Titel lening

Wat is een titellening?

Een titellening is een lening waarvoor een actief als onderpand nodig is. Titelleningen zijn populair om twee belangrijke redenen. Ten eerste wordt de kredietwaardigheid van een aanvrager niet in aanmerking genomen bij het bepalen van de kwalificaties voor de lening. En ten tweede, dankzij lossere toepassingsvereisten, kan een eigendomslening zeer snel worden goedgekeurd voor bedragen vanaf $ 100.

Hoe een titellening werkt

De meest voorkomende vorm van een eigendomslening is een autolening. In dit geval is een potentiële lener verplicht om een ​​auto te bezitten en de titel over te dragen aan een autoleningbedrijf. De leningmaatschappij leent tot 25% van de totale waarde van de auto aan de lener en behoudt de titel van de auto als onderpand in geval van wanbetaling.

Typische bedragen voor autolening zijn $ 1.000, hoewel ze hoger kunnen zijn. De gebruikelijke duur van de lening is 15 tot 30 dagen, maar kan ook langer zijn. Leners kunnen de autolening met een eenmalige betaling terugbetalen, meestal na een maand, of de lening terugbetalen op basis van een meerjarig afbetalingsplan. Als een lener de eigendomslening niet terugbetaalt in overeenstemming met de terugbetalingsovereenkomst, kan de auto onmiddellijk worden teruggenomen door het titelbedrijf van de autolening. De leningsmaatschappij heeft ook de mogelijkheid om een ​​lener die in gebreke blijft, voor periodes van een maand alleen rente te laten betalen, waardoor het geleende bedrag in feite voor onbepaalde tijd wordt doorgerold totdat het is terugbetaald.

Speciale overwegingen

Titelleningen kunnen aantrekkelijk klinken voor personen met een slechte kredietwaardigheid of voor mensen in financiële moeilijkheden die snel contant geld nodig hebben. Er zijn echter exorbitante kosten verbonden aan eigendomsleningen, met name autoleningen, die leners zouden moeten pauzeren.

Het jaarlijkse rentepercentage (JKP) op een gemiddelde autolening kan oplopen tot 300% en is bijna altijd hoger dan 100% rente. De hoge APR kan een financiële tredmolen veroorzaken waar leners nooit de hoofdsom van de lening kunnen inhalen en afbetalen. Om deze reden worden autotitel- of autotitel-uitleners soms “roofzuchtige geldschieters” genoemd, omdat ze de neiging hebben om te jagen op mensen die in noodsituaties contant geld nodig hebben.

Voorbeeld van een titellening

Neem bijvoorbeeld een autolening van $ 500 die binnen een periode van een maand moet worden terugbetaald en een JKP van 240% heeft. Dat komt uit op een maandelijks tarief van 20%. Met deze voorwaarden moet de lener het autoleningbedrijf $ 600 aan hoofdsom en rente betalen om de schuld terug te betalen. Voor individuen die snel $ 500 nodig hebben, kan het betalen van een extra $ 100 aan rente binnen een periode van een maand extra financiële problemen veroorzaken.

Of overweeg een autolening van $ 5.000 die moet worden terugbetaald in 24 maandelijkse termijnen met een JKP van 108%. In dit scenario kost een autolening van 24 maanden, met maandelijkse samengestelde rente, de lener $ 7.362,71 aan rentelasten bovenop de initiële hoofdsom van $ 5.000, voor een totaal afbetalingsbedrag van $ 12.362,71. En dit is exclusief kosten.

Andere opties voor titelleningen

Hoewel eigendomsleningen een verleidelijke optie kunnen zijn wanneer ze door financiële moeilijkheden gaan, brengen ze een persoon vaak in een slechtere financiële situatie dan voorheen, vanwege de hoge rentetarieven en vergoedingen. De financiële wereld is breed en er zijn veel betere alternatieven voor onderhandse leningen.

Enkele andere opties zijn onder meer creditcards, hoewel ze hoge rentetarieven hebben, zijn ze niet zo hoog als die voor onderhandse leningen. Voordat een persoon echter nog meer schulden aangaat, kan hij zijn huidige schuld opnieuw onderhandelen bij zijn bank of creditcardmaatschappij. Ze kunnen ook vaak bij hun schuldeisers om uitstel van hun schulden vragen, en misschien zijn ze bereid om op korte termijn te voldoen. Het afsluiten van een ongedekte persoonlijke lening heeft de voorkeur boven een gedekte lening waarbij men een onderpand moet stellen. Hoewel ongedekte leningen hogere rentetarieven hebben in vergelijking met gedekte leningen vanwege het verhoogde risico voor de geldschieter, bieden persoonlijke leningen betere tarieven dan die voor eigendomsleningen.

Wanneer u een ongedekte lening overweegt, is het de moeite waard om een persoonlijke financiële calculator te gebruiken om te zien hoe een rentetarief de totale rente die aan het einde van de lening wordt betaald, beïnvloedt.