Wat een werkgever moet onthullen over een 401 (k)
Elke werkgever die een 401 (k) -pensioenplan aanbiedt, moet elke deelnemer aan het plan kosteloos kopieën verstrekken van de samenvattende beschrijving van het plan, het samenvattende jaarverslag en een jaaroverzicht van de rekening van de deelnemer.1
Bovendien heeft elke deelnemer het wettelijke recht om schriftelijk een groot aantal andere informatie op te vragen over de 401 (k), zijn sponsors en zijn management.
Hoewel een prospectus niet vereist is, geven veel 401 (k) -aanbieders een prospectus uit van elk fonds dat in het plan wordt aangeboden. Er is ook een wettelijke vereiste om een prospectus te verstrekken over de eigen aandelen van de werkgever als dit in zijn plan wordt aangeboden.
Belangrijkste leerpunten
- Hoewel een prospectus niet vereist is, geven veel 401 (k) -aanbieders een prospectus uit van elk fonds dat in het plan wordt aangeboden.
- Een beknopte beschrijving van het plan is nodig voor elk pensioenplan dat valt onder de Wet op het pensioen van werknemers.
- De samenvatting van de vergoedingen en dekking is in duidelijke taal gebruikt om de belangrijkste kenmerken van het plan samen te vatten, inclusief vergoedingen en dekkingsbeperkingen.
Samenvatting planbeschrijving
De samenvattende planbeschrijving, of SPD, is een document dat deelnemers aan het plan voorziet van ‘de belangrijkste feiten die ze moeten weten over hun pensioen- en ziektekostenregelingen, inclusief planregels, financiële informatie en documenten over de werking en het beheer van het plan. “, aldus het Amerikaanse ministerie van Arbeid (DOL).
De SPD is vereist voor elk pensioenplan dat valt onder de Wet op het inkomen uit werknemerspensioen (ERISA). De planaanbieder moet de geschiktheidsvereisten voor werknemers bekendmaken, hoe vergoedingen worden berekend, verwervingsschema’s en details over het indienen van aanspraken op vergoedingen. Als een 401 (k) -plan verandert, moet de werkgever alle deelnemers een samenvatting van materiële wijzigingen verstrekken waarin de wijzigingen worden beschreven en hoe deze van invloed zijn op het plan.3
Samenvattend jaarverslag
Samenvattende jaarverslagen worden ingediend bij de DOL en bevatten financiële informatie over de activa van het 401 (k) -plan. Deze rapporten worden vaak “5500-rapporten” genoemd omdat ze zijn ingediend op overheidsformulier5500.
Elke deelnemer heeft het wettelijke recht om een groot aantal informatie op te vragen over de 401 (k), zijn sponsors en zijn management.
Extra informatie
Plannen moeten ook een samenvatting van de vergoedingen en dekking (SBC) bevatten die duidelijke, duidelijke taal gebruikt om onder andere de gedekte voordelen, kostenverdelingsbepalingen en dekkingsbeperkingen samen te vatten. Plannen en uitgevers moeten de SBC op bepaalde tijdstippen aan deelnemers en begunstigden verstrekken, ook met schriftelijk aanmeldingsmateriaal, bij verlenging, bij bijzondere inschrijving en op verzoek.
Op schriftelijk verzoek aan de planbeheerder heeft elke werknemer ook het wettelijke recht op het volgende:
- Een ander exemplaar van de SPD, het samenvattende jaarverslag of een volledig exemplaar van het jaarverslag.
- Kopieën van alle documenten die zijn ingediend door het 401 (k) -plan bij het Department of Labor, inclusief verzekeringscontracten, collectieve arbeidsovereenkomsten en planbeschrijvingen.
- Een volledige lijst van de werkgevers- en werknemersorganisaties die het 401 (k) -plan sponsoren, inclusief adressen. De planbeheerder heeft het recht om een redelijk bedrag in rekening te brengen voor kopieën van deze informatie.
Als de werkgever ervoor kiest om zijn werknemers automatisch in te schrijven in een 401 (k) -plan, moet de werkgever verder een beschrijving geven van het automatische inschrijvingsproces en de rechten van de deelnemers.
Beroep op gebrek aan informatie
Als een deelnemer aan het plan geen van de vereiste informatie van de planbeheerder kan krijgen, kunnen kopieën ook worden verkregen door middel van een schriftelijk verzoek aan de Employee Benefits Security Administration (EBSA) van het Department of Labor. Deelnemers betalen een “nominale kopieerkosten” voor de service als deze meer dan 100 pagina’s beslaat. Het adres is US Department of Labor, EBSA Public Disclosure Facility, Room N-1515, 200 Constitution Avenue, NW, Washington, DC 20210.
Deelnemers moeten hun naam, adres en telefoonnummer opgeven zodat EBSA het verzoek kan opvolgen.
Het komt neer op
Informatie die een back-up maakt van een 401 (k) -pensioenplan, verandert vaak en is te belangrijk om te negeren. De informatie is gratis beschikbaar als deelnemers weten wat ze mogen zien en hoe ze erom kunnen vragen.