3 belangrijke tekenen van een markttop

Wanneer de euforie de markten beheerst, kan het moeilijk zijn om een ​​stap terug te doen en te zien dat ze op een ommekeer afstevenen. Het is onvermijdelijk dat een stijgende markt zal corrigeren en er zijn vaak vroege waarschuwingssignalen voordat de val zich voordoet. Een belegger die zich bewust is van deze signalen, kan winst nemen terwijl de markt nog steeds stijgt en dan aan de zijlijn gaan staan ​​voor de correctie.

Kunnen we een markttop voorspellen?

De kansen om een ​​exacte bovenkant (of onderkant) in de markt te kiezen, zijn uiterst onwaarschijnlijk. Het is ook niet nodig om winst te maken.

Het vastleggen van de trend levert aanzienlijke beloningen op. Het is niet nodig om elke cent uit te persen, en handelaren die het proberen, houden het meestal te lang vol.

In plaats van te wachten op de exacte markttop, let op tekenen die aangeven dat er een correctie op komst is. Hieronder staan ​​drie van de groten. Als je ze ziet, overweeg dan om winst te nemen en te redden. Maakt u zich geen zorgen als de correctie niet meteen aankomt. Het zal.

Maar bedenk eerst hoe een top eruitziet.

Hoe een ‘top’ eruitziet

Markten bewegen altijd in golven. Om een ​​top te vormen, moet er eerst een rally van minimaal negen maanden plaatsvinden. Golven kunnen gaandeweg worden waargenomen, maar de algemene trend moet gedurende ten minste negen maanden een groei vertonen.

Trends kunnen lang duren en negen maanden is naar historische maatstaven een korte rally. Tussen 1942 en 2007 was de gemiddelde bullmarkt 56 maanden. De bullmarkt van de jaren negentig duurde 113 maanden. De bullmarkt die in maart 2009 begon, overtrof deze.

De regel van negen maanden werkt nog steeds. Het is niet het moment om actie te ondernemen. Maar het is de tijd om naar de waarschuwingssignalen te kijken.

3 tekenen van een markttop

Deze marktindicatoren zullen helpen om inzicht te krijgen in de onderliggende sterkte of zwakte van de markt. De eerste twee signalen zijn vaak aanwezig voordat een top wordt gemaakt, terwijl het derde signaal fungeert als een timingindicator om aan te geven dat de prijzen op het punt staan ​​te dalen.

1. Het aantal hoogtepunten in 52 weken begint te dalen, ondanks de groei van de indexen. Als het aantal hoogtepunten van 52 weken afneemt, geeft dit aan dat er minder aandelen werken om de markt hoger te duwen.
2. De NYSE voorschot over zijn hoogtepunt heen en is nu af, ook al is de S & P en Dow blijven hoger of zijn vastgelopen. Dit geeft aan dat terwijl de selectieve marktindexen stijgen, de bredere markt het moeilijk heeft.
3. De belangrijkste indexen bewegen zich onder een eerdere swing low. Dit is de ultieme bevestiging van problemen. In een opwaartse trend maken prijzen hogere hoogtepunten en hogere dieptepunten. Daarom is de uptrend mislukt als prijzen geen hogere hoogtepunten maken of een lagere dieptepunt creëren dan het vorige dieptepunt in de uptrend. De dagelijkse of wekelijkse grafiek wordt vaak gebruikt, maar het tijdsbestek kan worden aangepast om de tijdshorizon van een individuele belegger weer te geven.

Uiteindelijk levert het derde signaal de timingindicator.

Het is mogelijk dat de eerste twee voorwaarden zullen verschijnen terwijl de belangrijkste indices blijven stijgen, hoewel het aantal aandelen dat aan de beweging deelneemt, zal afnemen. Wanneer alle signalen op één lijn liggen, geeft dit aan dat de markt een grote correctie zal ondergaan.

De onderstaande figuren 1 tot en met 3 laten zien hoe dit scenario zich heeft afgespeeld in de daling van 2008 tot 2009. De NYSE high / low-grafiek laat dit duidelijk zien, en daalt ruim voordat de verkoop wordt weerspiegeld in de Dow-index. De timingindicator bevestigde ook dat de prijs tekenen van zwakte vertoonde (het brak een eerder dieptepunt) in de eerste week van 2008, samen met de NYSE voorschot / afname lijn.

Figuur 2 toont de afname van de oplopende voorraden vóór 2008.

Figuur 3 is een van de meest veelzeggende signalen, aangezien de nieuwe hoogtepunten van 52 weken dramatisch beginnen te dalen tegen het einde van 2007.

Hoewel een beweging onder een swing-low wordt gebruikt voor de prijsindicator, kan de tactiek ook worden gebruikt voor de trend van de NYSE- voortgangs- / dalingslijn en het aantal highs van 52 weken. Bij het uitzetten in de tijd zal bij deze indicatoren ook een trend zichtbaar zijn.

Net als de prijs wordt een stijgende trend aangegeven door hogere hoogtepunten en hogere dieptepunten. Daarom, wanneer de lijn corrigeert onder een eerdere swing low, neemt de trend voor de indicator af.

Wanneer prijzen nieuwe hoogtepunten bereiken en de indicatoren geen nieuwe hoogtepunten bereiken, wordt dit negatieve divergentie genoemd en is dit een vroeg teken van zwakte. Deze zwakte kan enige tijd aanhouden, en daarom kan alleen een daadwerkelijke inbraakprijs de signalen bevestigen.