Serie I Bond
Wat is een Series I Bond?
Een serie I-obligatie is een niet-verhandelbare, rentedragende Amerikaanse staatsobligatie met een gecombineerde vaste rente en een variabele inflatie (halfjaarlijks aangepast). Serie I-obligaties zijn bedoeld om beleggers een rendement te bieden plus bescherming van hun koopkracht. De meeste Serie I-obligaties worden elektronisch uitgegeven, maar het is volgens Treasury Direct mogelijk om papieren certificaten te kopen met een minimum van $ 50 met uw inkomstenbelastingteruggave.
Belangrijkste leerpunten
- Een serie I-obligatie is een niet-verhandelbare, rentedragende Amerikaanse staatsobligatie.
- Serie I-obligaties bieden beleggers een rendement plus bescherming van hun koopkracht en worden beschouwd als een belegging met een laag risico.
- De obligaties kunnen niet op de secundaire markten worden gekocht of verkocht.
- De opbrengsten uit Serie I-obligaties zijn een vaste rente voor de looptijd van de obligatie voor een inflatiepercentage dat elk jaar in mei en november wordt aangepast.
Inzicht in Serie I-obligaties
Serie I-obligaties zijn niet-verhandelbare obligaties die deel uitmaken van het Amerikaanse schatkistspaarobligatieprogramma dat is ontworpen om beleggingen met een laag risico aan te bieden. Hun niet-verhandelbare eigenschap betekent dat ze niet kunnen worden gekocht of verkocht op de secundaire markten. De twee soorten rente die een Serie I-obligatie verdient, zijn een rentetarief dat vaststaat voor de looptijd van de obligatie en een inflatiepercentage dat elk jaar in mei en november wordt aangepast op basis van veranderingen in de niet voor seizoensinvloeden gecorrigeerde consumentenprijsindex voor alle consumenten (CPI-U).
De rente op Serie I-obligaties is in feite variabel en verandert in de loop van de tijd, waardoor het moeilijk is om de waarde van de obligaties over een periode van jaren te voorspellen.
De vaste rentecomponent van de Serie I-obligatie wordt bepaald door de minister van Financiën en wordt halfjaarlijks aangekondigd op de eerste werkdag in mei en de eerste werkdag in november. Die vaste rente wordt vervolgens toegepast op alle Serie I-obligaties die in de komende zes maanden worden uitgegeven, wordt halfjaarlijks samengesteld en verandert niet gedurende de looptijd van de obligatie. Net als de vaste rente, wordt de inflatie twee keer per jaar aangekondigd in mei en november en wordt deze bepaald door wijzigingen in de consumentenprijsindex (CPI), die wordt gebruikt om de inflatie in de Amerikaanse economie te meten. De verandering in het inflatiepercentage wordt om de zes maanden op de obligatie toegepast vanaf de uitgiftedatum van de obligatie.
Hoe serie I-obligaties te berekenen
De werkelijke rente op de obligatie, bekend als de samengestelde rente, wordt berekend door de vaste en inflatiepercentages te combineren. Het is duidelijk dat het inflatiepercentage van invloed is op het vaste tarief dat op de obligatie is vastgesteld. Het minimumniveau waarop de rente op een Serie I-obligatie kan dalen, is echter nul, wat de bodem is die door de Schatkist op de obligatie wordt geplaatst. Als het inflatiepercentage zo negatief is dat het meer zou wegnemen dan het vaste tarief, wordt het samengestelde tarief op nul gesteld. De formule voor het berekenen van het samengestelde tarief wordt gegeven als:
Samengesteld tarief = vast tarief + (2 x halfjaarlijks inflatiepercentage) + (vast tarief x halfjaarlijks inflatiepercentage)
Als het vaste tarief bijvoorbeeld 0,30% is en de halfjaarlijkse inflatie -2,30%, is het samengestelde tarief op de obligatie:
= 0,003 + (2 x -0,023) + (0,003 x -0,023)
= 0,003 – 0,046 – 0,000069
= -0,04307 of -4,31%.
Omdat het echter negatief is, wordt de samengestelde verhouding aangepast naar 0%.
Serie I-obligaties worden als een laag risico beschouwd, aangezien ze worden gesteund door het volledige vertrouwen en krediet van de Amerikaanse overheid en hun aflossingswaarde niet kan dalen. Maar met deze veiligheid komt een laag rendement, vergelijkbaar met dat van een hoogrentende spaarrekening of depositocertificaat (CD). Bedrijfsobligaties en gemeentelijke obligaties kunnen echter waarde verliezen; met dit risico komt een hoger rendement.
Serie I-obligaties kunnen worden uitgegeven in elk bedrag tussen de minimale en maximale aankoopdrempels. De minimale afname is $ 25 en de maximale jaarlijkse afname is $ 10.000 per sofinummer. I-obligaties kunnen slechts één jaar of zelfs 30 jaar worden aangehouden, maar als ze na minder dan vijf jaar worden verkocht, offert de houder de rente van de laatste drie maanden op.
Snel feit
Als een I-bond wordt verkocht en de opbrengst wordt gebruikt om hoger onderwijs te betalen, is de rente vrijgesteld van federale inkomstenbelasting.
Speciale overwegingen met betrekking tot interesse
Rente-inkomsten voor Serie I-obligaties zijn belastbaar op federaal niveau, maar niet op staats- en lokaal niveau. De serie I-obligatie is een nulcouponobligatie, wat betekent dat er gedurende de looptijd van de obligatie geen rente wordt betaald. De rente wordt in plaats daarvan weer toegevoegd aan de waarde van de obligatie en levert rente op over de rente. De obligatiehouder heeft de mogelijkheid om een van de twee methoden van belastingheffing te kiezen: de contante methode of de methode op transactiebasis. Bij de cashmethode wordt alleen belasting geheven wanneer de obligaties worden afgelost. Daarom wordt een belastingbetaler die een obligatie zeven jaar aanhoudt voordat hij deze verkoopt, alleen belast op het moment dat de obligatie wordt verkocht. Bij gebruik van de opbouwmethode wordt daarentegen elk jaar belasting geheven over de toegerekende rente.
Soms is het Series I-obligatie-inkomen op federaal niveau belastingvrij als het wordt gebruikt om het hoger onderwijs te betalen. Wanneer u een I-bond verkoopt en de opbrengst gebruikt om gekwalificeerde uitgaven voor hoger onderwijs te betalen bij een in aanmerking komende instelling in hetzelfde kalenderjaar, is de rente vrijgesteld van federale inkomstenbelasting.