State Oil Fund (Azerbeidzjan) - KamilTaylan.blog
25 juni 2021 0:46

State Oil Fund (Azerbeidzjan)

Wat is het Staatsoliefonds (Azerbeidzjan)?

De term State Oil Fund of the Republic of Azerbaijan (SOFAZ) verwijst naar een Sovereign Wealth Fund (SWF) dat is opgericht door de Republiek Azerbeidzjan. Het fonds werd gelanceerd in december 1999 nadat de president een decreet had ondertekend.  Het fonds, dat olie en gas van het land investeert inkomsten voor toekomstige generaties, wordt gecontroleerd door een speciale raad die wordt geleid door de president.  Vanaf januari 2021 had het fonds ongeveer $ 43,6 miljard aan activa.

Belangrijkste leerpunten

  • Het Staatsoliefonds van Azerbeidzjan is een soeverein vermogensfonds dat is opgericht door de regering van Azerbeidzjan.
  • Het beheert olie- en gasovereenkomsten binnen de natie en degenen die hulpbronnen kopen.
  • Het fonds belegt in verschillende activaklassen over de hele wereld om de rijkdom uit olie te vermenigvuldigen.
  • Het staatsinvesteringsfonds doet voornamelijk conservatieve vastrentende en geldmarktbeleggingen en diversifieert zijn posities ook met goud, onroerend goed en aandelen.

Inzicht in het Staatsoliefonds (Azerbeidzjan)

Het Staatsoliefonds van de Republiek Azerbeidzjan werd opgericht op 29 december 1999 door president Heydar Aliyev. Het is het uiteindelijke resultaat van een nationale overschot aan inkomsten uit de ontwikkeling van de olie van het land. en gasreserves.

Volgens de website van het fonds zijn de belangrijkste doelstellingen:

  • De economie van het land in stand houden, gedisciplineerd blijven op fiscaal-belastingbasis, de afhankelijkheid van het land van energie-inkomsten verminderen en andere sectoren in de economie stimuleren
  • De olierijkdom van het land gelijkelijk beheren en verdelen, en de inkomsten uit energiebronnen behouden voor toekomstige generaties
  • Het fonds gebruiken om grote projecten te financieren ten behoeve van de natie

Het fonds had $ 43,6 miljard aan activa, die zijn belegd in een aantal activaklassen. Het doel is om het rendement op lange termijn te maximaliseren. Per 31 december 2020 was de verdeling van de portefeuille van het fonds als volgt:

  • Vastrentende waarden en geldmarkt : 63,8%
  • Aandelen: 15,9%
  • Goud (in totaal 101,8 ton): 14,2%
  • Vastgoed : 6,1%

Het zesmaands LIBOR-rentetarief is de prestatiebenchmark voor de vastrentende en geldmarktinstrumenten van het fonds. Europa en Azië vormden vanaf 2019 bijna 68% van de belangen van het oliefonds. Het fonds rapporteerde ook ongeveer 25% van zijn investeringen in Noord-Amerika, 0,7% in het Midden-Oosten en 2% in Australië. Slechts 0,05% van zijn investeringen werd in Zuid-Amerika vastgelegd.

Hoewel dit soevereine vermogensfonds uiteindelijk verantwoording moet afleggen aan de president van Azerbeidzjan, staat het rechtstreeks onder toezicht van de raad van toezicht. Deze entiteit bestaat uit overheidsinstanties en publieke organisaties, waaronder de premier en de voorzitter van de centrale bank van het land. De dagelijkse werking en het beheer van het fonds, samen met de eventuele besluitvorming, vallen onder de verantwoordelijkheid van de uitvoerend directeur, die wordt benoemd door de president van het land.


Als u geïnteresseerd bent in beleggen in Azerbeidzjan, overweeg dan een exchange traded fund of een beleggingsfonds.

Speciale overwegingen

Volgens het jaarverslag 2019 van het Staatsoliefonds vertegenwoordigde de olieproductie 38,3% van het bruto binnenlands product (bbp)van Azerbeidzjan,vergeleken met 61,7% van niet-oliegerelateerde sectoren.  Dit onderstreept de afhankelijkheid van Azerbeidzjan van olieproductie als bron van welvaart.

Om de Azerbeidzjaanse economie te helpen diversifiëren, is het primaire doel van het Staatsoliefonds het behouden van de rijkdom die uit deze olieproductie voortvloeit en om te investeren in openbare infrastructuur en de lokale niet-olie-economie.

Related Posts