Tier 1-kapitaal

Wat is Tier 1-kapitaal?

Tier 1-kapitaal wordt gebruikt om de kapitaaltoereikendheid van een bank te beschrijven en verwijst naar kernkapitaal dat eigen vermogen en openbaar gemaakte reserves omvat. Het eigen vermogen is inclusief instrumenten die niet naar keuze van de houder kunnen worden afgelost.

Tier 1-kapitaal is in wezen de meest perfecte vorm van het kapitaal van een bank – het geld dat de bank heeft opgeslagen om het te laten functioneren door alle risicovolle transacties die het uitvoert, zoals handelen / beleggen en lenen.

Hoe Tier 1-kapitaal werkt

Vanuit het oogpunt van een toezichthouder is tier 1-kapitaal de belangrijkste maatstaf voor de financiële kracht van een bank, omdat het uit kernkapitaal bestaat.

Kernkapitaal bestaat voornamelijk uit openbaar gemaakte reserves (ook bekend als ingehouden winsten) en gewone aandelen. Het kan ook niet-cumulatieve, niet-terugbetaalbare preferente aandelen bevatten. Onder het Bazels Comité voor Bankentoezicht, dat het Bazel-akkoord uitvaardigde, werd opgemerkt dat banken inventieve instrumenten gebruiken om ook tier 1-kapitaal op te bouwen.

[Belangrijk: eigen vermogen is inclusief instrumenten die niet naar keuze van de houder kunnen worden terugbetaald.]

Dergelijke instrumenten moeten echter aan strikte voorwaarden voldoen. Kapitaal dat via deze instrumenten wordt verworven, kan slechts 15% uitmaken van het totale Tier 1-kapitaal van de bank. Het derde Bazel-akkoord (de eerste versie was in 2009) zal volgens de planning het kapitaal verdiend met innovatieve instrumenten afschaffen.

In 2013 zijn wijzigingen aangebracht in het akkoord. De implementatiedatum van de definitieve versie van het derde akkoord is verplaatst naar eind maart 2019.

Bazel III (ook bekend als het derde Bazel-akkoord) is ontwikkeld om te reageren op tekortkomingen in financiële regelgeving die werden blootgelegd door de wereldwijde financiële crisis in 2007 en 2008.

De tier 1-kapitaalratio vergelijkt het eigen vermogen van een bank met de totale risicogewogen activa (RWA’s). Risicogewogen activa zijn alle activa die door een bank worden aangehouden en die worden gewogen naar kredietrisico. De meeste centrale banken stellen formules voor risicogewichten op activa vast volgens de richtlijnen van het Bazels Comité.

Tier 1-kapitaal versus Tier 2-kapitaal

Tier 1-kapitaal is de belangrijkste financieringsbron van de bank. Doorgaans bevat het bijna alle opgebouwde fondsen van de bank. Deze fondsen worden specifiek gegenereerd om banken te ondersteunen wanneer verliezen worden opgevangen, zodat reguliere bedrijfsfuncties niet hoeven te worden stilgelegd.

Onder de uitgegeven versie van Basel III is de minimale kapitaalratio 6%. Deze ratio wordt berekend door het Tier 1-kapitaal te delen door de totale op risico gebaseerde activa.

Tier 2-kapitaal omvat hybride kapitaalinstrumenten, kredietverliezen en herwaarderingsreserves, evenals niet-openbaar gemaakte reserves. Dit kapitaal fungeert als aanvullende financiering omdat het niet zo betrouwbaar is als het eerste niveau. In 2017 bedroeg onder Basel III de minimale totale kapitaalratio 12,5%, wat aangeeft dat de minimale Tier 2-kapitaalratio 2% is, in tegenstelling tot 10,5% voor de Tier 1-kapitaalratio.

Belangrijkste leerpunten

• Tier 1 is in wezen een perfect beeld van het kapitaal van een bank en wordt als zodanig beschouwd omdat het uit kernkapitaal bestaat.
• Het kernkapitaal bestaat voornamelijk uit openbaar gemaakte reserves en gewone aandelen.
• De Tier 1-kapitaalratio vergelijkt het eigen vermogen van een bank met de totale risicogewogen activa (RWA’s). Dit is een compilatie van activa die de bank aanhoudt, gewogen naar kredietrisico.