Reeks 4
Wat is de Series 4?
De Series 4 is een examen- en effectenlicentie die de houder het recht geeft toezicht te houden op hetverkooppersoneel van opties en nalevingskwesties. Het behandelt onderwerpen als optiestrategieën, valutaopties en belastingen. Alvorens het Series 4-examen af te leggen, moet een kandidaat een Series 7 licentie hebben.
Belangrijkste leerpunten
- Het Series 4-examen verleent licentie aan degenen die slagen om toezicht te houden op de verkoop van opties en het handelspersoneel.
- De test wordt gesponsord door FINRA en omvat zowel inhoudelijke kennis over optiehandel als onderwerpen over compliance en ethiek.
- Een serie 4 wordt vaak pas afgelegd nadat een persoon al geslaagd is voor de serie 6 of 7 examens.
Inzicht in de Series 4
Het Series 4-examen, ook bekend als het Registered Options Principal Qualification Examination (OP), wordt beheerd door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Volgens FINRA “beoordeelt het de bekwaamheid van een hoofdkandidaat op instapniveau om zijn of haar baan als geregistreerde optiehoofdpersoon uit te voeren”. Meer relevant is dat het zich richt op “de regels en wettelijke bepalingen die van toepassing zijn op het toezichthoudend beheer van het optiepersoneel, de rekeningen en de handel in een onderneming, alsook op de wisselkoersregels en voorschriften die van toepassing zijn op de handel in optiecontracten.”
Onder de serie 4 vallende toezichtactiviteiten zijn onder meer marketmaking, acceptatie, naleving van regelgeving boven handel en reclame voor:
- Aandelenopties
- Opties in vreemde valuta
- Rente-opties
- Index opties
- Opties op door de overheid en door hypotheek gedekte effecten
Serie 4 examenstructuur en inhoud
Het Series 4-examen wordt afgenomen met de computer. Een tutorial over het afleggen van het examen op de computer die vóór het examen wordt verstrekt. Kandidaten mogen geen referentiemateriaal gebruiken, maar krijgen kladpapier en eenvoudige elektronische rekenmachines (sommige van de examenvragen kunnen berekeningen omvatten).
Het examen bestaat uit 125 meerkeuzevragen (waarvan 10 niet-gescoord en willekeurig verdeeld over de test) in zes inhoudsgebieden:2
- Functie 1: toezicht houden op het openen van nieuwe optie-accounts (21 vragen)
- Functie 2: toezicht houden op opties Accountactiviteiten (25 vragen)
- Functie 3: toezicht houden op algemene handel in opties (30 vragen)
- Functie 4: Toezicht houden op communicatie over opties (9 vragen)
- Functie 5: Praktijken implementeren en voldoen aan wettelijke vereisten (12 vragen)
- Functie 6: toezicht houden op geassocieerde personen en activiteiten op het gebied van personeelsbeheer (28 vragen)