Is er een index voor het volgen van midcapaandelen?
Er zijn verschillende indexen voor het volgen van midcapaandelen. De meest gebruikte is de S&P Mid-Cap 400, maar andere zijn de Russell Midcap en de Wilshire US Mid-Cap Index. Een aandelenindex wordt gebruikt als een hulpmiddel om te beleggen in aandelen, indexfondsen of exchange-traded funds (ETF’s) en is een hypothetische portefeuille van effecten die een specifieke markt vertegenwoordigen, zoals mid, large- of small-cap. De term “cap” verwijst naar marktkapitalisatie, die wordt berekend door de aandelenkoers van een bedrijf te vermenigvuldigen met het totale aantal uitstaande aandelen.
Belangrijkste leerpunten
- Er zijn verschillende indices die midcapaandelen volgen, waaronder de Russell Midcap en de S&P Mid-Cap 400.
- Hoewel er geen harde definitie is van wat kwalificeert als een mid-capaandeel, classificeerde de S&P deze aandelen als aandelen met marktkapitalisaties tussen $ 400 miljoen en $ 2 miljard.
- Top-ETF’s die de midcap-ruimte volgen, zijn de iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) en Vanguard Mid-Cap Index ETF (VO).
Wat is een midcap?
Er is geen eenduidige definitie van een midcap-aandeel. Standard & Poor’s (S&P) definieert mid-cap echter als een marktkapitalisatie van $ 300 miljoen tot $ 4 miljard, waarbij een large-cap een marktkapitalisatie heeft van meer dan $ 4 miljard en small-caps een marktkapitalisatie van minder dan $ 300 miljoen.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in het diversifiëren van hun portefeuilles buiten de grote aandelen, kunnen de mid- en small-capindexen gebruiken om te bepalen hoe kleine, middelgrote en grote bedrijven als geheel presteren. Een belegger kan een index ook als benchmark gebruiken om te kijken naar de prestaties van een specifiek aandeel in vergelijking met andere aandelen in dezelfde klasse.
Andere indices volgen zeer grote (mega-cap) en zeer kleine (micro-cap) aandelen. Indexen kunnen ook worden gebruikt voor het volgen van effecten op basis van andere criteria dan de omvang. Er zijn indexen beschikbaar voor bijvoorbeeld buitenlandse beleggingen en de obligatiemarkt.
Investeren in midcap-indexen
Bepaalde beleggingsbeheermaatschappijen bieden ETF’s aan die deze indexen volgen. Dit zijn de beste beleggingen voor beleggers die op zoek zijn naar een breed scala aan blootstelling aan de midcap-markt.
iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH)
De iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) volgt de S&P MidCap 400 Index. De IJH heeft 400 bedrijven, met als top drie Domino’s Pizza (DPZ), Teledyne Technologies (TDY) en Tyler Technologies (TYL). De meest gewogen sectoren zijn onder meer financiële dienstverlening en industrie en dienstverlening. De ETF heeft de afgelopen vijf jaar een rendement van 8,96% op jaarbasis behaald. De kostenratio is een dieptepunt van 0,6%.
Vanguard Mid-Cap Index ETF (VO)
De Vanguard Mid-Cap Index ETF (VO) volgt de CRSP US Mid Cap Index. Het heeft 340 holdings, met Newmont Corp. (NEM), Centene Corp. (CNC) en TransDigm Group (TDG) als de drie grootste holdings. De kostenratio van VO is 0,4%.
iShares Russell Mid-Cap ETF (IWR)
De iShares Russell Mid-Cap ETF (IWR) volgt de Russell MidCap Index. Het heeft 800 bedrijven en een kostenratio van 0,19%. De drie grootste holdings zijn Fiserv (FISV), Global Payments (GPN) en Advanced Micro Devices (AMD). Het fonds bezit ongeveer de 200e tot en met de 1000e grootste bedrijven in de Russell 2000-index.