S-score
Wat is een S-score?
Een S-Score is een numerieke waarde die laat zien hoe consumenten en beleggers denken over een bedrijf, aandeel, ETF, sector of index, zoals uitgedrukt via sociale media. S-scores worden gemaakt met gegevens die zijn verzameld door social media monitoring engines om investeerders te helpen bij het uitvoeren van transacties en om bedrijven te helpen met marktanalyse en besluitvorming.
Inzicht in de S-Score
In 2013 creëerden NYSE Technologies en Social Market Analytics de eerste S-Score die werd verdeeld over een krachtig wereldwijd netwerk, specifiek gericht op de financiële sector en ontworpen ten voordele van handelsfirma’s, portefeuillebeheerders, hedgefondsen, risicomanagers en makelaars. Samen met zijn handelsmerk S-Score biedt SMA S-Mean, S-Delta, S-Volatility, S-Buzz en S-Dispersion-indicatoren (samen S-Factors genoemd) om het volume, de verandering en de verspreiding van reacties op sociale media bij te houden. Hun systeem filtert irrelevante en dubbele opmerkingen en spam om zich te concentreren op de 10% opmerkingen die zinvolle informatie opleveren.
Meting van de S-score
De verwerkingsengine van SMA bestaat uit drie componenten: extractor, evaluator en rekenmachine. Volgens SMA heeft de extractor toegang tot de API webservices van Twitter en de microblogging-gegevensaggregator GNIP. Deze bronnen worden ondervraagd om commentaar (in tweets) te verzamelen over door SMA gedekte aandelen. Dit proces wordt continu uitgevoerd. In de evaluatiefase wordt elke tweet geanalyseerd op de relevantie van de financiële markt met behulp van eigen algoritmen. De kenmerken van de persoon die de tweet maakt, worden ook geanalyseerd om de intentie te bepalen. Ten slotte bepaalt de calculatorfase de “sentiment-handtekeningen” voor elk SMA-gedekt aandeel met behulp van een bucketing- en weegproces op basis van timing. Vervolgens berekent een “normalisatie- en scoreproces” een S-Score.
Een S-score van meer dan +2 wordt geassocieerd met een significant positief sentiment, terwijl een S-score van lager dan -2 wordt geassocieerd met een significant negatief sentiment. Een score hoger dan +3 wordt als extreem positief beschouwd, terwijl een score lager dan -3 als extreem negatief wordt beschouwd. Alles tussen -1 en +1 wordt als neutraal beschouwd. Hogere scores kunnen ook worden geassocieerd met hogere Sharpe-ratio’s, terwijl lagere scores kunnen worden geassocieerd met lagere Sharpe-ratio’s.
Hoe een S-score wordt gebruikt
Beleggers kunnen S-Scores gebruiken om aandelen te kiezen. Wanneer de S-Score verandert, wordt verwacht dat de aandelenkoers ook zal veranderen. Onderzoek door Social Market Analytics heeft aangetoond dat aandelen met een S-score hoger dan +2 significant beter presteerden dan de S&P 500 in de periode december 2011 tot en met juni 2015, terwijl aandelen met een S-score van minder dan -2 aanzienlijk slechter presteerden dan de S&P 500. SMA biedt naast alle aandelen binnen de belangrijkste indices ook dekking van cryptocurrency. De S-Score heeft een onderbenutte gegevensbron in de buzz van sociale media gebruikt om een ander analysehulpmiddel te bieden dat beleggers kan helpen bij het evalueren van aandelen.