Twintig procent regel

Wat is de twintig procent-regel?

In de financiële wereld is de twintig procent-regel een afspraak die banken gebruiken met betrekking tot hun kredietbeheerpraktijken. Concreet bepaalt het dat debiteuren bankdeposito’s moeten aanhouden die gelijk zijn aan ten minste 20% van hun uitstaande leningen.

In de praktijk varieert het exacte cijfer dat wordt gebruikt, afhankelijk van de rentetarieven, de gepercipieerde kredietwaardigheid van de debiteur en andere factoren.

Hoe de twintig procent-regel werkt

De twintig procent-regel is een voorbeeld van een compenserend saldo, dat wil zeggen een saldo dat bij een bank wordt aangehouden om het risico van een door die bank verstrekte lening te verkleinen. Hoewel het in het verleden gebruikelijk was om deze saldi op een strikt percentage te houden, zoals 20%, is dit de laatste decennia minder gebruikelijk geworden. Tegenwoordig lopen de omvang van de compenserende saldi sterk uiteen, en soms wordt zelfs geheel afgezien van de betaling van bankkosten of andere soortgelijke regelingen.

Over het algemeen wordt het geld dat op het compenserende saldo wordt aangehouden, onttrokken aan de hoofdsom van de lening zelf, waar het vervolgens op een niet-rentedragende rekening wordt geplaatst die door de kredietgever wordt verstrekt. De bank is dan vrij om deze gelden te gebruiken voor haar eigen krediet- en investeringsdoeleinden, zonder de inlegger daarvoor te vergoeden. 

Vanuit het perspectief van de lener betekent dit een verhoging van de kapitaalkosten van de lening, omdat het geld dat op het compenserende saldo wordt aangehouden anders zou kunnen worden gebruikt om een ​​positief investeringsrendement te genereren. Met andere woorden, de alternatieve kosten die samenhangen met het compenserende saldo, verhogen de kapitaalkosten van de lener.

Vanuit het perspectief van de bank is het tegendeel waar. Door een aanzienlijk deposito van de kredietnemer aan te houden, vermindert de bank het effectieve risico van hun lening en profiteert ze tegelijkertijd van het rendement op de investering dat ze kunnen genereren met de gestorte fondsen. Het is begrijpelijk dat leners alleen zullen instemmen met het verstrekken van een compenserend saldo als ze elders geen genereuzere voorwaarden kunnen vinden, zoals in gevallen waarin de lener worstelt met liquiditeit of een slechte kredietwaardigheid heeft.

Belangrijk is dat de rente die over de lening wordt betaald, is gebaseerd op de volledige hoofdsom van de lening, inclusief elk bedrag dat in een compenserend saldo wordt bewaard. Als een bedrijf bijvoorbeeld $ 5 miljoen leent van een bank onder voorwaarden die vereisen dat ze 20% van die lening bij de leningverstrekkende bank storten, dan wordt de rente over die lening niettemin gebaseerd op de volledige $ 5 miljoen. Hoewel de lener het compenserende saldo van $ 1 miljoen (20%) niet kan opnemen of investeren, moeten ze nog steeds rente betalen over dat deel van de lening.

Voorbeeld uit de echte wereld van de twintig procent-regel

Emily is een vastgoedontwikkelaar die $ 10 miljoen wil lenen om de bouw van een nieuwe condominiumtoren te financieren. Ze benadert een commerciële bank die ermee instemt haar project te financieren onder voorwaarden die een regel van twintig procent bevatten.

Volgens de voorwaarden van haar lening moet Emily $ 2 miljoen van de lening van $ 10 miljoen storten op een niet-rentedragende rekening bij de leningverstrekkende bank. De bank is dan vrij om dat geld te investeren of uit te lenen zonder Emily enige rente over haar deposito te betalen.

Hoewel ze slechts 8 miljoen dollar mag gebruiken van de 10 miljoen dollar die ze heeft geleend, moet Emily toch rente betalen over de volledige lening van 10 miljoen dollar. In feite verhoogt dit de kapitaalkosten van haar lening, terwijl het tegenovergestelde waar is vanuit het perspectief van de bank.