Wie is George Soros?
Wie is George Soros?
George Soros is een legendarische hedgefondsbeheerder die algemeen wordt beschouwd als een van de meest succesvolle investeerders aller tijden. Soros beheerde het Quantum Fund, een fonds dat van 1970 tot 2000 een gemiddeld jaarlijks rendement van 30% behaalde. Hij blijft voorzitter van Soros Fund Management LLC.
Belangrijkste leerpunten
- George Soros wedijvert met Warren Buffett voor de titel van meest succesvolle investeerder aller tijden.
- Hij heeft het grootste deel van zijn enorme fortuin geploegd in filantropische activiteiten.
- Zijn steun voor progressieve doelen heeft hem tot doelwit gemaakt van rechtse complottheorieën.
De in Hongarije geboren Soros staat ook bekend om zijn enorme filantropische activiteiten. Via de Open Society Foundations heeft hij miljarden dollars gedoneerd aan verschillende doelen. Hij is al lang een voorvechter van liberale en progressieve doelen, waardoor hij het doelwit is van een verscheidenheid aan conservatieve samenzweringstheorieën.
Soros zou vanaf 2020 meer dan $ 8 miljard waard zijn, maar heeft meer dan $ 30 miljard gedoneerd aan goede doelen. Een groot deel van dat geld ging naar onderwijs en gezondheidsprogramma’s, mensenrechten en de bevordering van democratie. In de afgelopen jaren heeft hij rijkelijk gedoneerd aan de Democratische Partij in de VS.
George Soros in de diepte
Soros, die van joodse afkomst is, werd in 1930 in Boedapest geboren en overleefde de nazi-bezetting van Hongarije en emigreerde in 1947 naar Engeland. Hij behaalde een doctoraat aan de London School of Economics voordat hij een carrière in het bankwezen begon. Hij richtte in 1969 zijn hedgefonds op, dat toen Double Eagle heette.
‘The Man Who Brak the Bank of England’
George Soros is het meest bekend vanwege een eendaagse winst van $ 1 miljard op 16 september 1992, die hij verdiende door short-selling van het Britse pond. Engeland maakte destijds deel uit van het European Exchange Rate Mechanism, een vaste wisselkoersovereenkomst tussen een aantal Europese landen. De andere landen zetten Engeland onder druk om zijn munteenheid te devalueren of het systeem te verlaten. Na enige tijd weerstand te hebben geboden aan de devaluatie, zweefde Engeland zijn valuta en daalde de waarde van het pond.
Met behulp van hefboomwerking kon Soros een shortpositie van $ 10 miljard op het pond innemen, waarmee hij $ 1 miljard verdiende. De handel wordt beschouwd als een van de grootste aller tijden, en Soros werd uitgeroepen tot “de man die de Bank of England brak”.
Soros en Brexit
Meer recentelijk heeft Soros zich uitgesproken over de precaire toekomst van de Europese Unie in de nasleep van de Britse stemming in 2016 om de unie te verlaten en de aanhoudende vluchtelingencrisis die miljoenen vluchtelingen uit het Midden-Oosten naar Europa heeft gebracht.
Soros waarschuwde voor een existentiële crisis waarmee Europa wordt geconfronteerd. Hij heeft een plan opgesteld om Europa te redden van een aanstaande crisis door drie grote problemen aan te pakken: de vluchtelingencrisis, territoriale uiteenvallen zoals de Brexit en de bezuinigingscrisis die landen als Italië en Spanje heeft geteisterd.
In het bijzonder heeft hij ervoor gepleit dat de Europese Unie eeuwigdurende obligaties uitgeeft, een financieringsmethode die Groot-Brittannië gebruikte om de Napoleontische oorlogen te financieren.
Soros was ‘de man die de Bank of England brak’ voordat hij ‘de man werd die de Bank of Thailand brak’.
Soros ‘investeringsstijl
George Soros is uniek onder zeer succesvolle investeerders door toe te geven dat instinct een grote rol speelt bij zijn investeringsbeslissingen. Desalniettemin is hij beroemd goed geïnformeerd over economische trends op regionaal en mondiaal niveau en staat bekend dat hij deze kennis gebruikt om marktinefficiënties te exploiteren met grote weddenschappen met een hoge hefboomwerking.
Soros heeft zowel het kapitaal als de risicotolerantie om deze weddenschappen langer uit te voeren dan de meeste hedgefondsbeheerders. Soros heeft met zijn doorzettingsvermogen en diepe zakken zelfs een aantal nationale regeringen bedrogen over valutakwesties. Tijdens de Aziatische financiële crisis voegde Soros toe aan zijn groeiende lijst met bijnamen en werd hij “de man die de Bank of Thailand brak”.
Ondanks Soros ‘diepgaande kennis van de wereldmarkten en uitstekende informatiebronnen, is de beslissing om een weddenschap af te sluiten naar verluidt meer een onderbuikgevoel dan een reactie op een marktsignaal. Een populaire theorie is dat Soros zoveel van de markt en zijn werking heeft geïnternaliseerd dat hij instinctief weet wanneer het tijd is om winst te maken lang voordat hij de beslissing kan rationaliseren.
Of dat waar is of niet, wat Soros ook doet, heeft hem een fortuin opgeleverd dat maar weinig investeerders in de wereld, met uitzondering van Warren Buffett, kunnen evenaren.