Waarderingsperiode
Wat is een waarderingsperiode?
De waarderingsperiode is het interval aan het einde van een bepaalde periode waarin de waarde wordt bepaald voor variabele beleggingsopties. Waardering is de berekening van de waarde van een product en wordt doorgaans aan het einde van elke werkdag door taxateurs uitgevoerd.
Belangrijkste leerpunten
- De waarderingsperiode is de tijd aan het einde van een bepaalde periode waarop de waarde wordt bepaald voor variabele beleggingsopties.
- De waarderingsperiode is van toepassing op sommige soorten levensverzekeringen en lijfrentes.
- Er zijn twee waardeformules (toekomstig en heden) als het gaat om lijfrentes en waardering.
- Om de toekomstige waarde van de annuïteit te berekenen, moet de toekomstige waarde van elke cashflow in een annuïteit over een bepaalde periode worden berekend.
Inzicht in de waarderingsperiode
De waarderingsperiode geldt voor beleggingsproducten zoals variabele lijfrentes en bepaalde levensverzekeringen.
Lijfrenten zijn financiële producten die beleggers een bron van inkomsten bieden tijdens hun pensionering. Variabele lijfrentes zijn lijfrenteproducten die uitbetalingen opleveren en die variabel zijn afhankelijk van de waarde van de beleggingen van de lijfrente. De contractwaarde van een variabele annuïteit is afhankelijk van de prestaties van deze beleggingen. De eigenaar van de lijfrente kan zijn beleggingsproducten kiezen en percentages of hele dollarbedragen toewijzen aan de verschillende beleggingsvehikels.
variabele lijfrentes of bepaalde levensverzekeringen hebben een waarderingsperiode.
Een variabele lijfrente biedt het potentieel voor hogere inkomsten en grotere uitbetalingen, maar vanwege de dagelijkse waardering brengen variabele lijfrentes meer risico met zich mee dan andere soorten lijfrentes, zoals vaste uitgestelde lijfrenten.
Huidige en toekomstige waarden berekenen
Bij het nadenken over waardering is het handig om het proces te begrijpen. Als het gaat om waardering en annuïteiten, zijn er huidige en toekomstige waardeformules.
Huidige waarde
De contante waarde van een lijfrente is de huidige waarde van toekomstige betalingen uit een lijfrente, rekening houdend met een bepaald rendement of disconteringspercentage. De toekomstige kasstromen van de annuïteit worden verlaagd tegen de disconteringsvoet. Hoe hoger de disconteringsvoet, hoe lager de contante waarde van de annuïteit.
Deze berekening is gebaseerd op het concept van de tijdswaarde van geld, dat zegt dat een dollar nu meer waard is dan een dollar die later verdiend wordt. Dit concept houdt in dat het ontvangen van geld vandaag meer waard is dan het ontvangen van hetzelfde geldbedrag in de toekomst, omdat het geld van vandaag kan worden geïnvesteerd tegen een bepaald rendement.
Bijvoorbeeld, het ontvangen van een eenmalige som van $ 10.000 is vandaag meer waard dan $ 1.000 per jaar gedurende tien jaar. Het forfaitaire bedrag, als het vandaag wordt geïnvesteerd, zal aan het einde van het decennium meer waard zijn dan incrementele investeringen van $ 1.000 elk. Dit geldt zelfs als er tegen dezelfde rentevoet wordt belegd.
Toekomstige waarde
Het kennen van de toekomstige waarde (FV) van een gewone lijfrenteformule is handig als een belegger weet hoeveel hij per periode kan investeren voor een bepaalde periode en wil weten hoeveel hij in de toekomst zal hebben. FV is ook nuttige kennis bij het doen van aflossingen op een lening: het helpt om de totale kosten van de lening te berekenen.
Om de toekomstige waarde van de annuïteit te berekenen, moet de toekomstige waarde van elke cashflow over een bepaalde periode worden berekend. Lijfrenten kennen een aantal kasstromen. Voor de berekening van de toekomstige waarde moet de waarde van elke cashflow worden genomen, rekening gehouden met de oorspronkelijke investering en het rentetarief, en deze waarden bij elkaar opgeteld om de geaccumuleerde toekomstige waarde te bepalen.