3 fondsen met blootstelling aan palladium
Exchange Traded Funds (ETF’s) die beleggers blootstelling aan edelmetalen bieden, zijn voornamelijk gericht op goud en zilver. Maar een minder bekende optie is palladium, een zilverachtig metaal dat voornamelijk wordt gebruikt in katalysatoren, maar ook wordt gebruikt in sieraden, elektronica en tandvullingen. Palladium en andere metalen uit de platinagroep, zoals rhodium en ruthenium, zijn enigszins zeldzaam en houden hun prijzen relatief hoog.
De VS is een relatief kleine producent van palladium en produceerde naar schatting 12.000 kilo in 2019. Rusland was de grootste producent met 86.000 kilo, gevolgd door Zuid-Afrika met 80.000 kilo.
De prijzen van palladium zijn historisch gezien redelijk volatiel geweest. De prijzen bereikten in februari 2020 een piek van meer dan $ 2.800 per ounce, voordat ze een maand later kelderden tot minder dan $ 1.600. Palladium is sindsdien enigszins hersteld en handelde voor ongeveer $ 1.800 per ounce. Beleggers die palladium aan hun portefeuilles willen toevoegen, vinden wellicht de gemakkelijkste weg via ETF’s of soortgelijke vehikels.
Belangrijkste leerpunten
- Er zijn verschillende op de beurs verhandelde fondsen die investeren in palladium, een zeldzaam metaal met industriële en andere toepassingen.
- De Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF is een pure-play palladium ETF.
- Palladiumprijzen zijn volatiel, grotendeels omdat de markt klein is en gemakkelijk wordt bewogen door de dynamiek van vraag en aanbod.
Fysieke Palladium-aandelen ETF
ETF-opties om in palladium te beleggen zijn relatief beperkt, maar de Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL ) is misschien wel de grootste. Op 31 maart 2020 had het fonds meer dan 131.500 troy ounces in een beveiligde kluis in Londen.
Het PALL-fonds is misschien wel het meest pure palladiumspel, aangezien de prijzen rechtstreeks afkomstig zijn van de platina- en palladiummarkt in Londen, een belangrijk handelscentrum voor metalen uit de platinagroep. Het fonds is opgericht in december 2009 en heeft sinds de oprichting jaarlijks meer dan 17% geretourneerd. De jaarlijkse kostenratio is 0,60%.
Sprott Physical Platinum & Palladium Trust
Net als de Physical Palladium Shares ETF, houdt de Sprott Physical Platinum & Palladium Trust (SPPP ) ook fysiek edelmetaal in tegenstelling tot afgeleide effecten. Op 31 maart 2020 bezat de ETF meer dan 24.000 ounce platina en 44.000 ounce palladium.
De ETF heeft sinds de start in december 2012 jaarlijks 6% geretourneerd. Houders van participaties in trust kunnen hun participaties maandelijks inwisselen voor fysiek platina of palladium als ze voldoen aan de minimale inkoopvereisten. Het fonds heeft een jaarlijkse kostenratio van 1,29%.
Fysieke aandelen in edelmetalenkorf
De Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR ) belegt in een aantal edelmetalen. Op 31 maart 2020 had het fonds 483 goudstaven, 372 palladiumstaven, 191 platina- en 7.313 zilverstaven in bezit. De metalen worden bewaard in een beveiligde kluis in Londen. Het fonds is stabiel sinds de oprichting in oktober 2010. De jaarlijkse kostenratio is 0,60%.