Vereniging voor leraren, verzekeringen en lijfrenten (TIAA)
Wat is TIAA?
De Teachers, Insurance, and Annuity Association (TIAA) is een financiële organisatie die beleggings- en verzekeringsdiensten levert aan mensen die werkzaam zijn in onderwijs, geneeskunde, cultuur en onderzoek. TIAA heeft een geschiedenis die teruggaat tot wijlen Andrew Carnegie, wiens Carnegie Foundation for the Advancement of Teaching de oorspronkelijke organisatie oprichtte om in de pensioenbehoeften van professoren te voorzien. De financiële dienstverlener werd opgericht in 1918 met een schenking van $ 1 miljoen van de Carnegie Foundation. Het ging onder de naam TIAA-CREF, een afkorting van Teachers Insurance and Annuity Association — College Retirement Equities Fund, tot 2016, toen het omgedoopt werd onder de verkorte naam TIAA.
Belangrijkste leerpunten
- TIAA staat voor Teachers, Insurance, and Annuity Association.
- Het is een financiële instelling met winstoogmerk die pensioen, verzekerings- en investeringsdiensten aanbiedt, voornamelijk voor leraren en hun gezinnen.
- TIAA maakte voorheen ook deel uit van het College Retirement Equities Fund (CREF), dat in 2016 als een aparte entiteit werd afgesplitst.
- Vóór 2010 werkte TIAA-CREF als een non-profitorganisatie.
TIAA uitgelegd
In 2010 veranderde TIAA zijn model om een winstgevende financiële dienstverlener te worden die pensioenproducten, 529 College Savings Plans, beheerde beleggingsrekeningen, betaal- en spaarproducten, hypotheekleningen en andere beheerde beleggingsrekeningen aanbiedt. Het hoofdkantoor bevindt zich in New York en er zijn satellietkantoren in Denver, Dallas en Charlotte, NC. Tot 1997 opereerde TIAA als een belastingvrije non-profitorganisatie. Het is nu georganiseerd als een non-profitorganisatie met belastbare dochterondernemingen. Alle winsten van TIAA worden uitgekeerd aan polishouders.
De rebranding van TIAA in 2016 was bedoeld om een eenvoudiger en schoner imago weer te geven en tegelijkertijd de 100-jarige geschiedenis van het bedrijf te erkennen. Het bedrijf blijft diensten aanbieden aan klanten, zoals individuele pensioenrekeningen (IRA’s), onderlinge fondsen, lijfrentes, makelaardij, 529-plannen, verzekeringen, bankzaken, woningkredieten en vermogensplanning.
Vanaf december 2017 had TIAA meer dan 5 miljoen actieve en gepensioneerde werknemersaccounts bij meer dan 15.000 instellingen, met $ 1 biljoen onder beheer. Het is de nummer één vermogensbeheerder van onroerend goed op landbouwgrond en van belastingvrije activa in de VS. Het werd door de Thomson Reuters Lipper Fund Awards vijf jaar op rij gerangschikt als de nummer één ‘Best Overall Large Fund company’, van 2013-2017.
TIAA: De toevoeging van CREF in 1952
Hoewel de oprichting van TIAA in 1918 als middel om een gegarandeerd levenslange inkomen en verzekering te bieden een baanbrekende nieuwe bron was voor leraren en opvoeders, was het de oprichting van CREF in 1952 dat het bedrijf op weg was om een gediversifieerde financiële dienstverlener te worden. Onder verwijzing naar de snel stijgende levensverwachtingen, bood CREF individuen de mogelijkheid om aandelenbeleggingen aan hun persoonlijke portefeuilles toe te voegen via een product met variabele lijfrente. Het was ontworpen om de hogere verwachte opbrengsten van aandelen te gebruiken om de stroom van pensioeninkomen van werknemers te verlengen. Fortune Magazine omschreef CREF als “de grootste ontwikkeling in de verzekeringsbranche sinds de goedkeuring van de socialezekerheidswet in 1935.” TIAA heeft CREF in 2016 van zijn naam gehaald.
TIAA-acquisities
Sinds 2012 heeft TIAA verschillende overnames gedaan om zijn portfolio en productaanbod uit te breiden.
- In april 2014 kondigde TIAA aan dat het Nuveen Investments zou overnemen in een deal ter waarde van $ 6,25 miljard.
- In augustus 2016 stemde TIAA ermee in om Everbank Financial Corp. te kopen voor $ 2,5 miljard in contanten. De deal werd in juni 2017 afgerond.
TIAA heeft laten zien dat ze in het verleden investeringsstrategieën hebben geaccepteerd voordat de strategieën mainstream werden. In 1979 was het bedrijf een van de eersten die gebruik maakte van een brede portefeuille van internationale aandelen als onderdeel van zijn investeringsstrategie. In 1990 voegde het de CREF Social Choice-account toe aan zijn assortiment, waardoor klanten een maatschappelijk verantwoorde investeringsoptie kregen. In 1992 introduceerde het de Rollover IRA. In 1995 bood TIAA particulieren de mogelijkheid om te investeren in onroerend goed in direct eigendom. In 1998 betrad het bedrijf de 529-markt.
Medio 2018 was de CEO van TIAA Roger Ferguson. Hij kwam in 2008 bij het bedrijf. Daarvoor was hij hoofd financiële diensten voor verzekeraar Swiss Re en voorzitter van Swiss Re American Holding Corp. Hij is ook de voormalige vice-voorzitter van de Raad van Bestuur van het Amerikaanse Federal Reserve System.