Top 3 Private Equity ETF’s (PSP, PEX)
Private equity exchange-traded funds (ETF’s) houden bedrijven aan die financieel gecompliceerd kunnen zijn omdat ze hefboomwerking gebruiken en sterk transactiegericht zijn. Ze bieden investeerders echter blootstelling aan private equity-investeringen en kunnen een aanzienlijk en aantrekkelijk investeringsrendement bieden.
Private equity-firma’s zijn sinds 2000 steeds actiever geworden. Dit segment van de economie heeft sinds de economische inzinking van 2008 een verrassende ommekeer doorgemaakt, grotendeels als gevolg van een overschot aan geldinstroom, en ze rondden 2014 af met de hoogste wereldwijde investeringen sinds 2007.
Private equity voorziet in het kapitaal van vermogende entiteiten. Het verkrijgt aandelenrechten in bedrijven met een aanzienlijk potentieel die op zoek zijn naar kapitaal om hun cashflowposities te verbeteren of uit te breiden. Private equity-firma’s bieden financiën en de financiële kennis om de bedrijven die ze verwerven te runnen. In 2018 bevindt het grootste deel van ’s werelds private equity-activa – 56% – zich in Noord-Amerika. Europa heeft met 29% de op één na grootste allocatie, gevolgd door Azië met 11%.
Private equity ETF’s bieden portefeuillediversificatie vanuit geografisch oogpunt en in termen van beleggingen. Deze bedrijven gebruiken verschillende strategieën voor het verwerven van aandelenbelangen of schuldposities die over het algemeen niet toegankelijk zijn voor individuele beleggers. Private equity wordt doorgaans beschouwd als een minder volatiele activaklasse die zowel stabiele rendementen als relatief hogere dividenden kan bieden.
Invesco wereldwijde beursgenoteerde private equity-portefeuille
De Invesco Global Listed Private Equity Portfolio (NYSE Arca: PSP) is de grootste private equity ETF, met activa van in totaal meer dan $ 151 miljoen. Het is de perfecte optie voor beleggers die op zoek zijn naar wereldwijde blootstelling, aangezien het toegang biedt tot 78 beursgenoteerde private-equitybedrijven over de hele wereld, waaronder bedrijven voor bedrijfsontwikkeling en financiële instellingen. Dit fonds volgt de Red Rocks Global Listed Private Equity Index. De index omvat tussen de 40 en 75 beursgenoteerde aandelenvennootschappen.
De kostenratio voor dit fonds is 1,8% en het biedt een hoog dividendrendement van 3,95%.3 De posities in dit fonds omvatten de 3I Group Ordinary Stock Chart (OTC Markets: TGOPF), de Onex Corporation (OTC Markets: ONEXF) en Partners Group Holdings (OTC Markets: PGPHF).
ProShares Global beursgenoteerde Private Equity ETF
De ProShares Global Listed Private Equity Portfolio (BATS Trading: PEX) is een fonds dat ernaar streeft beleggers resultaten te bieden, exclusief vergoedingen, die vergelijkbaar zijn met de prestaties van de LPX Direct Listed Private Equity Index. Deze index, vergelijkbaar met de onderliggende index van PSP, omvat tot ongeveer 30 beursgenoteerde private-equitybedrijven die een primair doel en functie delen om te investeren in privébedrijven en om kapitaal te lenen.
Dit fonds, uitgegeven door ProShares, heeft een activabasis van in totaal $ 16,27 miljoen in juni 2020. Dit fonds is ideaal voor beleggers die op zoek zijn naar wereldwijde diversiteit. Het fonds heeft een kostenratio van 3,13% en biedt een dividendrendement van 11%. Participaties in dit fonds zijn onder meer de Ares Capital Corporation (Nasdaq:ARCC ), de Onex Corporation en 3I Group PLC.(Nasdaq: III).
ETRACS Wells Fargo MLP Ex-Energy ETN
De ETRACS Wells Fargo MLP Ex-Energy ETN (NYSE Arca: FMLP) combineert aspecten van zowel ETF’s als obligaties. Deze op de beurs verhandelde nota is bedoeld om beleggers resultaten te bieden die de Wells Fargo Master Limited Partnership Ex-Energy Index nabootsen. De index is ontworpen als maatstaf voor de prestaties van alle master-commanditaire vennootschappen zonder energie die zijn genoteerd aan de New York Stock Exchange (NYSE) of de Nasdaq-effectenbeurs en die voldoen aan verschillende toelatingsvereisten, zoals minimale marktkapitalisatie. De index is gewogen naar kapitalisatie en bestaat uit bedrijven die niet energiegericht zijn en een minimale marktkapitalisatie van $ 100 miljoen hebben.
Dit fonds, uitgegeven door UBS, biedt beleggers een substantiële blootstelling aan private-equitybedrijven met een niet-energetische focus. FMLP heeft een kostenratio van 0,85% en biedt een aantrekkelijk dividendrendement van 5,96%. Voor beleggers die de voorkeur geven aan ETN’s met schuldbewijzen, is dit een handig hulpmiddel om toegang te krijgen tot investeringen in private equity.