Meerwaarden versus dividendinkomsten: de belangrijkste verschillen

Meerwaarden versus dividendinkomsten: een overzicht

Zowel vermogenswinsten als dividendinkomsten zijn bronnen van winst voor aandeelhouders en creëren potentiële belastingverplichtingen voor beleggers. Hier volgt een overzicht van de verschillen en wat ze betekenen in termen van investeringen en betaalde belastingen.

Kapitaal is het initieel geïnvesteerde bedrag. Een meerwaarde is dus een winst die optreedt wanneer een investering wordt verkocht voor een hogere prijs dan de oorspronkelijke aankoopprijs. Beleggers behalen pas kapitaalwinsten als ze beleggingen verkopen en winst nemen.

Dividendinkomsten worden betaald uit de winsten van een bedrijf aan de aandeelhouders. Het wordt beschouwd als inkomen voor dat belastingjaar in plaats van als een vermogenswinst. De federale overheid van de VS kwalificeert dividenden echter als vermogenswinst in plaats van als inkomen.

Meerwaarden

Een meerwaarde is een toename van de waarde van een kapitaalgoed – zoals een aandeel of onroerend goed – waardoor het een hogere waarde krijgt dan de aankoopprijs. Een investeerder heeft geen meerwaarde totdat een investering met winst wordt verkocht. Daarentegen treedt er een kapitaalverlies op wanneer de waarde van de kapitaalinventaris daalt ten opzichte van de aankoopprijs van een actief. Een belegger heeft geen kapitaalverlies totdat hij het actief met korting heeft verkocht.

Beschouw als voorbeeld een investeerder die 500 aandelen in bedrijf XYZ heeft gekocht voor $ 5 per aandeel, voor een kapitaaluitgave van $ 2.500 (500 x $ 5 = $ 2.500). Stel dat de aandelen elk naar $ 7 stijgen, waardoor de totale waarde van de investering stijgt tot $ 3.500 (500 x $ 7 = $ 3.500). Als de belegger de aandelen tegen marktwaarde verkoopt, is het eindkapitaal $ 3.500. De meerwaarde op deze investering is dan gelijk aan het eindkapitaal minus het startkapitaal, voor een meerwaarde van $ 1.000 ($ 3.500 – $ 2.500 = $ 1.000).

Dividendinkomen

Een dividend is een beloning die wordt gegeven aan aandeelhouders die hebben geïnvesteerd in het eigen vermogen van een bedrijf, meestal afkomstig van de nettowinst van het bedrijf. Bedrijven houden de meeste winsten aan als ingehouden winsten, wat neerkomt op geld dat moet worden gebruikt voor lopende en toekomstige bedrijfsactiviteiten. De rest wordt echter vaak als dividend aan aandeelhouders uitgekeerd. De raad van bestuur van een bedrijf kan dividenden uitkeren volgens een geplande frequentie, zoals maandelijks, driemaandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks. Als alternatief kunnen bedrijven eenmalige speciale dividenden afzonderlijk of naast een gepland dividend uitgeven.

Beschouw als voorbeeld bedrijf XYZ, eerder genoemd. De belegger die 500 aandelen kocht voor $ 5 per aandeel voor $ 2.500 profiteerde van de stijging van de aandelenkoers. Ongeacht de beweging in de prijs van het aandeel, profiteert de belegger als bedrijf XYX een speciaal dividend van $ 0,10 per aandeel aankondigt. In dit geval heeft de belegger een dividendinkomen van $ 50 (500 x $ 0,10).

Speciale overwegingen

Hoe vermogenswinsten en dividenden worden belast, verschilt. Onderscheid voor meerwaarden wordt gemaakt op basis van het feit of het actief voor een korte of lange periode werd aangehouden. Dividenden worden geclassificeerd als gewone of gekwalificeerde dividenden en dienovereenkomstig belast.

Vermogenswinsten worden verschillend belast op basis van het feit of het om kortlopende of langetermijnposities gaat. Meerwaarden zijn van korte duur wanneer de belegger het actief verkoopt nadat hij het minder dan een jaar heeft aangehouden. In dit geval worden kortetermijnwinsten belast als gewoon inkomen voor het jaar.