Hoe verschillen aandelenwarrants van aandelenopties?

Aandelenwarrants versus aandelenopties: een overzicht

Een voorraad warrant geeft de houder het recht om aandelen van een bedrijf te kopen tegen een bepaalde prijs en op een bepaalde datum. Een stock warrant wordt rechtstreeks uitgegeven door de betrokken onderneming; wanneer een investeerder een aandelenwarrant uitoefent, worden de aandelen die aan de verplichting voldoen niet ontvangen van een andere investeerder, maar rechtstreeks van het bedrijf. Een aandelenoptie daarentegen is een contract tussen twee personen dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om uitstaande aandelen tegen een bepaalde prijs en op een specifieke datum te kopen of verkopen.

Aandelenopties

Opties worden door beleggers gekocht wanneer ze verwachten dat de prijs van een aandeel zal stijgen of dalen (afhankelijk van het type optie). Als een aandeel bijvoorbeeld momenteel wordt verhandeld voor $ 40 en een investeerder denkt dat de prijs volgende maand zal stijgen tot $ 50, zou de investeerder vandaag een calloptie kopen, zodat hij volgende maand de aandelen voor $ 40 kan kopen en vervolgens voor $ 50 kan verkopen. winst van $ 10. Aandelenopties worden, net als aandelen, op een effectenbeurs verhandeld. Wanneer een belegger een aandelenoptie uitoefent, geeft die belegger de aandelen doorgaans door aan een andere belegger.

Voorraad warrants

Wanneer een investeerder een warrant uitoefent, kopen ze aandelen, en de opbrengst is een bron van kapitaal voor het bedrijf. Een warrantcertificaat wordt uitgereikt aan de belegger wanneer deze een warrant uitoefent. Het certificaat bevat de voorwaarden van de warrant, zoals de vervaldatum en de laatste dag waarop deze kan worden uitgeoefend. De warrant vertegenwoordigt echter niet het onmiddellijke eigendom van de aandelen, maar alleen het recht om in de toekomst de aandelen van het bedrijf tegen een bepaalde prijs te kopen. Warrants worden niet op grote schaal gebruikt in de Verenigde Staten, maar ze komen vaker voor in China.

Er zijn twee soorten warrants: een call-warrant en een put-warrant. Een call warrant is het recht om in de toekomst aandelen tegen een bepaalde prijs te kopen, en een put warrant is het recht om in de toekomst aandelen tegen een bepaalde prijs terug te verkopen.

Belangrijkste verschillen

Een aandelenwarrant verschilt op twee belangrijke manieren van een optie: een bedrijf geeft zijn eigen warrants uit en het bedrijf geeft nieuwe aandelen uit voor de transactie. Bovendien kan een bedrijf een aandelenwarrant uitgeven als ze extra kapitaal willen ophalen uit een aandelenaanbod. Als een bedrijf aandelen verkoopt voor $ 100, maar een warrant slechts $ 10 kost, zullen meer investeerders het recht van een warrant uitoefenen. Deze warrants zijn een bron van toekomstig kapitaal.

Aandelenopties zijn genoteerd aan beurzen. Wanneer aandelenopties worden geruild, verdient het bedrijf zelf geen geld aan die transacties. Aandelenwarrants kunnen tot 15 jaar meegaan, terwijl aandelenopties doorgaans een maand tot twee tot drie jaar bestaan.

Daarom kunnen aandelenwarrants voor langetermijnbeleggingen een betere belegging zijn dan aandelenopties vanwege hun langere looptijd. Aandelenopties kunnen echter een betere kortetermijninvestering zijn.