Is de Zwitserse frank een goede investering?
Uit veiligheidsoverwegingen zullen individuen, grote organisaties en zelfs naties een deel van hun overtollige reserves in goud en vreemde valuta aanhouden. De Amerikaanse dollar blijft de belangrijkste en meest vertrouwde reservevaluta, maar de Zwitserse frank is ook naar voren gekomen als een van de beste alternatieven. Dit artikel onderzoekt waarom de Zwitserse frank een goede investering is.
Hoge beveiliging, laag risico en bescherming tegen inflatie
Wereldwijd zoeken beleggers naar een beter rendement en zekerheid voor hun geïnvesteerde kapitaal. Hoewel obligaties veilig zijn, leveren ze doorgaans een lager rendement op. Aandelen en andere financiële instrumenten bieden een hoger rendement, maar brengen grotere risico’s met zich mee. Inflatie is een andere factor die het rendement verlaagt . Beleggers zoeken naar activa die een evenwicht bieden: bescherming tegen inflatie, bescherming tegen risico’s en potentieel voor rendement. Goud en de Amerikaanse dollar waren traditionele activa, maar de Zwitserse frank is ook naar voren gekomen als een potentiële investeringsoptie omdat deze kwalificeert op alle drie de parameters. (Voor gerelateerde literatuur: waarom de Zwitserse frank zo sterk is )
De ontwikkeling van de Zwitserse frank als veilige investering
De volgende gebeurtenissen ondersteunden de status van de Zwitserse frank als een veilig en robuust investeringsvehikel:
- Rusland verdient miljarden door olie en gas te verkopen. Tot dusver heeft het het veilig bewaard in Amerikaanse dollars, Amerikaanse effecten en goud. Sancties die door de Verenigde Staten en de Europese Unie aan Rusland werden opgelegd, zorgden er echter voor dat het land alternatieven zocht voor Amerikaanse dollars en effecten (lees voor meer informatie: Russische roebel heeft Russische investeerders en bedrijven er ook toe aangezet om naar veilige valuta te zoeken, en velen kozen de Zwitserse frank als een veilige haven.
- De Europese schuldencrisis met meerdere landen van 2009 tot 2013 zorgde voor een aanzienlijke geldstroom van de getroffen Europese landen naar Zwitserland. Landen probeerden in feite hun valuta ( euro ) veilig te stellen op de Zwitserse frank.
- De wereldwijde financiële crisis van 2008, die zijn oorsprong vond in de Verenigde Staten, zag ook de overdracht van geld van Amerikaanse valuta en effecten naar Zwitserse activa.
Waarom is de Zwitserse frank een veilige investering?
- Het geopolitieke en economische ecosysteem: Zwitserland heeft een sterk economisch systeem dat comfortabel is met een beperkte maar realistische groeisnelheid met gecontroleerde vereisten. Het voordeel voor Zwitserland zit in de grootte. Het is een klein land met een beperkte bevolking. Bovendien zijn passende exploitatie van beschikbare natuurlijke hulpbronnen en beperkte investeringen in productie en landbouw die nodig zijn om een stabiele aanhoudende economische groei te ondersteunen, de sleutelfactoren van een stabiele Zwitserse economie en Zwitserse frank. Zwitserland is sinds juni 2018 de zevende grootste schuldeiser aan de Verenigde Staten, wat een bewijs is van zijn stabiele financiële positie.
- Geen tekort : het inkomen van Zwitserland overtreft de uitgaven, dus er is geen tekort. Dit maakt het zelfredzaam en stabiliseert zijn valuta. Ook heeft de economie geen plannen voor grote investeringen.
- Een alternatief voor goud: inflatie is een belangrijke reden waarom beleggers voor goud kiezen. Goud wordt door verschillende landen over de hele wereld als reserve gebruikt omdat het wordt gezien als een goede afdekking voor inflatie (zie voor meer informatie Inflatie- afdekking ). Een snelle controle van de historische inflatie in Zwitserland duidt op relatieve stabiliteit, wat heeft geleid tot enorme investeringen in de Zwitserse frank.
Hoffelijkheid grafiek: Tradingeconomics.com
- Onafhankelijk monetair beleid: de Zwitserse frank wordt niet gedekt door goud. De Zwitserse Nationale Bank ( de Zwitserse Nationale Bank : “De huidige massale overwaardering van de Zwitserse frank vormt een acute bedreiging voor de Zwitserse economie en brengt het risico van een deflatoire ontwikkeling met zich mee.” Banken zoals UBS hebben een vergoeding opgelegd aan grote institutionele beleggers die een groot bedrag aan deposito’s op hun rekeningen hadden staan. Deze maatregelen ontmoedigden de ongebreidelde aankoop van Zwitserse franken en stabiliseerden de Zwitserse economie. Aangezien de euro echter tegen een vaste koers aan de frank was gekoppeld, leidde zijn daling ten opzichte van andere valuta in 2014 tot de depreciatie van de Zwitserse frank. Opnieuw zorgde een tijdige omkering van de Zwitserse Nationale Bank op 15 januari 2015 om de vaste prijskoppeling aan de euro te verwijderen ervoor dat de Zwitserse frank zijn stabiliteit behield.
- Kleine schuldmarkt : de kleine omvang van de Zwitserse schuldmarkt draagt bij aan het economische voordeel ervan. Als een grote economie, zoals Rusland of Duitsland, zijn enorme reserves in Zwitserse schuld zou plaatsen, zou het effectief de controle over de Zwitserse schuld kunnen krijgen. Vanwege de kleine markt en geen behoefte aan buitenlandse fondsen door Zwitserland, omdat het geen tekort heeft, zijn dergelijke buy-ins onmogelijk. Dit beschermt de Zwitserse economie en helpt de waardering van de Zwitserse frank stabiel te houden.
- Andere factoren: met een sterk bbp, geen begrotingstekort, lage werkloosheid, aanzienlijke economische bijdrage van de financiële dienstensector, een hoog inkomen per hoofd van de bevolking en als bestemming voor fondsen via geheime bankrekeningen, blijft de Zwitserse frank een veilige investering.