5 Mogelijke waarschuwingen over indexfondsen

Investeren in indexfondsen en ETF’s krijgt veel positieve pers, en terecht. Indexfondsen bieden op hun best een goedkope manier voor beleggers om populaire aandelen- en obligatiemarktindexen te volgen. In veel gevallen actief beheerde onderlinge fondsen.

Je zou kunnen denken dat beleggen in indexproducten een no-brainer, een slam-dunk is. Tot geen verrassing hebben de aanbieders van onderlinge fondsen en exchange traded funds (ETF’s) echter een hele reeks nieuwe indexproducten gecreëerd als reactie op de populariteit van indexbeleggen. Hier zijn vijf dingen die u moet weten over indexfondsen bij het plannen van uw beleggingsstrategie.

Niet alle indexfondsen zijn goedkoop

Mensen die voor grote bedrijven werken, hebben vaak de mogelijkheid om te investeren in goedkope indexfondsen die worden aangeboden in 401 (k) -plannen die institutionele aandelen van bepaalde fondsen aanbieden. Als uw 401 (k) -plan indexfondsen bevat van providers zoals Vanguard Group of Fidelity Investments, kunt u er vrij zeker van zijn dat deze goedkoop zijn. Beide fondsen van deze families bieden aandelenklassen met nog lagere kostenverhoudingen en bieden ook een volledig assortiment indexfondsen in verschillende aandelen- en obligatie- activaklassen.

Veel 401 (k) -plannen bieden helaas niet zo goedkoop indexfondsen. Dit kan het geval zijn als uw planaanbieder een verzekeringsmaatschappij of makelaarskantoor is die eigen fondsen aanbiedt. Hoewel het advies om u te concentreren op indexfondsen in uw 401 (k) -plan vaak goed is, moet u ervoor zorgen dat u de indexfondsen bekijkt die in uw plan worden aangeboden om er zeker van te zijn dat u de beste keuzes maakt. Voor 401 (k) -deelnemers die het geluk hebben een selectie te hebben van verschillende goedkope indexfondsen, kan het voordeel ten opzichte van duurdere actieve fondsen aanzienlijk zijn.

Alle indexen zijn niet gelijk gemaakt

Er is een breed scala van low-cost index beleggingsfondsen en ETF’s die op grote schaal gebruikt indexen over de negen binnenlandse Morningstar stijl dozen, evenals op grote schaal gebruikt buitenlandse aandelenindices. Hetzelfde geldt voor de vastrentende kant van de zaak.

De proliferatie van ETF- indexproducten in de afgelopen jaren heeft geleid tot een hele reeks indexfondsen met onderliggende indexen die in wezen zijn gecreëerd in het “laboratorium” met resultaten die grotendeels achteraf worden getest, in tegenstelling tot echte marktresultaten. Hoewel back-testing een valide analytische tool is, moeten beleggers voorzichtig zijn met ETF’s die indexen gebruiken die bestaan ​​uit een groot aantal back-testing historische resultaten. Er zijn weinig tot geen regels bekend voor de onderliggende aannames die worden gebruikt bij het toepassen van deze gegevens en de gesimuleerde resultaten zijn mogelijk geen nauwkeurige weergave van de risico’s van ETF’s.

Indexfondsen verminderen niet per se het risico op verlies

Beleggers in een Real Estate Investment Trust (REIT) of aandelen van opkomende markten leden ook grote verliezen.

Beleggers in indexfondsen elimineren het beheerdersrisico echter. Dit is het risico dat een actieve beheerder slechter presteert dan de benchmark die verband houdt met zijn beleggingsstijl vanwege de beleggingskeuzes die hij maakt bij het beheer van het fonds.

Onderliggende indexen kunnen veranderen

Vanguard, die een grote speler is in zowel indexbeleggingsfondsen als ETF’s, heeft onlangs de onderliggende indexen gewijzigd voor een aantal van hun kernindexbeleggingsfondsen, zoals de Vanguard VIMAX ), Vanguard VSMAX ), en nog veel meer.. Dit werd grotendeels gedaan om de status van Vanguard als een van de goedkoopste indexfondswinkels te behouden. Hoewel dit de meeste buy-and-hold-investeerders niet beïnvloedt, moet men op de hoogte blijven van het bezit van hun fondsen voor dergelijke veranderingen, aangezien aanbieders van onderlinge fondsen blijven concurreren op prijs. 

Indexfondsen garanderen geen beleggingssucces

Alleen al beleggen in een of twee indexfondsen betekent niet dat u goed op weg bent om uw beleggingsdoelstellingen of financiële planningsdoelen te bereiken. Indexfondsen zijn instrumenten, net als elk ander beleggingsproduct. Om het meeste voordeel te halen uit het gebruik van indexfondsen, hetzij uitsluitend, hetzij in combinatie met actieve fondsen, moet u een strategie hebben.

Indexfondsen werken redelijk goed als onderdeel van een asset-allocatieplan. Indexfondsen (in ieder geval degenen die basiskernbenchmarks volgen) bieden zuiverheid binnen hun beleggingsstijlen. Veel financiële adviseurs stellen portefeuilles van indexfondsen samen die worden toegewezen in overeenstemming met de risicotolerantie van hun klanten en hun financiële plan. Anderen kunnen een “kern en verkenning” -benadering gebruiken, waarbij indexfondsen een groot deel van de portefeuille (de kern) uitmaken met geselecteerde actieve fondsen om hopelijk het rendement te verhogen (het verkenningsgedeelte).

Het komt neer op

Investeren in indexfondsen en ETF’s kan een uitstekende goedkope strategie zijn voor uw gehele of een deel van uw beleggingsportefeuille. Net als bij elke andere beleggingsstrategie vereist beleggen in indexfondsen dat u begrijpt waarin u belegt. Niet alle indexproducten zijn hetzelfde en beleggers moeten verder kijken dan het label ‘indexfonds’ om er zeker van te zijn dat ze echt beleggen in een product dat een benchmark volgt die past bij hun investeringsstrategie.