Wat u moet weten over vermogenswinst en belastingen

Een cruciaal element van beleggen is het beheren van hoeveel belasting u verschuldigd bent over uw winsten. Belastingen worden soms over het hoofd gezien of achteraf overwogen, maar meerwaarden (afhankelijk van het type effect en de periode van bezit) kunnen een grote impact hebben op de beleggingsresultaten.

Verschillende soorten meerwaarden worden belast tegen verschillende tarieven, waarmee rekening moet worden gehouden bij het nemen van investeringsbeslissingen.

Belastingen en aandelen

Meerwaarden op aandelen worden onderverdeeld in langetermijn- en kortetermijnwinsten. In Amerikaanse aandelen worden de lange en korte termijn onderscheiden door of de belegger de aandelen langer of korter dan een jaar heeft aangehouden.

Meerwaarden op lange termijn worden tegen een lager tarief belast dan winsten op korte termijn.  Dit is bedoeld om meer stimulansen te geven om te investeren in de bedrijven die de economie opbouwen, in plaats van te proberen snelle winsten te genereren door op aandelen te speculeren. Het doet denken aan de filosofie van Warren Buffett om voor de lange termijn in goede bedrijven te investeren. Dit staat in contrast met het idee om een ​​aandeel te kopen met de simpele hoop het binnen een paar maanden (of zelfs dagen) tegen een hogere prijs te verkopen.

Vermogenswinsten op korte termijn (winsten op aandelen die gedurende één jaar of korter worden aangehouden) worden belast tegen normale inkomenspercentages, terwijl de meeste vermogenswinsten op lange termijn worden belast tegen niet meer dan een vaste 15% of 20%, op enkele uitzonderingen na.  Dit kan een grote impact hebben op de winst.

Belastingen op vermogenswinsten moeten ook worden gescheiden van belastingen op dividenden en investeringen. Dividenden op een aandeel zijn uitkeringen van de winst van een bedrijf. Op deze uitkeringen aan beleggers zijn afzonderlijke belastingwetten van toepassing.

Belastingen en obligaties

Belastingheffing op winsten uit obligaties hebben een aantal kenmerken gemeen met winsten uit aandelen, maar vertonen ook veel verschillen. Als een belegger een obligatie tegen nominale waarde koopten deze tot de vervaldag aanhoudt, zal er geen meerwaarde op de transactie zijn. Als een belegger vóór de eindvervaldag verkoopt en winst uit de obligatie genereert, is er een meerwaarde, hetzij op korte of op lange termijn, hetzelfde als bij een aandeel.

Het grote verschil met obligaties zijn de coupon (rente) betalingen aan obligatiehouders. Deze lijken op dividenden, aangezien beide gewoonlijk worden uitgedrukt in opbrengsten van de waarde van het effect, maar rente op obligaties wordt heel verschillend belast, afhankelijk van het type obligatie. Rentebetalingen op bedrijfsobligaties zijn onderworpen aan zowel federale als staatsbelastingen.  Rentebetalingen op federale obligaties zijn onderworpen aan federale belastingen, maar niet aan staatsbelasting.

Gemeentelijke obligaties zijn de echte winnaar in belastingheffing. Rentebetalingen op in aanmerking komende gemeentelijke obligaties zijn niet onderworpen aan federale, staats- of lokale belastingen en worden vaak als “drievoudig belastingvrij” beschouwd.

Rente die een belegger ontvangt van een gemeentelijke obligatie, levert dollars op die ze op de bank kunnen zetten. Met deze factor moet rekening worden gehouden bij het bekijken van de opbrengsten op de markten. De markt past deze rendementen aan zodat gemeentelijke obligaties over het algemeen een lager rendement opleveren dan vergelijkbare belastbare obligaties, maar een belegger met een hoge belastingschijf kan beter gebaat zijn door vast te houden aan belastingvrije kwesties.

Beleggingsfondsen

Beleggingsfondsen en andere fondsen verdienen speciale aandacht op het gebied van belastingen. Aandelen van het fonds werken op dezelfde manier als aandelen en obligaties wat betreft vermogenswinst op korte en lange termijn: dividenden of rente voor de belegger worden belast. Het belangrijkste verschil zit in de interne meerwaarden van het fonds. Als het fonds meerwaarden uitkeert uit de onderliggende beleggingen, is de winst van de belegger in handen van de fondsbeheerder. Een belastingplichtige belegger kan beter wachten met beleggen als een beleggingsfonds op het punt staat een uitkering van meerwaarden te doen. 

Winsten compenseren met verliezen

Er moet ook rekening worden gehouden met vermogensverliezen. Als een belegger bijvoorbeeld $ 2.000 op een aandeel verliest en later in hetzelfde jaar een goede investering doet en $ 3.000 verdient, zullen deze twee transacties elkaar gedeeltelijk compenseren. Nadat de twee transacties zijn verrekend, zal de belegger alleen belasting betalen over $ 1.000 van de winst van $ 3.000.

Als de verliezen de winsten gedurende het jaar overtreffen, kunnen de verliezen tot $ 3.000 aan belastbaar inkomen compenseren. Nadat het totaal van alle winsten en $ 3.000 aan inkomsten is verrekend, kunnen eventuele resterende verliezen worden overgedragen om inkomsten in toekomstige jaren te compenseren.

Winsten en verliezen op korte en lange termijn spelen ook een rol. Bij het compenseren van meerwaarden met verliezen, moeten beleggers langetermijnwinsten compenseren met langetermijnverliezen voordat kortetermijnwinsten worden gecompenseerd. 

Belastbaar of belastingvrij?

De volgende overweging bij het nadenken over vermogenswinst en investeringsbelasting is of de rekening belastbaar of belastingvrij is.

Voor individuen is het beste voorbeeld een individuele pensioenrekening (IRA). Voor het grootste deel zijn winsten in IRA’s belastingvrij zolang ze op de rekening blijven staan.  Op institutioneel niveau geldt hetzelfde voor pensioenfondsen, die belastingvrij kunnen beleggen. Het is misschien niet verstandig om actief uw IRA te verhandelen, maar als u winst ziet, kunt u deze nemen zonder u zorgen te hoeven maken over belastingoverwegingen.