Begrijp de illustraties van permanente levensverzekeringen
Het selecteren van een permanente levensverzekering kan verwarrend zijn. Verzekeraars bieden een breed scala aan levensverzekeringspolissen, waaronder termijn, gehele, universele en variabele levensverzekeringen. Zodra u beslissen over een permanente levensverzekering, moet u uw verzekering te vragen middel of makelaar om u een afbeelding van het beleid te sturen om u te helpen de voorwaarden en welk type permanent beleid het beste is voor uw behoeften te begrijpen.
Belangrijkste leerpunten
- Een levensverzekeringsillustratie is een document dat een schatting geeft van hoe een toekomstige verzekeringspolis zal presteren in de loop van de dekking.
- Illustraties worden gebruikt om potentiële polishouders te informeren en agenten te helpen bij hun verkoopproces.
- De illustratie geeft de verwachte kosten en baten weer met betrekking tot het beleid, gebaseerd op verschillende aannames over de polishouder en macro-economische prognoses zoals rentetarieven.
- Slechte aannames zullen leiden tot slechte projecties, die de feitelijke prestaties van een beleid aanzienlijk kunnen veranderen ten opzichte van de oorspronkelijke illustratie.
Wat is een levensverzekeringsillustratie?
De term “levensverzekeringsillustratie” is een beetje misleidend omdat dit geen eenvoudige grafieken of afbeeldingen zijn. Deze illustraties zijn in plaats daarvan hypothetische grootboeken die precies laten zien hoe een beleid zou kunnen presteren onder veel verschillende omstandigheden en uitkomsten. De illustratie kan uit maximaal 15-20 pagina’s complexe tekst bestaan, maar volgt wel een algemeen formaat en richtlijnen opgesteld door regelgevende instanties. Maar zelfs met het gestandaardiseerde formaat valt niet te ontkennen dat illustraties moeilijk te begrijpen zijn, zelfs voor professionals.
Om een levensverzekeringsillustratie te maken, plugt de agent veel verschillende variabelen in een softwareprogramma dat door de verzekeraar is ontwikkeld. Enkele van deze variabelen zijn uw leeftijd, gezondheidsbeoordeling en medische familiegeschiedenis. Andere variabelen zijn onder meer hoe u van plan bent te betalen, het veronderstelde rendement en de leeftijd waarop u aan het einde van de polis zult zijn. Deze variabelen helpen de software bij het berekenen van de kosten van verzekering, poliskosten, uitgaven en rijders. Ten slotte bepalen de variabelen een geplande of beoogde premie.
Hoe een levensverzekeringsillustratie te lezen
Controleer uw variabelen op de eerste paar pagina’s
De eerste paar pagina’s van de illustratie bevatten een uitleg van de dekking, termen en definities. De illustraties van elk bedrijf verschillen, net als illustraties voor verschillende soorten dekking.
Terwijl u door deze pagina’s bladert, wilt u controleren of de agent uw juiste variabelen heeft ingevoerd – controleer of uw beoordeling, leeftijd en hoe u van plan bent te betalen allemaal correct zijn. Controleer ook alle rijders die deel uitmaken van de polis, de premie en of de polis een niveau of oplopende uitkering bij overlijden heeft (soms optie 1 of 2 genoemd). Als u een polis heeft met een uitkering bij overlijden van $ 250.000 en een contante waarde van $ 25.000, betaalt de polis slechts $ 250.000 uit. Een polis met een oplopende uitkering bij overlijden van $ 250.000 en een contante waarde van $ 25.000 zou $ 275.000 betalen (de uitkering bij overlijden van $ 250.000 plus de contante waarde van $ 25.000). Aangezien u meer verzekeringen koopt met een oplopende uitkering bij overlijden, zullen de cijfers in de afbeelding verschillen.
Er moet ook een toelichting worden gegeven op de huidige en maximale polisvergoedingen en -kosten, evenals een minimale gegarandeerde en actuele rente of dividendpercentages. Het is erg belangrijk om te controleren of alle variabelen correct zijn, want zodra het bedrijf de polis uitvaardigt, kunnen contractueel gegarandeerde items, zoals uw leeftijd of beoordeling, niet meer veranderen. De verzekeraar kan echter vergoedingen en crediteringstarieven aanpassen. Vervallen polissen worden niet beïnvloed door deze wijzigingen, aangezien de verzekeraar eventuele renterisico’s of verhogingen van poliskosten en garanties op zich neemt. Zolang u de premie op tijd betaalt, blijft de polis van kracht tot een bepaalde leeftijd. Maar in ruil daarvoor bouwen de polissen weinig contante waarde op.
Lees het grootboek of de tabel
Vervolgens wilt u een grootboek of tabel zoeken, meestal op of nabij een pagina die uw handtekening vereist. Op basis van de voorgestelde premie illustreren deze grootboeken (aangeduid als “gegarandeerd” en “niet gegarandeerd”), in stappen van vijf jaar, hoe de polis zou kunnen presteren in verschillende scenario’s.
De kolom met garantie (een worstcasescenario) illustreert hoe lang de polis van kracht zou blijven als de verzekeraar de maximale vergoedingen in rekening bracht en de minimale rente of dividendverrekeningsrente zou betalen. Meestal vervalt de polis lang voor uw verwachte sterfte, en om deze van kracht te houden; u zou een aanzienlijk hogere premie moeten betalen.
De niet-gegarandeerde kolom kan twee grootboeken bevatten, ook wel “huidig” of “geïllustreerd” genoemd, en “middelpunt”. Gebruikmakend van de voorgestelde premie, toont het huidige grootboek (een best-case scenario) de uitkering bij overlijden en hoeveel contante waarde de polis zou kunnen opbouwen op basis van de huidige poliskosten en een hoge veronderstelde rente of dividendbijschrijving. Het midpoint ledger (een meest waarschijnlijke scenario) laat zien hoe het beleid zou presteren uitgaande van de huidige polisvergoedingen, maar met een rente- of dividendpercentage dat tussen het huidige en het gegarandeerde ligt. Het veronderstelde rendement wordt meestal bovenaan elke kolom van het grootboek weergegeven.
De illustratie zal ook veel pagina’s met gedetailleerde grootboeken bevatten met de gegarandeerde en niet-gegarandeerde waarden van jaar tot jaar, evenals aanvullende rapporten met poliskosten en onkosten.
Onderzoek de aannames over het rendement
Bij het bekijken van de grootboeken is het belangrijk om na te denken over uw risicotolerantie en de aannames over het rendement. Als een agressief rendement wordt geïllustreerd in het niet-gegarandeerde grootboek, gaan variabele polissen bijvoorbeeld vaak uit van een rendement van 7-8% na aftrek van vergoedingen en kosten, en het werkelijke rendement is minder, dan kan de polis voortijdig vervallen of moet u uw premie aanzienlijk verhogen. betaling op een bepaald moment in de toekomst.
Onthoud dat de voorgestelde premie een voorgestelde betaling is op basis van de aannames in de afbeelding. Bij de meeste polissen (met uitzondering van een no-lapse-garantie en levensverzekeringspolissen) heeft u de flexibiliteit om een hogere of lagere premie te betalen.
Het komt neer op
Aangezien u een permanente levensverzekering koopt om de rest van uw leven te dekken, is het een goed idee om voor een conservatieve benadering te kiezen. Laat u niet verkopen in het beste scenario van elk jaar hoge rendementen en eindeloos groeiende contante waarden.
Zo kunnen polishouders die universele levensverzekeringen hebben gekocht terwijl illustraties een hogere rente weergeven, problemen ondervinden met die polissen wanneer de rentetarieven dalen en gedurende langere tijd laag blijven. In de huidige omgeving met lage rentetarieven verdienen deze polissen bijvoorbeeld alleen het minimale gegarandeerde tarief en vervallen veel, of worden de eigenaren – vaak gepensioneerden – gedwongen aanzienlijk hogere premies te betalen om de dekking van kracht te houden.1