True Strength Index (TSI)
Wat is de True Strength Index (TSI)?
De ware sterkte-index is een technische momentumoscillator die wordt gebruikt om trends en omkeringen te identificeren. De indicator kan nuttig zijn voor het bepalen van overbought en oversold condities, het aangeven van mogelijke veranderingen in trendrichting via middenlijn of signaallijn crossovers, en het waarschuwen voor trendzwakte door divergentie.
Belangrijkste leerpunten
- De TSI schommelt tussen positief en negatief gebied. Positief territorium betekent dat de stieren meer controle hebben over het bezit. Negatief territorium betekent dat de beren meer controle hebben.
- Wanneer de indicator afwijkt van de prijs, geeft de TSI mogelijk aan dat de prijsontwikkeling aan het verzwakken is en mogelijk omkeert.
- Een signaallijn kan worden toegepast op de TSI-indicator. Wanneer de TSI boven de signaallijn kruist, kan deze worden gebruikt als een koopsignaal, en wanneer deze beneden de signaallijn kruist, een verkoopsignaal. Dergelijke cross-overs komen vaak voor, dus wees voorzichtig.
- De niveaus van overbought en oversold zijn afhankelijk van de activa die worden verhandeld.
De formule voor de True Strength Index (TSI) is
De formule voor het berekenen van de TSI omvat vier stappen.
Hoe de True Strength Index (TSI) te berekenen
De belangrijkste vaardigheid die vereist is bij het berekenen van de TSI, is het vermogen om een EMA te berekenen.
- Registreer prijsveranderingen en absolute prijsveranderingen om voor beide waarden een EMA te berekenen.
- Bereken de prijswijziging 25-periode EMA en de absolute prijswijziging 25-periode EMA.
- Maak beide EMA’s glad door op elk van hen een EMA van 13 perioden toe te passen.
- Bereken de TSI-waarde door de nu dubbel afgevlakte prijswijziging en de dubbel afgevlakte absolute prijsverandering in de TSI-formule in te pluggen.
Wat zegt de True Strength Index u?
De ware sterkte-index (TSI) wordt voornamelijk gebruikt om overbought en oversold condities in de prijs van een activum te identificeren, divergentie te spotten, trendrichting en veranderingen te identificeren via de middenlijn, en om kortetermijnprijsmomentum te benadrukken met signaallijn-crossovers.
Aangezien de TSI is gebaseerd op prijsbewegingen, zullen de oververkochte en overgekochte niveaus variëren naargelang het verhandelde actief. Sommige voorraden kunnen +30 en -30 bereiken voordat de neiging om te zien prijs omkeringen, terwijl een andere voorraad kunnen omkeren in de buurt van +20 en -20.
Markeer extreme TSI-niveaus op het actief dat wordt verhandeld om te zien waar overbought en oversold is. Oververkocht zijn betekent niet noodzakelijk dat het tijd is om te kopen, en wanneer een actief is overgekocht, betekent dit niet noodzakelijk dat het tijd is om te verkopen. Handelaren zullen doorgaans uitkijken naar andere signalen om een handelsbeslissing te activeren. Ze kunnen bijvoorbeeld wachten tot de prijs of TSI begint te dalen voordat ze verkopen in overboughtgebied. Als alternatief kunnen ze wachten op een crossover van een signaallijn.
Signaallijn Crossovers
De ware sterkte-index heeft een signaallijn, die meestal een zeven tot twaalf perioden EMA van de TSI-lijn is. Een crossover van een signaallijn treedt op wanneer de TSI-lijn de signaallijn kruist. Wanneer de TSI van onderaf boven de signaallijn kruist, kan dat een lange positie rechtvaardigen. Wanneer de TSI van bovenaf onder de signaallijn kruist, kan dat verkoop of baissetransacties rechtvaardigen.
Cross-overs van signaallijnen komen vaak voor, dus mogen alleen worden gebruikt in combinatie met andere signalen van de TSI. Koopsignalen kunnen bijvoorbeeld de voorkeur genieten wanneer de TSI zich boven de middellijn (boven nul) bevindt. Of verkoopsignalen kunnen de voorkeur hebben wanneer de TSI zich in het overboughtgebied bevindt.
Middellijn Crossovers
De crossover van de middellijn is een ander signaal dat de TSI genereert. Het prijsmomentum is positief wanneer de indicator boven nul is en negatief wanneer deze onder nul is. Sommige handelaren gebruiken de middellijn voor een directionele bias. Een handelaar kan bijvoorbeeld besluiten om alleen een longpositie in te voeren als de indicator zich boven de middellijn bevindt. Omgekeerd zou de handelaar bearish zijn en alleen shortposities overwegen als de waarde van de indicator onder nul is.
Puistjes en divergentie
Handelaren kunnen ondersteunings- en weerstandsniveaus gebruiken die zijn gecreëerd door de ware sterkte-index om breakouts en prijsmomentumverschuivingen te identificeren. Als de indicator bijvoorbeeld onder een trendlijn breekt, kan de prijs doorgaan met verkopen.
Divergentie is een ander hulpmiddel dat de TSI biedt. Als de prijs van een actief hoger wordt, terwijl de TSI daalt, wordt dat bearish divergentie genoemd en kan dit resulteren in een neerwaartse prijsbeweging. Als de TSI stijgt terwijl de prijs daalt, kan dat duiden op toekomstige hogere prijzen. Dit wordt bullish divergentie genoemd.
Divergentie is een slecht timingsignaal, dus het mag alleen worden gebruikt in combinatie met andere signalen die door de TSI of andere technische indicatoren worden gegenereerd.
Het verschil tussen de TSI en de Moving Average Convergence Divergence (MACD) -indicator
De TSI egaliseert prijswijzigingen om een technische oscillator te creëren. De indicator voor voortschrijdend gemiddelde convergentie divergentie (MACD) meet de scheiding tussen twee voortschrijdende gemiddelden. Beide indicatoren worden op vergelijkbare manieren gebruikt voor handelsdoeleinden, maar ze worden niet op dezelfde manier berekend en zullen op verschillende tijdstippen verschillende signalen geven.
Beperkingen van de True Strength Index
Veel van de signalen van de TSI zullen valse signalen zijn. Dat betekent dat de prijsactie anders zal zijn dan verwacht na een handelssignaal. Tijdens een opwaartse trend kan de TSI bijvoorbeeld meerdere keren onder de middellijn komen, maar dan stijgt de prijs, ook al geeft de TSI aan dat het momentum naar beneden is verschoven.
Cross-overs van signaallijnen komen ook zo vaak voor dat ze mogelijk niet veel handelsvoordeel opleveren. Dergelijke signalen moeten sterk worden gefilterd op basis van andere elementen van de indicator of via andere vormen van analyse. De TSI zal soms ook van richting veranderen zonder dat de prijs van richting verandert, wat resulteert in handelssignalen die er goed uitzien op de TSI maar geld blijven verliezen op basis van de prijs.
Divergentie heeft ook de neiging onbetrouwbaar te zijn op de indicator. Divergentie kan zo lang duren dat het weinig inzicht geeft in wanneer een omkering daadwerkelijk zal plaatsvinden. Divergentie is ook niet altijd aanwezig wanneer prijsomkeringen daadwerkelijk plaatsvinden.
De TSI mag alleen worden gebruikt in combinatie met andere vormen van analyse, zoals analyse van prijsacties en andere technische indicatoren.