen beginnen met uitbetalingen aan beleggers na de gespecificeerde vervaldatum. Beleggers kunnen kiezen uit verschillende opties voor een uitbetalingsschema dat door het product wordt aangeboden zodra het gescheiden fonds vervalt.
Gescheiden fondsen worden beschouwd als verzekeringsproducten die door verzekeringsmaatschappijen worden verkocht, en als gevolg daarvan zijn de bestuursorganen en voorschriften die verantwoordelijk zijn voor het toezicht op gescheiden fondsen meestal dezelfde als die welke verzekeringsmaatschappijen dekken.
Voorbeelden van beleggen in gescheiden fondsen
Sun Life en de Royal Bank of Canada zijn twee bedrijven met een productaanbod van gescheiden fondsen voor Canadezen.
zon leven
Sun Life biedt een paar verschillende gesegregeerde fondsopties. Opties van Sun Life zijn onder meer Sun GIF Solutions, Sun Lifetime Advantage GIF en Sun Protect GIF. Sun Life biedt ook gescheiden fondsen aan via financiële adviseurs.
Royal Bank of Canada (RBC)
De Royal Bank of Canada biedt een verscheidenheid aan gesegregeerde fondsopties voor beleggers. Gesegregeerde fondsopties zijn beschikbaar in drie categorieën: Invest Series, Series 1 en Series 2. Toewijzingen, onderliggende beleggingen en voorwaarden verschillen per productaanbod.