Tier 1 Common Capital Ratio Definitie

Wat is de Tier 1 Common Capital Ratio?

De Tier 1 common capital ratio is een maatstaf voor het kernvermogen van een bank, vergeleken met de totale risicogewogen activa, en geeft de financiële kracht van een bank aan. De Tier 1 common capital ratio wordt gebruikt door toezichthouders en investeerders omdat het laat zien hoe goed een bank financiële stress kan weerstaan ​​en solvabel blijft. Het gewone Tier 1-kapitaal omvat geen preferente aandelen of minderheidsbelangen, waardoor het verschilt van de nauw verwante Tier 1-kapitaalratio.

De formule voor de Tier 1 Common Capital Ratio is

Wat zegt de Tier 1 Common Capital Ratio u?

De risicogewogen activa van een bedrijf omvatten alle activa die het bedrijf aanhoudt en die systematisch worden gewogen voor kredietrisico. Centrale banken ontwikkelen doorgaans de wegingsschaal voor verschillende activaklassen; aan contanten en overheidspapier is geen risico verbonden, terwijl een hypothecaire lening of autolening meer risico met zich meebrengt. De risicogewogen activa zouden een toenemend gewicht krijgen op basis van hun kredietrisico. Cash zou een gewicht van 0% hebben, terwijl leningen met een toenemend kredietrisico een gewicht zouden hebben van 20%, 50% of 100%.

Regelgevers gebruiken de gemeenschappelijke Tier 1-kapitaalratio om de kapitaaltoereikendheid van een onderneming als een van de volgende te beoordelen: goed gekapitaliseerd, voldoende gekapitaliseerd, ondergekapitaliseerd, aanzienlijk ondergekapitaliseerd of kritisch ondergekapitaliseerd. Om als goed gekapitaliseerd te worden aangemerkt, moet een onderneming een Tier 1 common capital-ratio van 7% of meer hebben en geen dividenden of uitkeringen betalen die die ratio onder 7% zouden verlagen.

Een bedrijf dat wordt gekenmerkt als een systeemrelevante financiële instelling (SIFI) is onderworpen aan een extra buffer van 3% voor zijn Tier 1 common capital-ratio, waardoor de drempel om als goed gekapitaliseerd te worden beschouwd op 10% wordt beschouwd. Bedrijven die niet als goed gekapitaliseerd worden beschouwd, zijn onderworpen aan beperkingen op het uitkeren van dividenden en het terugkopen van eigen aandelen.

De Tier 1 common capital ratio verschilt van de nauw verwante Tier 1 capital ratio. Tier 1-kapitaal omvat de som van het eigen vermogen van een bank, de openbaar gemaakte reserves en niet-terugbetaalbare, niet-cumulatieve preferente aandelen. Het gewone Tier 1-kapitaal sluit echter alle soorten preferente aandelen en minderheidsbelangen uit. Het gewone Tier 1-kapitaal omvat de gewone aandelen, de ingehouden winsten en niet-gerealiseerde resultaten van het bedrijf.

Bankbeleggers letten op de Tier 1 common capital ratio omdat deze voorafschaduwt of een bank niet alleen de middelen heeft om dividenden uit te keren en aandelen terug te kopen, maar ook de toestemming om dat te doen van toezichthouders. De Federal Reserve beoordeelt de gemeenschappelijke Tier 1-kapitaalratio van een bank tijdens stresstests om te bepalen of een bank bestand is tegen economische schokken en marktvolatiliteit.

Voorbeeld van de Tier 1 Common Capital Ratio

Stel bijvoorbeeld dat een bank $ 100 miljard aan risicogewogen activa heeft na het toekennen van de overeenkomstige gewichten voor zijn contanten, kredietlijnen, hypotheken en persoonlijke leningen. Het Tier 1-kapitaal omvat $ 4 miljard aan gewone aandelen en $ 4 miljard aan ingehouden winsten, wat leidt tot een totaal Tier 1-kapitaal van $ 8 miljard. Het bedrijf gaf ook $ 500 miljoen aan preferente aandelen uit. Door het gewone Tier 1-kapitaal van $ 8 miljard minus de $ 500 aan preferente aandelen te verdelen door de totale risicogewogen activa van $ 100 miljard, ontstaat een Tier 1 common capital-ratio van 7,5%.

Als we in plaats daarvan de standaard tier 1-kapitaalratio zouden berekenen, zou deze worden berekend als 8%, aangezien deze de preferente aandelen zou omvatten.