Surplus Share-verdrag
Wat is een Surplus Share-verdrag?
Een overaandelenverdrag is een herverzekeringsverdrag waarbij de cederende verzekeraar een vast bedrag aan polisverplichting behoudt en de herverzekeraar de verantwoordelijkheid neemt voor wat er overblijft. Overeenkomsten voor overtollige aandelen worden beschouwd als pro-rata-verdragen en worden het meest gebruikt bij eigendomsverzekeringen.
Belangrijkste leerpunten
- Een overaandelenverdrag is een herverzekeringsovereenkomst waarbij de cederende verzekeraar een vast bedrag van de aansprakelijkheid van een verzekeringspolis behoudt, terwijl het resterende bedrag wordt overgenomen door een herverzekeraar.
- Bij het aangaan van een herverzekeringsovereenkomst deelt de verzekeraar zijn risico’s en premies met de herverzekeraar.
- Het aangaan van een dergelijke overeenkomst vermindert de verplichtingen van de verzekeraar en maakt capaciteit vrij om meer polissen te onderschrijven.
- De herverzekeraar neemt niet deel aan alle risico’s in een overaandelenverdrag; alleen als het bedrag van de vordering hoger is dan de limiet die in het verdrag is vastgelegd.
Inzicht in een Surplus Share-verdrag
Een verzekeringsmaatschappij beschouwt doorgaans een verdrag inzake overtollige aandelen wanneer zij een nieuwe polis onderschrijft. Door nieuwe polissen te schrijven, stemt de verzekeringsmaatschappij ermee in de verzekeringnemer te vergoeden tot een bepaalde dekkingslimiet, en in ruil daarvoor ontvangt ze een premie. Om zijn totale verplichtingen te verminderen en capaciteit vrij te maken om nieuwe polissen te onderschrijven, kan een verzekeraar een deel van zijn risico’s (en premies) afstaan aan een herverzekeraar. Hoeveel risico de herverzekeraar accepteert, en onder welke voorwaarden, staat beschreven in het herverzekeringsverdrag.
In een overaandelenverdrag behoudt de cederende verzekeraar verplichtingen tot een bepaald bedrag, een regel genaamd, waarbij de resterende verplichting wordt overgedragen aan de herverzekeraar. De herverzekeraar neemt dus niet deel aan alle risico’s en neemt in plaats daarvan alleen deel aan de risico’s die de verzekeraar heeft behouden, waardoor dit type herverzekering verschilt van quota-share herverzekering. Het totale risico dat een herverzekeringsovereenkomst dekt, de capaciteit genoemd, wordt doorgaans uitgedrukt in termen van een veelvoud van de lijnen van de verzekeraar.
Overtollige verdragen hebben doorgaans voldoende capaciteit om meerdere lijnen te dekken, maar in sommige gevallen kan het volledige te verzekeren bedrag niet worden gedekt onder een enkele herverzekeringsovereenkomst. Als dit gebeurt, moet de cederende verzekeraar ofwel het resterende bedrag zelf dekken, ofwel een tweede herverzekeringsverdrag sluiten. Dit kan worden bereikt door een tweede (of derde) overschotverdrag af te sluiten.
Overweeg bijvoorbeeld een eigendomsverzekeringsmaatschappij die polissen onderschrijft met een dekking van $ 500.000 en die $ 100.000 aan verplichtingen als regel wil behouden. De resterende $ 400.000 aan verplichtingen wordt overgedragen aan de herverzekeraar. De $ 400.000 vertegenwoordigt het bedrag dat wordt gedekt onder het verdrag inzake overtollige aandelen.
Voordelen van herverzekering onder een Surplus Share-verdrag
Door zich in te dekken tegen buitensporige verliezen, geeft herverzekering van overtollige aandelen de cederende verzekeraar meer zekerheid voor zijn eigen vermogen en solvabiliteit en meer stabiliteit wanneer zich ongebruikelijke of grote gebeurtenissen voordoen. Herverzekering stelt een verzekeraar ook in staat polissen af te sluiten die een groter aantal risico’s dekken zonder de kosten van het dekken van hun solvabiliteitsmarges buitensporig te verhogen – het bedrag waarmee de activa van de verzekeringsmaatschappij groter zijn dan haar verplichtingen en andere soortgelijke verplichtingen. In feite stelt herverzekering een substantieel bedrag aan liquide middelen ter beschikking van verzekeraars in geval van uitzonderlijke verliezen.