Subprime-hypotheek
Wat is een subprime-hypotheek?
Een subprime-hypotheek is een hypotheek die normaal gesproken wordt verstrekt aan leners met een lage kredietwaardigheid. Een eersteklas conventionele hypotheek wordt niet aangeboden, omdat de geldschieter van mening is dat de lener een groter dan gemiddeld risico loopt om in gebreke te blijven met de lening.
Kredietinstellingen rekenen vaak veel hogere rente op subprime-hypotheken dan op prime-hypotheken om het dragen van meer risico te compenseren. Dit zijn vaak ook hypotheken met aanpasbare rente (ARM’s), dus de rente kan mogelijk op bepaalde tijdstippen stijgen.
Belangrijkste leerpunten
- “Subprime” verwijst naar de ondergemiddelde kredietscore van de persoon die de hypotheek afsluit, wat aangeeft dat het een kredietrisico zou kunnen zijn.
- De rentevoet die aan een subprime-hypotheek is verbonden, is meestal hoog om kredietverstrekkers te compenseren voor het nemen van het risico dat de kredietnemer de lening niet nakomt.
- Deze leners hebben doorgaans een kredietscore van minder dan 640, samen met andere negatieve informatie in hun kredietrapporten.
- De financiële crisis van 2008 is voor een groot deel te wijten aan de toename van het aantal subprime-hypotheken dat aan ongekwalificeerde kopers werd aangeboden in de jaren voorafgaand aan de meltdown.
- Nieuwe hypotheken aan subprime-leners hebben beperkingen en moeten naar behoren worden onderschreven.
Inzicht in subprime-hypotheken
‘Subprime’ verwijst niet naar de rentetarieven die vaak aan deze hypotheken zijn verbonden, maar eerder naar de kredietscore van de persoon die de hypotheek afsluit. Leners met FICO-kredietscores onder 640 zullen vaak vastzitten met subprime-hypotheken en de bijbehorende hogere rentetarieven. Het kan handig zijn voor mensen met een lage kredietscore om een bepaalde tijd te wachten en hun kredietgeschiedenis op te bouwen voordat ze een hypotheek aanvragen, zodat ze mogelijk in aanmerking komen voor een eerste lening.
De rentevoet die aan een subprime-hypotheek is gekoppeld, is afhankelijk van vier factoren: kredietscore, de hoogte van de aanbetaling, het aantal achterstallige betalingsachterstanden op het kredietrapport van een lener en de soorten achterstallige vorderingen die in het rapport worden aangetroffen.
Verschillende kredietverstrekkers zullen verschillende regels gebruiken voor wat een subprime-lening is, maar FICO-scores onder 640, 620 of 600 zijn in het verleden doorgaans geclassificeerd als subprime-cut-offs.
Subprime-hypotheken versus prime-hypotheken
Hypotheekaanvragers worden doorgaans ingedeeld van A tot F, waarbij A-scores gaan naar degenen met een voorbeeldige kredietwaardigheid en F-scores naar degenen die helemaal geen waarneembare mogelijkheid hebben om een lening terug te betalen. Prime-hypotheken gaan naar A- en B-kandidaten, terwijl kandidaten met een lagere rating zich doorgaans moeten neerleggen bij subprime-leningen als ze überhaupt leningen willen krijgen.
Kredietverstrekkers zijn niet wettelijk verplicht om u de best beschikbare hypotheekvoorwaarden te bieden of u zelfs maar te laten weten dat deze beschikbaar zijn, dus overweeg om eerst een eerste hypotheek aan te vragen om erachter te komen of u inderdaad in aanmerking komt.
Een voorbeeld van het effect van subprime-hypotheken
De NINJA-leningen, een acroniem dat is afgeleid van de uitdrukking ‘geen inkomen, geen baan en geen activa’.
Deze hypotheken werden vaak verstrekt zonder dat er een aanbetaling nodig was, en ook een bewijs van inkomen was niet nodig. Een koper zou kunnen zeggen dat hij of zij $ 150.000 per jaar verdiende, maar geen documentatie hoefde te verstrekken om de claim te staven. Deze leners bevonden zich vervolgens onder water in een dalende huizenmarkt, met een lagere woningwaarde dan de hypotheek die ze verschuldigd waren. Veel van deze NINJA-leners bleven in gebreke omdat de rentetarieven die aan de leningen waren gekoppeld ‘teaser-tarieven’ waren, variabele rentetarieven die laag begonnen en in de loop van de tijd explosief opdreven, waardoor het erg moeilijk werd om de hoofdsom van de hypotheek af te betalen.
Wells Fargo, Bank of America en andere financiële instellingen meldden in juni 2015 dat ze hypotheken zouden gaan aanbieden aan personen met een kredietbeoordeling in de lage 600, en de non-profitorganisatie, maatschappelijke belangenbehartiging en eigenwoningbezitorganisatie Neighborhood Assistance Corporation of America lanceerde een initiatief in eind 2018, met landelijke evenementenom mensen tehelpen bij het aanvragen van “niet-prime” -leningen, die in feite hetzelfde zijn als subprime-hypotheken.
COVID-19 Hypotheekverlichting
De betaling voor maximaal 180 dagen zonder boete.
DeAmerican Rescue Plan (ARP) Act van 2021, ondertekend door president Biden, bood ook enige COVID-19-gerelateerde ondersteuning. Het is een reddingspakket voor het coronavirus van $ 1,9 biljoen dat is ontworpen om het herstel van de Verenigde Staten van de verwoestende economische en gezondheidseffecten van de pandemie te vergemakkelijken. Het prijskaartje van bijna $ 2 biljoen aan deze economische reddingswetgeving maakt het een van de duurste in de geschiedenis van de VS. De uitzettings- en uitsluitingsmoratoria die op 31 maart 2021 afliepen, zouden niet worden verlengd onder het plan, maar er werd aanvullende financiering uitgetrokken om hulp te bieden aan degenen die achterbleven op hypotheken, huur en energierekeningen. De wetgeving bepaalt:
- $ 21,55 miljard voor noodhulp tot en met 30 september 2027
- $ 5 miljard aan tegoedbonnen voor noodwoningen tot en met 30 september 2030
- $ 750 miljoen voor tribale huisvesting
- $ 100 miljoen voor huisvesting op het platteland
- $ 5 miljard om mensen te helpen die dakloos zijn
Veelgestelde vragen over subprime-leningen
Wat betekent een subprime-lening?
Een subprime-lening is een type lening dat wordt aangeboden tegen een tarief boven het prime-rentetarief aan personen die niet in aanmerking komen voor prime-rate-leningen. Vaak worden subprime-leners afgewezen door traditionele kredietverstrekkers vanwege hun lage kredietwaardigheid of andere factoren die suggereren dat ze een redelijke kans hebben om de schuld niet af te lossen.
Wat is het verschil tussen een prime-lening en een subprime-lening?
Omdat subprime-leners risicovoller zijn, hebben ze hogere rentetarieven dan prime-leningen. Het specifieke rentebedrag dat in rekening wordt gebracht op een subprime-lening is niet in steen gebeiteld. Het is mogelijk dat verschillende kredietverstrekkers het risico van een kredietnemer niet op dezelfde manier beoordelen. Dit betekent dat een lener van een subprime-lening de mogelijkheid heeft om wat geld te besparen door rond te shoppen. Toch zijn alle tarieven voor subprime-leningen per definitie hoger dan de prime-rente.
Wie biedt subprime-hypotheken aan?
Hoewel elke financiële instelling een lening met subprime-tarieven zou kunnen aanbieden, zijn er kredietverstrekkers die zich richten op subprime-leningen met hoge tarieven. Deze kredietverstrekkers geven kredietnemers die moeite hebben met het krijgen van lage rentetarieven, de mogelijkheid om toegang te krijgen tot kapitaal om te investeren, hun bedrijf te laten groeien of huizen te kopen. Tegelijkertijd kunnen de hogere rentetarieven op subprime-leningen zich vertalen in tienduizenden dollars aan extra rentebetalingen gedurende de looptijd van een lening.
Waarom kunnen subprime-leningen slecht zijn?
Voor leners zullen de hogere rentetarieven in de loop van de tijd een duurdere lening betekenen, die misschien moeilijker te onderhouden is voor een lener die al financiële problemen heeft. Op systeemniveau zijn wanbetalingen op subprime-leningen geïdentificeerd als een sleutelfactor in de financiële crisis van 2008-2009. De geldschieters worden vaak gezien als de grootste boosdoeners, die vrijelijk leningen verstrekken aan mensen die ze niet konden betalen vanwege vrijstromend kapitaal na de dotcom-zeepbel van het begin van de jaren 2000. Maar leners die huizen kochten die ze echt niet konden betalen, droegen ook bij.
Heeft subprime-leningen de financiële crisis van 2008-2009 veroorzaakt?
De meeste experts zijn het erover eens dat subprime-hypotheken een belangrijk onderdeel waren van de financiële crisis. Als het gaat om het subprime-hypotheekgedeelte van de crisis, was er geen enkele entiteit of persoon naar wie we met de vinger konden wijzen. In plaats daarvan had deze crisis betrekking op de wisselwerking tussen de centrale banken van de wereld, huiseigenaren, kredietverstrekkers, kredietbeoordelaars, verzekeraars en investeerders.