Subindex

Wat is een subindex?

Op financiële markten volgt een subindex de prestaties van een groep effecten (meestal aandelen) die deel uitmaken van een grotere index, op basis van bepaalde gemeenschappelijke subkenmerken die hen onderscheiden van de rest van de effecten in de grotere index.

Een subindex begrijpen

Een subindex is een groep effecten die deel uitmaken van een grotere classificatie, maar die vanwege een gemeenschappelijk subkenmerk ook als een aparte groep worden gevolgd. Analoog aan een deelonderzoek dat een ondersteunende reeks vragen stelt die deel uitmaken van de grotere reeks vragen, volgt een subindex de prestaties van een kleinere gerelateerde groep effecten die deel uitmaken van de grotere groep effecten die wordt gevolgd.

Een graansubindex kan bijvoorbeeld alleen sojabonen, tarwe en maïs volgen en een momentopname geven van slechts een deel van de algemene landbouwsectorindex. Evenzo zou een kopersubindex de prestaties van slechts één metaal volgen, terwijl een brede metaalindex de prestaties van alle metalen zou volgen.

De Present Situation Index (PSI) is een subindex van de Consumer Confidence Index (CCI). De CCI is een brede maatstaf voor de verwachtingen van mensen over de economische prestaties in de nabije toekomst, terwijl de PSI de nadruk legt op attitudes ten opzichte van het bedrijfsleven en arbeidsvoorwaarden. De PSI wordt gecombineerd met een andere subindex, de Expectations Index, die consumenten vraagt ​​naar hun verwachtingen ten aanzien van economische activiteit. Deze twee subindices vormen samen de CCI, die maandelijks door de Conference Board wordt gepubliceerd.

Subindices en Exchange Traded Funds (ETF)

In plaats van aandelen van elk bedrijf in een bepaalde bedrijfstak of sector te kopen, kunt u met één enkele investering blootstelling krijgen aan al deze bedrijven door een indexfonds te kopen dat overeenkomt met een subindex van een sector. Dergelijke beleggingen worden  exchange traded funds  (ETF’s) genoemd en zijn populair bij kleinere beleggers vanwege de mogelijkheid om een ​​gediversifieerd mandje van een hele groep te kopen, vaak met weinig tot geen commissie- en  kostenverhoudingen  die doorgaans lager zijn dan 0,50% tot 1%..

Deze ETF’s zijn vergelijkbaar met onderlinge fondsen, maar handelen als aandelen, en ze stellen een belegger in staat om blootstelling te krijgen aan een breed scala aan beleggingen in een sector of bedrijfstak zonder individuele aandelen te hoeven onderzoeken. Veel financiële adviseurs bevelen beleggers aan om te proberen een portefeuille aan te houden die een goede blootstelling biedt aan al deze bedrijfstakken en sectoren. 

Voorbeeld van een industrie-subindex

De sector consument cyclisch bestaat uit bedrijven met een vraag die stijgt en daalt op basis van algemene economische omstandigheden, zoals bedrijven die wasmachines en drogers, sportartikelen, nieuwe auto’s en diamanten verlovingsringen verkopen. Momenteel omvat de sector consument cyclisch twaalf bedrijfstakken. Voorbeelden van discretionaire consumptiegoederen zijn onder meer Apple, Disney en Starbucks. Elk van deze bedrijfstakken heeft een overeenkomstige subindex waarin een belegger kan kopen:

1. Auto-onderdelenindustrie
2. Auto-industrie
3. Distributeurs Industrie
4. Gediversifieerde sector voor consumentendiensten
5. Hotels, restaurants en vrijetijdssector
6. Industrie van huishoudelijke duurzame goederen
7. Internet- en catalogusdetailhandel
8. Industrie voor vrijetijdsproducten
9. Media-industrie
10. Meerlijnige detailhandel
11. Gespecialiseerde detailhandel
12. Textiel, kleding- en luxegoederenindustrie