Inzicht in levensverzekeringsleningen
Als u in geval van nood geld nodig heeft, kunt u het beste naar uw verzekeringspolis kijken. Tenminste, als je een permanente levensverzekering hebt – beschikbaar als ‘ heel leven ’ en ‘ universeel leven’.
In tegenstelling tot overlijdensrisicoverzekeringen, die een vaste tijdslimiet hebben voor de dekkingsperiode en geen premie gaat naar de financiering van de schadevergoeding voordeel. Als het beleid rijpt, contante waarde stijgt”, zegt Luke Brown, een gepensioneerde verzekering advocaat in Tallahassee, Fla., Die YourProblemSolvers werkt om consumenten te helpen met verzekerings, zorg- en consumentenkwesties.
Belangrijkste leerpunten
- Lenen van uw levensverzekering zou een laatste redmiddel moeten zijn wanneer de meeste andere financieringsmogelijkheden zijn uitgeput.
- U kunt alleen lenen als u een permanente levensverzekering heeft (hele leven of universele levensduur), die een contante component bevat, in tegenstelling tot een overlijdensrisicoverzekering, die dat niet doet.
- Dat komt omdat u met een permanente levensverzekering kunt lenen tegen het geld dat na een bepaald tijdstip, meestal een decennium, is opgebouwd; het geld is van jou belastingvrij, maar er zijn natuurlijk verplichte rentebetalingen.
- De lening terugbetalen is optioneel; Maar als u niet terugbetaalt, wordt de overlijdensuitkering tegen een lager tarief uitgekeerd, omdat de levensverzekeraar de lening en de niet-betaalde rentetarieven aftrekt.
- Als u wel terugbetaalt, kunt u periodiek betalen met jaarlijkse rentebetalingen, alleen jaarlijkse rente betalen of de verschuldigde rente aftrekken van de contante waarde die nog in uw polis staat.
Hoeveel, hoe snel
Naarmate contante waarde wordt opgebouwd in een hele of universele levensverzekeringspolis, kunnen polishouders lenen tegen de opgebouwde fondsen. Levensverzekeringen polisbeleningen hebben één groot voordeel: Het geld gaat naar uw bankrekening tax-free.
Verzekeraars doen doorgaans geen beloftes over hoe snel en in hoeverre de contante waarde zal stijgen. Het is dus moeilijk om precies te weten wanneer uw polis in aanmerking komt voor een lening. Bovendien hebben verzekeraars verschillende richtlijnen die aangeven hoeveel contante waarde een polis moet hebben voordat u ertegen kunt lenen – en welk percentage van de contante waarde u kunt lenen.
Uw beleid is waarschijnlijk voldoende contante waarde te lenen tegen hebben “meestal na het 10 ste jaar het beleid van kracht is“, zegt Richard Reich, voorzitter, Intramark Insurance Services, Inc. een levensverzekering agentschap in Glendale, Californië.
Iets anders om te weten: deze lening neemt geen geld van uw eigen contante waarde. “U leent eigenlijk van de verzekeringsmaatschappij en gebruikt de contante waarde van uw polis als onderpand “, zegt Reich.
Geen behoefte om terug te betalen
Een aantrekkelijk aspect van leningen tegen contante waarde is dat u ze niet hoeft terug te betalen – een enorm voordeel in geval van nood.
Als u de lening geheel of gedeeltelijk terugbetaalt, zijn de opties onder meer de periodieke betaling van de hoofdsom met jaarlijkse rentebetalingen, het betalen van alleen jaarlijkse rente of het aftrekken van rente van de contante waarde. “Leningen hebben een rentepercentage zoals elk ander type lening. Het ligt meestal tussen de 7% en 8%, wat hoog is in onze huidige omgeving “, zegt Reich. De rente zal vast of variabel zijn, afhankelijk van uw polis.
Er is een goede reden om de lening terug te betalen als dat kan. “Als de lening niet wordt terugbetaald vóór het overlijden, zal de verzekeringsmaatschappij het nominale bedrag van de verzekeringspolis verlagen wanneer de claim wordt betaald”, zegt Ted Bernstein, CEO van Life Insurance Concepts, Inc., een advies- en auditkantoor voor levensverzekeringen. in Boca Raton, Florida.
De opgebouwde rente kan diep in het voordeel snijden: “Als de polislening vele jaren uitstaat, groeit en groeit het bedrag van de lening door de extra rente”, waarschuwt Brown. “Dat brengt het risico met zich mee dat de polis de begunstigden geen geld geeft bij het overlijden van de verzekerde.
“Op zijn minst moeten rentebetalingen worden gedaan, zodat de beleidslening niet effectief groeit”, voegt Brown toe. Dat geeft je een betere kans om geld over te houden om uit te betalen na je overlijden.
Raadpleeg een financieel adviseur voordat u leent tegen uw levensverzekering om alle mogelijke opties en resultaten af te wegen op basis van uw financiële portefeuille.
Wanneer een lening zinvol is
Hier zijn enkele financiële situaties waarin een levensverzekeringslening een verstandige keuze kan zijn:
U komt niet in aanmerking voor een standaardlening of hebt nu contant geld nodig
Omdat het geld al binnen het beleid valt en onmiddellijk beschikbaar is, is het een snelle bron van onmiddellijke fondsen voor een nieuwe oven, medische rekeningen of een ander noodgeval, zonder dat een kredietcontrole vereist is. Zelfs als u in aanmerking komt voor een traditionele lening van een bank of kredietvereniging, kan een levensverzekeringslening een waardevolle noodoplossing zijn als u geen tijd heeft om te wachten tot uw aanvraag is verwerkt. Wanneer de traditionele lening binnenkomt, gebruik deze dan onmiddellijk om de levensverzekeringslening terug te betalen.
U kunt de jaarlijkse premie van uw polis niet betalen
Laat een levensverzekering niet vervallen, want u kunt de uitkering niet betalen. Een lening kan de polis van kracht houden zolang de uitkering bij overlijden hoger is dan het bedrag van de lening.
Uw enige andere leningopties hebben veel hogere rentetarieven
Overweeg om een levensverzekeringslening af te sluiten voordat u een hogere rente betaalt voor een lening of extra onderpand verpandt voor een traditionele lening, zegt Bernstein. “Aangezien er geen leenvoorwaarden zijn zoals terugbetalingsdata, verlengingsdata of andere vergoedingen, vergeleken met traditionele leningen, kunnen levensverzekeringsleningen zeer concurrerend zijn”, zegt hij.
Het komt neer op
Kiezen of en wanneer een levensverzekeringslening geschikt voor u is, is subjectief, zegt Reich. “Je moet kijken wat belangrijker is; de onmiddellijke behoefte aan het geld of de behoefte van uw gezin aan de uitkering bij overlijden. Begrijp dat alle uitstaande polisleningen worden afgetrokken van de uitkering bij overlijden, wat resulteert in een kleinere uitkering voor uw gezin. “