6 stappen om te denken als een high-roller op de aandelenmarkt
Hoewel getallenkrakers en kwantitatieve analisten veel geld kunnen verdienen op de aandelenmarkt, gebruiken de meest succesvolle beleggers psychologie ook als een hulpmiddel om het rendement te verhogen. We zullen enkele tips geven die u kunnen helpen uw beleggingsmentaliteit te verbeteren, uw denkwijze op een rijtje te zetten en te gaan denken als een high-roller op de aandelenmarkt.
Zelfstudie: grote investeringsindustrieën
Tip nr. 1: Paniek vermijden Paniek is een emotie die ons ertoe aanzet om irrationele beslissingen te nemen – om een aandeel te verkopen wanneer het zou moeten worden aangehouden, of om een aandeel te kopen wanneer het misschien verkocht zou moeten worden. (Lees voor meer informatie Hoe investeerders vaak de marktproblemen veroorzaken.)
Natuurlijk kan ons basisinstinct tot paniek niet helemaal worden geëlimineerd, dus de sleutel is om het te beheersen. Jim Cramer schrijft een deel van zijn succes toe aan het feit dat hij altijd heeft geloofd dat hij slechts een salaris verwijderd was van de werkloosheidsgrens. Maar in plaats van deze paniek aan hem weg te laten vreten, gebruikte hij die. Hij gebruikte de emotie om hem ertoe aan te zetten grondiger onderzoek te doen en een voorsprong te nemen op de concurrentie. Iedereen kan dezelfde strategie gebruiken en besluiten om betere investeerders te worden.
Probeer ten slotte goed om te gaan met slecht marktnieuws en analyseer een situatie grondig voordat u ernaar handelt. Door een investeringsbeslissing zelfs maar een paar minuten uit te stellen, kan uw denkproces oneindig veel duidelijker worden.
Tip 2: Overweeg korte termijn katalysatoren Terwijl beursgoeroes zoals Peter Lynch en Warren Buffett investeerders hebben aangemoedigd om zich op de langere termijn te concentreren, is er iets te zeggen om een aankoop of verkoop te plannen rond een potentiële katalysator op korte termijn. (Zie Think Like Warren Buffett voor meer informatie.)
Een langetermijnbelegger die begin 2005 aandelen van General Motors (NYSE: GM ) kocht omdat het aandeel er ‘goedkoop’ uitzag, zag bijvoorbeeld dat de investering binnen een jaar 50% van zijn waarde verloor. Als diezelfde belegger rekening had gehouden met de risico’s op korte termijn die samenhangen met de stijgende brandstofkosten en had gewacht tot de voorraad in het voorjaar van 2006 was afgevlakt, voordat hij had ingekocht, dan zou hij of zij tegen Kerstmis ongeveer 30% op de investering zijn gestegen.
Investeer voor de lange termijn, maar houd rekening met de mogelijkheid dat bepaalde gebeurtenissen een positieve of negatieve invloed kunnen hebben op uw investering; gebruik die informatie om te beoordelen wanneer u iets wilt kopen.
Tip nr. 3: Zorg voor een fallback-positie Beleggers moeten altijd een fallback-positie in gedachten hebben, of het nu gaat om het instellen van een mentale stop-loss tegen een prijs die 10% of 15% lager is dan hun aankoop, of het identificeren van een hedge die op een toekomstige datum kan worden gebruikt. tegen een bepaald standpunt. Dit betekent niet dat u op deze gedachten moet reageren, maar u moet deze uitwijkposities identificeren voor het geval ze nodig zijn. Als bijvoorbeeld verwacht werd dat de brandstofprijzen zouden stijgen en u aandelen in een autobedrijf bezat, wilt u misschien overwegen uw risico af te dekken door aandelen in een binnenlandse oliemaatschappij te kopen. Of, als een daling van de binnenlandse consumentenbestedingen werd verwacht, kunt u overwegen uw aandelen in een in de VS gevestigde fastfoodketen te ruilen voor aandelen in een bedrijf dat het grootste deel van zijn inkomsten haalt uit buitenlandse markten. Nogmaals, het gaat erom dat je altijd een uitweg hebt uit een positie, of een manier om je risico te verkleinen. (Lees voor meer inzicht Praktische en betaalbare hedgingstrategieën.)
Tip 4: Verbeter kwalitatieve vaardigheden De meest succesvolle investeerders verdienen hun geld niet door de cijfers in jaarverslagen te analyseren, maar door dingen af te leiden en af te leiden uit persberichten, openbare commentaren van het management en andere correspondentie met aandeelhouders.
Zo gebruikte Gary Smith, de CEO van Ciena Corp (Nasdaq: vergadering voor investeerders verwees naar de omgeving voor telecommunicatiebedrijven. Ondanks Smiths anderszins vrolijke commentaar, konden degenen die in staat waren om te lezen in zijn veelvuldige gebruik van dat bijvoeglijk naamwoord, evenals zijn toon toen hij het woord gebruikte, de bijna 50% uitverkoop in de aandelen die plaatsvond in de maanden na de bellen. (Lees de basisprincipes van telefonische vergaderingen voor meer informatie.)
In dezelfde zin, degenen die in staat waren om de positieve aspecten van Bob Nardelli’s ontslag bij Home Depot (NYSE: Securities and Exchange Commission (SEC).
Tip nr. 5: weet wanneer je met het getij moet zwemmen Zoals de dotcom- bubbel liet zien, loont het soms om tegen de heersende trend in te gaan. In de meeste situaties hoeft de gemiddelde belegger echter niet per se tegen de stroom in te zwemmen. Met andere woorden, als een aandeel daalt, is het vaak beter om te wachten tot het afvlakt of de koopdruk wordt hervat voordat je erin springt.
Als bewijs dat geduld loont, kunt u overwegen wat er met bedrijven is gebeurd, zoals CMGI (Nasdaq: CMGI) en JDS Uniphase (Nasdaq: contrarians en koopjesjagers de neerwaartse trend in deze aandelen tegen te gaan, met het argument dat ze een ‘koop’ waren, ondanks de massa’s mensen die deze aandelen verkochten en hun steile daling van $ 100 naar de enkele cijfers. Feit is dat alleen degenen die geduldig waren en wachtten tot deze aandelen eindelijk het dieptepunt bereikten, geld verdienden.
In veel situaties is ons verteld om “out of the box te denken” of “tegen de stroom in te gaan”, waardoor het concept van het volgen van de kudde erg moeilijk te begrijpen is voor sommige investeerders. In zekere zin druist het ook in tegen de menselijke natuur, omdat als we zien dat een aandeel wordt aangevallen, we eruit willen voordat het nog verder daalt, zelfs als dat niet in ons beste belang is. Om dit instinct om te kopen te vermijden wanneer iedereen verkoopt of te verkopen wanneer iedereen iets koopt, moet de belegger zich concentreren op het feit dat er op een bepaald moment in de tijd talloze kansen op de aandelenmarkt te krijgen zijn. Beleggers moeten ook in gedachten houden dat de recente geschiedenis suggereert dat het geweer voor de massa springen vaker wel dan niet een verloren zaak is.
Dus hoe kom je erachter of je met de massa meegaat of niet? Het korte antwoord is om je huiswerk te maken en de positie van de kudde te bevestigen. Misschien moet u eens gaan kijken of er een reden is waarom de aandelen van een bedrijf zo uit de gratie zijn bij de markt. Vaker wel dan niet, wordt een daling van de aandelenkoers waarschijnlijk gerechtvaardigd door een onderliggende fundamentele reden. (Zie Aandelenselectiestrategieën: fundamentele analyse voor meer informatie.) Tip nr. 6: kansen grijpen Geduld en grondige analyse zijn belangrijk, maar als het analyseproces eenmaal is voltooid, ga ervoor! Inactiviteit of verlamming is net zo dodelijk als haastig handelen. Denk maar aan de mensen die zichzelf nog steeds voor de gek houden omdat ze de snelle opkomst van bedrijven hebben gemist, zoals Microsoft (Nasdaq: MSFT ) of Google (Nasdaq: GOOG ).
Zorg ervoor dat je je niet gedraagt als een hert in koplampen: blijf bij een formeel onderzoeksproces. Met andere woorden, neem vóór een aankoop het besluit om alle financiële gegevens te bekijken, het bedrijf te vergelijken met zijn concurrenten en Wall Street-onderzoek over het bedrijf te lezen. Nadat het huiswerkproces is voltooid en u een noodplan heeft, moet u zich ertoe verbinden om actie te ondernemen.
Conclusie Het helpt om een ’getallenpersoon’ te zijn, maar het vermogen van een investeerder om ideeën te extrapoleren, dingen af te leiden uit communicatie met aandeelhouders en om zijn of haar emoties te beheersen, is van veel grotere waarde.